Để biết ñược thực trạng cơ cấu tài sản- nguồn vốn của Công ty, ta sẽ dựa vào Bảng cân ñối kế toándo bảng cân ñối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản ñó của Công ty tại một thời ñiểm nhất ñịnh. Bảng cân ñối kế toán có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý Công ty. Số liệu trên bảng cân ñối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của Công ty theo cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn hình thành của các tài sản ñó. Thông qua bảng cân ñối kế toán có thể nhận xét, nghiên cứu và ñánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty. Trên cơ sở ñó, có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy ñộng nguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty.
Bảng 2.1: Bảng cân ñối kế toán về tài sản so sánh giữa các năm 2012, 2011, 2010
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu So sánh 2012 và 2011 So sánh 2011 và 2010
Tuyệt ñối Tương ñối(%) Tuyệt ñối Tương
ñương (%)
A. Tài sản lưu ñộng 5.377.666.515 3,45 14.753.421.662 10,45
I. Tiền và các khoản
tương ñương tiền (4.972.445.288) (53,34) (1.391.568.915) (12,99)
II. Các khoản phải thu
ngắn hạn 6.334.399.559 5,63 19.102.908.273 20,46 1. Phải thu khách hàng 639.157.865 0,59 18.894.961.966 21,17 2. Các khoản phải thu khác 6.667.302.003 186,23 58.501.307 1,66 III. Hàng tồn kho 2.680.125.211 9,09 (1.293.001.635) (4,20) IV. TSLĐ khác 1.335.587.033 28,29 (1.664.916.061) (26,07) B. Tài sản dài hạn (24.552.535) (0,07) (3.591.755.343) (9,67) I.Tài sản cốñịnh (246.842.892) (8,71) (3.546.452.491) (55,59)
II. Các khoản ñầu tư tài
chính dài hạn 332.808.269 1,09 124.248.000 0,41
III. Tài sản dài hạn khác (110.517.912) (44,57) (169.550.852) (40,61)
TỔNG TÀI SẢN 5.353.113.980 2,82 11.161.666.319 6,26
(Nguồn: Phòng Tài chính- Kế toán)
Về Tài sản của Công ty Cổ phần Tư vấn Sông Đà
Tổng tài sản của năm 2012 tăng 5.353.113.980 ñồng ứng với mức tăng 2,82% so với năm 2011, năm 2011 tăng 11.161.666.319 ñồng ứng với mức tăng 6,26% so với năm 2010. Từ số liêu của bảng trên, ta có thể xét sự chênh lệch về tài sản lưu ñộng và tài sản dài hạn trong cơ cấu tài sản của Công ty trong ba năm 2010, 2011 và 2012 thông qua biểu ñồ sau:
33
Biểu ñồ 2.1: Quy mô tài sản của Công ty năm 2010, 2011, 2012
Nhìn vào biểu ñồ ta thấy, tài sản lưu ñộng của Công ty luôn chiếm tỉ trọng cao trên tổng tài sản. Điều này dễ hiểu ñối với một Công ty xây dựng, vì Công ty luôn cần vốn bất cứ lúc nào ñể ñảm bảo cho quá trình hoạt ñộng sản xuất kinh doanh luôn ñược diễn ra liên tục không bị gián ñoạn.
- Đối với tài sản lưu ñộng:Năm 2012 tăng 5.377.666.515 ñồng so với năm 2011 hay tăng 3,45%; song mức thấp hơn so với mức tăng giữa năm 2011 và năm 2010 là 10,45%. Như vậy, ta thấy giai ñoạn 2010-2012 tài sản lưu ñộng của Công ty có sự biến ñộng qua từng năm, cụ thể:
Tiền và các khoản tương ñương tiền: Ta thấy có một mức giảm khá lớn về tiền trong năm 2012 so với năm 2011 là 4.972.445.288 ñồng, trong khi năm 2011 chỉ giảm 12,99% tương ñương với 1.391.568.915 ñồng. Là do trong năm 2011, Công ty ñã ñảm bảo tiến ñộ và chất lượng của công tác tư vấn ñáp ứng yêu cầu của chủ ñầu tư ñồng thời góp phần hoàn thành các mục tiêu tiến ñộ tại các công trình trọng ñiểm: Khởi công, ngăn sông công trình thủy ñiện Đồng Nai 5, chống lũ thủy ñiện Lai Châu, phát ñiện ở nhà máy Lậm Chiến và ñặc biệt khánh thành ở nhà máy Thủy ñiện Sơn La... nên cuối năm 2011 Công ty ñã thu về lượng tiền mặt tương ñối với số tiền bỏ ra ở ñầu năm. Song năm 2012 lượng tiền giảm tương ñối lớn 53,34% ñó là do, trong năm 2012 chủ ñầu tư chậm triển khai công tác khảo sát, lập dự án ñầu tư, thiết kế, tư vấn giám sát và thí nghiệm của một số công trình lớn như: CTTĐ Sê Kông 3, thủy ñiện Xêkaman 4, thủy ñiện Bảo Lâm... làm cho cuối năm công ty chưa thu hồi ñược nguồn vốn ban ñầu, vì vậy mà lượng tiền của công ty giảm một lượng ñáng kể như vậy.
Việc giảm lượng tiền ñột ngột và với số lượng lớn như vậy gây ảnh hưởng không tốt nếu doanh nghiệp áp dụng quản lý vốn bằng tiền, dự trữ quá ít sẽ gây ra rủi ro cạn kiệt tiền ñẫn ñến việc bán gấp tài sản, huy ñộng vốn gấp tăng chi phí giao dịch.Việc sụt giảm này ảnh hưởng không nhỏ tới khả năng thanh toán của công ty do vậy công ty nên có những biện pháp khắc phục bằng cách ñưa ra những chính sách chiết khấu, dự trữ tiền và các khoản tiền tương ñương ở mức hợp lý. Song, nếu công ty giảm dự trữ tiền mặt cũng có thể làm tăng khả năng sinh lời vì có một lượng tiền ñầu tư vào hoạt ñộng tài chính khác. 79% 21%
Năm 2010
TSLĐ TSDH 82% 18%Năm 2011
TSLĐ TSDH 83% 17%Năm 2012
TSLĐ TSDHCác khoản phải thu ngắn hạn: Năm 2011 tăng 20,46% so với năm 2010, trong khi ñó năm 2012 tăng năm 2011 là 6.334.399.559 ñồng ứng với 5,63%.
Ta thấy trong năm 2011, có sự tăng lên ñột biến của khoản phải thu khách hàng tăng 18.894.961.966 ñồng tương ñương với mức tăng 21,17% so với năm 2010, trong khi ñó năm 2012 chỉ tăng 639.157.865 ñồng, cho ta thấy khoản phải thu khách hàng của Công ty khá cao. Lý do chủ yếu là do nền kinh tế khó khăn nên khách hàng của Công ty chính là các nhà ñầu tư, các công ty ñầu tư vào các công trình thủy ñiện chưa kịp thanh toán với Công ty. Cùng với ñó là những công trình mà Công ty tham gia, ñầu tưñang trong quá trình thực hiện nên Công ty chưa thể thu hồi lại ñược lượng tiền bỏ ra. Điều này thực sự không tốt với Công ty, trong nền kinh tế như hiện tại, nếu cứñể tình trạng khoản thu khách hàng này kéo dài thì nó ảnh hưởng ñến lượng tiền của công ty, làm công ty mất cơ hội cho việc ñầu tư vào các lĩnh vực khác, ảnh hưởng ñến lợi nhuận lâu dài của công ty. Mặc dù Công ty dùng chính sách nợ cho khách hàng có thể thu hút nhiều khách hàng hơn, nhưng công ty lại có khoản phải thu khách hàng lớn, làm cho việc quay vòng vốn giảm xuống. Vì vậy trong nền kinh tế khó khăn như hiện nay, bộ phận kế toán thuộc ban kinh tế của Công ty cần ñưa ra các số liệu cụ thể của những khoản nợ, thời gian trả nợ muộn từng khách hàng, ñể ban quản lý của Công ty có thể áp dụng những biện pháp thắt chặt hay quản lý nợ hoặc phân cấp, phân loại khách hàng ñể có thể thu hồi nợ nhanh chóng.
Cùng vào ñó trong mục các khoản phải thu ngắn hạn ta thấy sự tăng lên khá cao của các khoản phải thu khác năm 2012 là 6.667.302.003 ñồng ứng với mức tăng 186,23%,trong khi ñó năm 2011 chỉ tăng 58.501.307 ñồng ứng với mức tăng 1,66%. Năm 2012 khoản phải thu này của Công ty tăng cao là do Công ty phải thu nợ từ các ñơn vị trực thuộc Công ty, ñó là tiền phần trăm từ sản lượng, khách hàng, công nợ nội bộ… Do năm 2012 là năm khó khăn ñối với các công ty xây dựng vì vậy mà các công trực thuộc công ty không có khả năng thanh toán nợ cho Công ty, nhiều công trình chưa ñược hoàn thành ñược hoàn thành ñúng tiến ñộ, làm công ty mất một nguồn thu lớn trong năm 2012
Hàng tồn kho: Trong khi năm 2011 lượng hàng tồn kho giảm 1.293.001.635 ñồng ứng với mức giảm là 4,2% so với năm 2010 thì năm 2012 lượng hàng tồn kho lại tăng 2.680.125.211 ñồng ứng với mức tăng 9,09%.
Do Công ty thuộc loại hình Công ty tư vấn xây dựng thì loại hàng tồn kho chính của Công ty ñược tính vào phần lớn là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, ñó chính là những: Thiết kế quy hoạch tổng thể mặt bằng, thiết kế các công trình thủy ñiện, tư vấn lập hồ sơ dự án mời thầu, tư vấn giám sát xây dựng… chưa ñược ñưa vào thực hiện. Lượng hàng tồn kho trong năm 2011 giảm so với năm 2010, là do có một số công trình ñược thiết kế trong năm hoặc trước năm 2010 nhưng do nhà ñầu tư chưa có
35
ñủ vốn và ñiều kiện thực hiện, thì năm 2011 ñược ñưa vào thực hiện ví dụ như: Khảo
sát ñịa hình, ñịa chất công trình thủy ñiện Sê Kông 3A, hoàn thành công tác vận hành
trạm thủy văn của công trình Thủy ñiện Đăk Đrinh,… Đến năm 2012, lượng hàng tồn
kho của Công ty lại tăng lên, nguyên nhân là do Công ty cần hiệu chỉnh, bổ sung thiết
kế các hạng mục công trình thủy ñiện như: Công trình thủy ñiện Nậm Chiến, thủy ñiện
Xêkaman 3 ñể ñáp ứng công tác phát ñiện và hoàn thiện công trình dự kiến năm 2015
hoàn thành. Ngoài ra, một phần vì lý do khách quan là nền kinh tế khó khăn nên, nhiều
nhà ñầu tư chưa có ñủ số vốn ñể thực hiện các dự án ñã ñề ra trong năm, vì vậy nhiều
dự án, thiết kế, khảo sát phải tạm thời dừng lại ño nhà ñầu tư tạm hoãn dự án.
Tài sản lưu ñộng khác: Ta thấy năm 2012 tăng 1.335.587.033 ñồng ứng với mức tăng 28,29%, trong khi năm 2011 lại giảm 26,07% ñối với năm 2010. Trong năm 2011, mức giảm tài sản này là do sự giảm xuống của chi phí trả trước ngắn hạn cùng với thuế và các khoản phải thu Nhà nước. Trong năm 2010, số thuế tạm nộp của công ty lớn hơn mức thuế phải nộp vì vậy mới phát sinh khoản thuế phải thu Nhà nước; có một số chi phí thực tếñã phát sinh nhưng liên quan ñến nhiều kì như chi phí mua bảo hiểm cháy nổñược hạch toán vào chi phí trả trước ngắn hạn của năm 2010. Sang năm 2011, những khoản này không phát sinh dẫn ñến tài sản lưu ñộng khác giảm xuống. Đối với năm 2012 thì Công ty bị phát sinh một khoản tiền tạm ứng cho khách hàng khi thực hiện dự án mà chưa thu ñược hàng vào cuối năm.
- Đối với tài sản cốñịnh: Trong năm 2012 giảm 246.842.892 ñồng ứng với mới mức giảm 8,71% so với năm 2011, trong khi ñó năm 2011 giảm 3.546.452.491 ñồng so với năm 2010 tương ứng với mức giảm 55,59%, chỉ tiêu này thay ñổi do trong kì có một số biến ñộng về TSCĐ hữu hình và vô hình trong công ty mà chủ yếu là giảm tài sản cố ñịnh hữu hình. Trong năm 2011, công ty ñã thanh lí máy móc hết khấu hao, không còn ñảm bảo chất lượng ñểñầu tư thiết bị mới. Tuy nhiên trong năm 2011, công ty vẫn chưa tìm ñược thiết bị cũng như nhà cung cấp hợp lý nên giá trị TSCĐ hữu hình giảm. Nói chung, ñể ñảm bảo hoạt ñộng sản xuất kinh doanh có lợi nhuận lâu dài thì công ty nên ñầu tư thêm vào trang thiết bị và TSCĐ.
Bảng 2.2: Bảng cân ñối kế toán về tài sản so sánh giữa các năm 2012, 2011, 2010
A. Nợ phải trả 4.936.527.800 3,52 11.793.967.965 9,17 I. Nợ ngắn hạn 8.484.348.099 6,23 11.797.108.691 9,49 II. Nợ dài hạn (3.547.820.299) (83,96) (3.140.726) (0,07) B.Vốn chủ sở hữu 416.586.180 0,85 (632.301.646) (1,27) I. Vốn chủ sở hữu 416.586.180 0.85 (614.390.646) (1,23) TỔNG NGUỒN VỐN 5.353.113.980 2,82 11.161.666.319 6,26
Về nguồn vốn của Công ty Cổ phần Tư vấn Sông Đà
Biểu ñồ 2.2: Quy mô vốn của Công ty Cổ phần Tư vấn Sông Đà
Đơn vị: Đồng
Ta thấy quy mô vốn của Công ty tăng dần từ năm 2010 ñến năm 2012. Năm 2011 tăng 11.161.666.319 ñồng ứng với mức tăng 6,26% so với năm 2010. Ta thấy sở dĩ năm 2011 quy mô vốn của Công ty tăng lên nhiểu như vậy ñể nhằm mục ñích mở rộng kinh doanh của Công ty. Mặc dù năm 2012, Công ty bị tác ñộng khá lớn do nền kinh tế khó khăn, song quy mô vốn năm 2012 tăng tăng 2,82% tương ñương với 5.353.113.980 ñồng so với năm 2011. Nguyên nhân chính là do, trong năm Công ty mở rộng lĩnh vực kinh doanh, nhu cầu về vốn khá cao, vì vậy công ty quyết ñịnh nâng mức vốn của Công ty nên nhằm phục vụ hoạt ñộng sản xuất kinh doanh của Công ty, ñược linh hoạt không bị ngắt quãng. Ta sẽ xem xét tác ñộng của việc Công ty tăng quy mô vốn trong năm 2010- 2012 có những thuận lợi và hạn chế gì, ta dựa vào các chỉ tiêu sau:
- Nợ phải trả: Năm 2012 tăng 4.936.527.800 ñồngứng với mức tăng3,52% so với năm 2011, trong khi ñó nợ phải trả trong năm 2011 tăng 11.793.967.965 ñồng, ñó là do:
Nợ ngắn hạn: Của công ty tăng với năm 2012 tăng 6,23%, năm 2011 lại tăng 9,49% cho thấy công ty ñang quá phụ thuộc vào nguồn vay ngắn hạn. Mặc dù có nhiều ưu ñiểm về thời gian, khả năng huy ñộng và chi phí lãi vay ngắn hạn thường sẽ thấp hơn dài hạn, nhưng không có tính lâu dài. Vì vậy công ty cần phải có chính sách khác ñể không bị phụ thuộc quá vào nguồn vay ngắn hạn, nên chuyển một phần vay sang dài hạn vì thế nó sẽ ổn ñịnh hơn và chi phí sẽ thấp hơn. Do kinh tế khó khăn, công ty thực hiện chính sách cắt giảm chi tiêu, giảm lương, thưởng và cắt giảm nhân
170,000,000,000 175,000,000,000 180,000,000,000 185,000,000,000 190,000,000,000 195,000,000,000 2010 2011 2012 178,396,184,629 189,557,850,948 194,910,964,928 Quy mô vốn
37
viên nên các khoản phải trả người lao ñộng, quỹ khen thưởng... Điều này gây nên sự không ñồng tình của nhân viên, xong ñây là cách mà mà nhiều công ty ñang làm ñể ñối mặt với nền kinh tế khó khăn như hiện nay.
Nợ dài hạn: Bên cạnh việc tăng nợ ngắn hạn, Công ty năm 2011 lại giảm nợ dài hạn 0.07%, năm 2012 giảm một lượng ñáng kể là 83,96%. Nguyên nhân giảm một phần là do trong năm 2012 công ty không dành ra một lượng tiền vào việc dự phòng trợ cấp mất việc làm như các năm 2011 và năm 2010. Điều này là khá ñúng với Công ty lúc này. Những khoản tiền nhàn dỗi ñó nên mang ñi ñầu tư, hoặc dùng vào mục ñích khác có lợi cho Công ty. Lý do Công ty không cần dùng khoản trợ cấp thất nghiệp lúc này là do hầu hết nhân viên của Công ty ñều là ñội ngũ lâu năm, có việc làm ổn ñịnh trong Công ty. Vì vậy mà Công ty ñã cắt giảm khoản trợ cấp này trong năm 2012. Bên cạnh ñó các khoản vay dài hạn của Công ty cũng ñược giảm ñi một phần là ñể công ty không phải trả lãi trong dài hạn. Nhưng ưu ñiểm của nợ dài hạn lãi vay có ñộ ổn ñịnh cao, thời gian chiếm dụng vốn lâu hơn. Công ty cần xem xét giữa hai nguồn nợ ngắn hạn và dài hạn, cần tính cách có lợi và phù hợp nhất với công ty hiện giờ.
- Vốn chủ sở hữu: Năm 2012 tăng 416.586.180 ñồng ứng với mức tăng 0,85%, trong khi ñó năm 2011 lại giảm 632.301.646 ñồng ứng với mức giảm 1,27%. Vốn chủ sở hữu tăng chứng tỏ khả năng ñộc lập về tài chính của công ty tốt, thể hiện tình hình kinh doanh của công ty tương ñối ổn ñịnh và có sự phát triển khá mạnh mẽ. Sự gia tăng trong vốn chủ sở hữu là do trong năm 2012 công ty trích lập quỹñầu tư phát triển
