Không phải nhà kinh doanh nào cũng gặp ngay được những đối tượng cần mua chứng khoán kể cả hai cùng thực hiện mua bán lẫn nhau. Cũng như không phải bất kỳ người dân nào muốn đầu tư vào chứng khoán cũng có thể nhanh chóng đủ hiểu biết, đủ thông tin để tìm cho mình nơi mua loại chứng khoán hợp túi tiền, có mức lãi suất và thời gian đáo hạn (nếu là trái phiếu) đúng ý muốn. Do những hạn chế này và nhu cầu tiện lợi cho các chủ thể, trên thị trường xuất hiện những người trung gian với công việc chủ yếu là để người bán và người mua gặp nhau theo đúng yêu cầu của hai bên. Những người trung gian có kiến thức rộng, am hiểu tình hình kinh tế chung và rất rành hoạt động của các công ty. Do vậy các trung gian chứng khoán không phải là những người môi giới bình thường mà giữ vai trò vô cùng chủ động trong việc thương lượng chứng khoán, thay thế thân chủ để cam kết mua bán chứng khoán với giá định sẵn do chính trung gian chứng khoán lựa chọn. Trung gian chứng khoán phải giữ bí mật nghề nghiệp và không được tiết lộ danh tính cũng như các chi tiết liên quan đến nghiệp vụ tài khoản của khách hàng ngoại trừ trường hợp thân chủ cho phép hay bản chất của nghiệp vụ bắt buộc phải tiết lộ.
Nhà trung gian chứng khoán có thể với tư cách là: - Nhà trung gian cá thể (cá nhân)
Vai trò chủ yếu của nhà trung gian chứng khoán là: kinh doanh, môi giới và bảo lãnh chứng khoán. TTCK hoạt động có hiệu quả nhờ sự hoạt động của các nhà trung gian chứng khoán. Hầu hết các công ty chứng khoán đều vừa có hoạt động môi giới, vừa có hoạt động kinh doanh chứng khoán. Tuy nhiên, trong giao dịch để đảm bảo tính trung thực, công bằng và uy tín của ngành, hai hoạt động này được đặc biệt lưu ý tổ chức và giám sát tách bạch.
1.2.1.2 – Nhân tố ảnh hƣởng đến FPI trên TTCK