hoạt động của các NHTM Việt Nam:
Dựa vào bảng tóm tắt kết quả hồi quy, nhóm tác giả tiến hành giải thích ý
nghĩa các hệ số hồi quy có mặt trong mô hình, trong đó đặc biệt quan tâm đến biến CDTA (trạng thái tiền mặt).
Theo kết quả nghiên cứu, nhóm tác giả thấy rằng nhân tố trạng thái tiền mặt có tác động cùng chiều (+) và tác động nhiều nhất đến HQHĐ của ngân hàng (0.082393).Tiếp theo đó là nhân tố INVSTA với tương quan nghịch (- 0.060342), nhân tố CDDEP tuy có tương quan nghịch nhưng nó cũng tác động ít, cuối cùng là nhân tố INVSDEP tác động cùng chiều đến HQHĐ 0.064667). Nhóm tác giả đưa ra biểu đồ thể hiện sự tác động của các biến độc lập lên biến phụ thuộc như sau:
ơ đồ 4.1 ơ đồ thể hiện sự tác động của các biến độc lập ảnh hƣởng đến biến phụ thuộc.
(Nguồn: Nhóm tác giả tự tổng hợp từ kết quả chạy Eviews 6. 0)
Bảng 4.12 Thống kê các biến có ý nghĩa trong mô hình với biến phụ thuộc là hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam:
Biến Hệ số Xác suất C 0.088563 0.0000 CDTA 0.082393 0.0000 CDDEP - 0.043545 0.0052 INVSTA - 0.060342 0.0059 INVSDEP 0.064667 0.0000
(Nguồn: Nhóm tác giả tự tổng hợp từ kết quả chạy mô hình hồi quy)
Theo kết quả từ mô hình hồi quy điều này phù hợp với những nghiên cứu
thực nghiệm mà nhóm tác giả đã đưa ra trong cơ sở lý thuyết ở chương 2, thông qua đó giải thích trên thực tế nếu các ngân hàng có trạng thái tiền mặt (bao gồm tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi các TCTD khác) tăng lên chứng tỏ hiệu quả hoạt động sẽ tốt hơn và cần tiếp tục tăng tỷ lệ an toàn vốn cũng như duy trì lượng tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD ổn định.
Biến CDDEP có hệ số hồi quy âm thể hiện tương quan nghịch với ROE.
Như đã phân tích ở trên, ta thấy rằng trong giai đoạn 2009 - 2010 CDDEP giảm đồng thời HQHĐ giai đoạn này tăng.
Biến INVSTA thể hiện Tổng dư nợ tín dụng, chứng khoán kinh doanh, chứng khoán sẵn sàng để bán trên Tổng tài sản của các NHTM. Trong mô hình, biến IN STA tương quan nghịch với HQHĐ, có nghĩa nếu các ngân hàng mở rộng quy mô, cơ sở vật chất tăng tài sản) thì sẽ làm tăng HQHĐ của ngân hàng.
Biến INVSDEP thể hiện Tổng dư nợ tín dụng, chứng khoán kinh doanh,
chứng khoán sẵn sàng để bán trên Tổng tiền gửi của các NHTM. Trong mô hình hồi quy mà nhóm tác giả đã đưa ra bằng phần mềm Eviews 6.0, biến INVSDEP có tương quan dương với HQHĐ ROE) của các NHTM. Dường như kết quả này phù hợp với tình hình thực tế hiện nay, việc các ngân hàng tăng cường hoạt động cho vay, đầu tư chứng khoán kinh doanh và tăng chứng khoán có tính thanh khoản cao (CK sẵn sàng để bán). Đồng thời giảm lãi suất huy động để giảm lượng tiền gửi khách hàng đã giúp các ngân hàng giảm thiểu lượng tiền gửi thừa, sử dụng một cách hiệu quả tiền gửi hiện tại để đầu tư sinh lời làm tăng hiệu quả sử dụng vốn cổ đông cũng như giúp tình hình kinh doanh của các NHTM được cải thiện phần nào trong tình hình nền kinh tế khó khăn, lạm phát tăng cao như hiện nay.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 4
Từ các kết quả nghiên cứu, có thể nhận xét tổng thể tình hình thanh khoản cũng như tác động của thanh khoản đến HQHĐ của các NHTM Việt Nam. Từ đó cho thấy các NHTM muốn nâng cao HQHĐ nên tập trung vào các giải pháp nhằm tăng trạng thái tiền mặt (CDTA) một cách hợp l để khuyếch đại ROE của ngân hàng, nâng cao chất lượng dịch vụ, giảm nợ xấu. Việc tăng trạng thái tiền mặt yêu cầu các nhà quản trị ngân hàng cần có những chính sách hợp lý và linh hoạt theo từng thời kỳ giúp cho các NHTM có những bước phát triển bền vững, tính thanh khoản và HQHĐ từ đó cũng tăng lên.
Phân tích cụ thể thực trạng thanh khoản (bao gồm các biến CDTA,
CDDEP, INVSTA, INVSDEP), hiệu quả hoạt động các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2009 - 2013 để đưa ra những nhận xét sau:
Tỷ lệ tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD khác trên tổng tài sản
tăng đã làm cho HQHĐ của ngân hàng cũng tăng theo. Do đó cần có tăng tỷ lệ an toàn vốn và duy trì lượng tiền tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD tăng ổn định đồng thời giảm tài sản rủi ro để nâng cao HQHĐ của ngân hàng.
Thị trường chứng khoán những năm gần đây đang có xu hướng phục
hồi và phát triển trở lại. Tuy nhiên tìm đối tác để tăng sự bền vững dài lâu cho các ngân hàng thì còn gặp khá nhiều khó khăn. Vì vậy việc mở rộng quy mô, cơ sở vật chất một cách hợp lý sẽ phần nào mang lại uy tín, lòng tin đối với đối tác.
Thực trạng thừa vốn của các NHTM hiện nay đã và đang là một vấn đề
nâng giải đối với các nhà quản trị, hoạt động tín dụng chưa thực sự hiệu quả cũng như việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn đầu tư quá nhiều vào bất động sản đã khiến hiệu quả hoạt động giảm trong những năm gần đây.
Từ số liệu trên báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam, nhóm tác giả
ứng dụng kinh tế lượng để phân tích tác động của thanh khoản đến HQHĐ của
ngân hàng.
Tuy nhiên, trong quá trình nghiên cứu, cũng có sự giới hạn là do:
Lượng quan sát còn hạn chế: Giai đoạn nghiên cứu từ năm 2009 đến (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
số liệu đáp ứng bài nghiên cứu nên nhóm tác giả chỉ nghiên cứu 26 NHTM Việt Nam. Mặt khác, do giới hạn về khả năng thu thập số liệu, một số NHTM chưa công bố đầy đủ BCTC nên số lượng quan sát vẫn còn hạn chế.
Các biến và phương pháp đo lường: Với mong muốn có thể tìm ra các
tác động của thanh khoản đến HQTĐ của NHTM Việt Nam, nhóm tác giả đã nghiên cứu và kế thừa kết quả nghiên cứu trong nước và ngoài nước (đã nêu ở chương 2) để khảo sát các nhân tố.
CHƢƠNG 5:
HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI THANH
KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM
5.1 Định hƣớng phát triển của các NHTM Việt Nam trong th i gian tới:
Hiện nay để nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM trong mối quan hệ
với thanh khoản nói riêng, chúng ta cần đưa ra các giải giáp chính đó là:
Giải pháp định lượng xây dựng mô hình để nghiên cứu về tác động của
thanh khoản đến hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam.
Giải pháp định tính và các giải pháp nhằm nâng cao tính thanh khoản cũng như giảm thiểu rủi ro trong hoạt động của từng ngân hàng riêng biệt.
Tuy nhiên dù lựa chọn giải pháp nào, cũng cần phải có quan điểm thống nhất, phù hợp với định hướng, chủ trương của Đảng và nhà nước nhằm tạo điều kiện cho việc áp dụng có hiệu quả các giải pháp trên ở Việt Nam.
Cụ thể, theo "Quyết định về việc phê duyệt đề án phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020" như sau:
5.1.1 Mục tiêu phát triển các NHTM đến n m 2014 và định hƣớng đến n m 2020:
Cần xây dựng được hệ thống tài chính hiện đại, hợp lý về cơ cấu và huy
động, phân bổ và sử dụng các nguồn lực tài chính trong xã hội hiệu quả, công bằng và phù hợp với thể chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa; xây dựng nền tài chính quốc gia lành mạnh, đảm bảo giữ vững an ninh tài chính, ổn định tài chính - tiền tệ, tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhanh và bền vững. Xử lý tốt mối quan hệ giữa tích luỹ và tiêu dùng, giữa tiết kiệm và đầu tư; tiếp tục có chính sách khuyến khích tăng tích luỹ cho đầu tư phát triển, hướng dẫn tiêu dùng; thu hút hợp lý các nguồn lực xã hội để tập trung đầu tư cho hạ tầng kinh tế - xã hội, giải quyết các điểm nghẽn của phát triển, tạo tiền đề để đẩy mạnh chuyển dịch cơ cấu kinh tế và chuyển đổi mô hình tăng trưởng.
Tăng cường công tác kiểm soát, kiểm toán nội bộ, đảm bảo tuân thủ đúng quy trình, thực hiện nghiêm túc các quy định về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động nhằm hạn chế thấp nhất các rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản để đảm bảo hoạt động của ngân hàng an toàn, hiệu quả. Tiếp tục hoàn thiện hệ thống công nghệ của ngân hàng, nâng cao năng lực cạnh tranh của các sản phẩm dịch vụ triển khai trên nền tảng hệ thống công nghệ hiện đại.
Đồng thời NHNN đặt ra một số chỉ tiêu cần hướng đến trong những năm
sắp tới đây cũng chính là động lực và mục tiêu phát triển của các NHTM nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và vị thế của các NHTM Việt Nam với các NHTM trong khu vực và thế giới.
Bảng 5.1 Một số ch tiêu và hoạt động ngân hàng giai đoạn sắp tới. Lạm phát %/n m Thấp hơn tốc độ tăng trưởng
kinh tế
T ng trƣởng bình quân tổng phƣơng tiện thanh toán M2 %/n m
18 - 20
Tỷ lệ M2/G P đến cuối n m 2013 (%) 100 - 115
Tỷ trọng tiền mặt ƣu thông ngoài hệ thống ngân hàng/M2 đến n m 2013 (%) Không quá 17 T ng trƣởng bình quân tín dụng %/n m 20 - 22
Tỷ lệ an toàn vốn đến n m 2014 (%) hông dưới 9
Nguồn : Báo cáo của NHNN Việt Nam.
5.1.2 Các dự báo về tình hình ngân hàng trong giai đoạn 2013- 2020:
Căn cứ vào các báo cáo về ngành ngân hàng của các chuyên gia đầu ngành thì nền kinh tế Việt Nam nói chung cũng như ngành ngân hàng nói riêng sẽ có những chuyển biến như sau: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Kinh tế Việt Nam đang trong giai đoạn công nghiệp hóa, hiện đại hóa nên rất khát vốn. Đặc biệt, tỷ lệ thâm dụng vốn cao hơn một số nước trong khu vực thời kỳ này. Đồng thời, đứng góc độ kinh tế học chỉ số ICOR cao đồng nghĩa
hiệu quả đầu tư thấp, tăng trưởng cũng thấp theo. Nhưng nếu đứng góc độ nghiên cứu thì triển vọng tăng trưởng của ngành ngân hàng trong giai đoạn mới là rất lớn. Dựa trên dự đoán tốc độ tăng trưởng GDP kết hợp với ICOR từ giai đoạn 2013- 2015 của cục thống kê có thể thấy rằng ngành ngân hàng sẽ tăng trưởng dư nợ bình quân trên 30%/năm. Mặc dù, trong năm 2014 tăng trưởng dư nợ bình quân được ngân hàng nhà nước đặt ra dưới 20%. hi đã kiểm soát được lạm phát thì kinh tế sẽ đạt tốc độ tăng trưởng như dự báo của cục thống kê, tốc độ tăng trưởng tín dụng của NHTM sẽ tăng trở lại (Giai đoạn 2005- 2012 dư nợ bình quân hàng năm tăng 34% - 35% theo thống kê từ NHNN)
Hiện nay, có nhiều vấn đề về tài chính nhất là các NHTM Việt Nam, vốn
thấp tăng trường thiếu ổn định, chính sách gia tăng vốn điều lệ tối thiểu, hệ số an toàn vốn của NHNN. Theo lộ trùng dự thảo của NHNN thì dự kiến đến năm 2015 các NHTM phải tăng vốn điều lệ tối thiểu lên 10,000 tỷ đồng. Điều này hoàn toàn phù hợp, nhằm mục đích cũng cố năng lực tài chính của các NHTM để giảm thiểu rủi ro.
Thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ có những bước chuyển mình khá
tốt trong giai đoạn 2014 - 2020, đồng nghĩa với việc các doanh nghiệp dễ dàng trong việc huy động vốn để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh cũng như thúc đẩy nền kinh tế phục hồi sau khủng hoảng. Các công ty TNHH, công ty tư nhân có vốn còn thấp nên rất cần sự hỗ trợ từ các NHTM. Hơn nữa, hầu hết các doanh nghiệp đều cần bổ sung vốn lưu động từ vốn vay của ngân hàng một cách phù hợp hơn.
5.1.3 Định hƣớng phát triển công nghệ và hệ thống thanh toán ngân hàng đến n m 2020:
Đầu tư, phát triển cơ sở hạ tầng, công nghệ ngân hàng hiện đại xứng tầm
với các nước trong khu vực cũng như thế giới dựa trên cơ cở ứng dụng các thành quả khoa học kĩ thuật, điện tử tiên tiến, các chuẩn mực, thông lệ quốc tế phù với tình hình ở Việt Nam. Hiện đại hóa toàn diện, đồng bộ công nghệ của NHNN, NHTM, và các TCTD trên các phương diện về nghiệp vụ và quản lý, máy móc
thiết bị. Tiếp cần nhanh và làm chủ được công nghệ nhằm ứng dụng vào hoạt động của NHTM một cách tốt nhất.
Xây dựng hệ thống kênh thanh toán ngân hàng an toàn, hiệu quả, hiện đạị. Đồng thời phát triển hệ thống thanh toán điện tử toàn cầu, nâng cấp hệ thống thanh toán liên ngân hàng, thanh toán bù trừ, hệ thống thanh toán nội bộ theo định hướng tự động hóa với khả năng tích hợp cao nhằm mang lại tiện ích tốt nhất cho khách hàng. Kết hợp, tăng cường vai trò quản lý của NHNN, phát triển kênh thanh toán đa dạng, dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt một cách hợp l và luôn được cải tiến.
5.1.4 Phƣơng hƣớng trong hoạt động của các NHTM Việt Nam:
Từ những định hướng trên và tình hình thực tế, kết quả nghiên cứu thực
nghiệm của nhóm tác giả để có thể nâng cao hiệu quả hoạt động NHTM thì tốt nhất cần phát triển theo những phương hướng sau:
Tăng cường hoạt động tín dụng của ngân hàng thông qua việc đa dạng
hóa, nâng cao chất lượng sản phẩm hiện đại nhằm cân đối nguồn vốn – sử dụng vốn theo quy định.
NHTM cần đa dạng danh mục đầu tư, nên đầu tư vào các tài sản có
tính thanh khoản cao, duy trì lượng tiền mặt ổn định để giảm thiểu rủi ro thanh khoản cũng như đưa ra những chính sách đúng đắn nhằm nâng cao khả năng
thanh khoản và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Thực hiện nghiêm túc quy định về tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động theo thông tư số 13/2010/TT- NHNN và Thông tư 19/2010/TT- NHNN.
Xây dựng được quy trình tài trợ khoa học, vừa đáp ứng được yêu cầu
về thời gian vừa đáp ứng được nguyên tắc “sàng lọc và hiệu quả” trong hoạt động của ngân hàng.
Nâng cao tác động trạng thái tiền mặt với hiệu quả hoạt động một cách hợp lý để làm cơ sở, động lực nhằm đưa ra các chính sách phát triển theo đúng định hướng của NHNN.
Đồng thời luôn luôn kiểm tra, giám soát hoạt động cho vay, hoạt động
quy chế Nhà nước ảnh hưởng đến tình hình thanh khoản. Từ đó kịp thời phân tích tác động của nó đến hiệu quả hoạt động của NHTM.
Hiện đại hoá công nghệ ngân hàng cũng như tăng cường đào tạo thêm
nghiệp vụ, bồi dưỡng đạo đức chính trị cho cán bộ nhân viên.
5.2 Nhóm giải pháp về thanh khoản của các NHTM Việt Nam:
Qua việc phân tích tình hình thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2009- 2013, nhóm tác giả đã nhận thấy những tác động đáng kể của thanh khoản đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông qua mô hình nghiên cứu. Từ việc nghiên cứu và kế thừa các lý luận của các nhà khoa học, nhóm tác giả đã đưa ra nhóm các giải pháp bao gồm: nhóm giải pháp về thanh khoản và nhóm giải pháp hỗ trợ để tăng tác động của thanh khoản đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
5.2.1 Một số giải pháp chung: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5.2.1.1 Xác định mục tiêu nâng cao tính thanh khoản của NHTM và tác động của nó: và tác động của nó:
Từ kết quả mô hình cũng như các nghiên cứu thực nghiệm, nhóm tác giả nhận thấy rằng việc để nâng cao thanh khoản và tác động của nó đến hiệu quả hoạt động thì các NHTM cần tác động đến Trạng thái tiền mặt (CDTA); tỷ lệ tiền mặt, tiền gửi NHTM, tiền gửi TCTD trên Tổng tiền gửi (CDDEP); cấu trúc