Câc giao dịch EFRP được cho phĩp sau khi kết thúc giao dịch trong câc hợp đồng Sở giao dịch đâo hạn, theo mô tả trong câc quy chế quản lý âp dụng đối với câc hợp đồng Sở giao dịch. Những giao dịch như vậy không phải thiết lập câc vị trí mới.
538.G. Việc xâc nhận vă nộp cho Nhă thanh toân bù trừ
Mỗi giao dich EFRP được chỉ định như vậy vă được thanh toân thông qua Nhă thănh toân bù trừ. Mỗi giao dịch năy phải nộp cho Nhă thanh toân bù trừ trong khoảng thời gian vă theo câch thức được Sở giao dịch quy định. Câc công ty thanh toân bù trừ có trâch nhiệm thực hiện thẩm định về bản chất thực của câc giao dịch EFRP được nộp đại diện cho khâch hăng.
538.H. Tăi liệu
Câc bín tham gia bất cứ giao dịch EFRP phải lưu giữ tất cả câc tăi liệu liín quan đến hợp đồng Sở giao dịch vă giao dịch giao dịch giao ngay, hoân đổi OTC, quyền
chọn OTC, hoặc câc giao dịch phâi sinh, bao gồm tất cả câc tăi liệu thông thường được tạo ra phù hợp với câc hoạt động trín thị trường liín quan vă bất cứ tăi liệu năo thể hiện việc thanh toân vă chuyển giao quyền sở hữu. Bất cứ tăi liệu năo như vậy phải được cung cấp cho Sở giao dịch sau khi có yíu cầu, vă trâch nhiệm của công ty thănh viín thanh toân bù trừ đang thực hiện lă cung cấp những tăi liệu được yíu cầu năy một câch kịp thời.
538.I. Câc yíu cầu về tăi khoản
Câc tăi khoản liín quan đến việc thực hiện giao dịch EFRP phải lă (a) câc tăi khoản được kiểm soât độc lập với chủ sở hữu lợi ích khâc nhau; hoặc (b) câc tăi khoản được kiểm soât độc lập bởi câc phâp nhđn riíng biệt với cùng chủ sở hữu lợi ích, với điều kiện những người kiểm soât tăi khoản hoạt động trong câc đơn vị kinh doanh riíng biệt, hoặc (c) câc tăi khoản được kiểm soât độc lập trong cùng một phâp nhđn với điều kiện những người kiểm soât tăi khoản hoạt động trong câc đơn vị kinh doanh khâc nhau; hoặc (d) câc tăi khoản được kiểm soât chung của câc phâp nhđn riíng biệt, với điều kiện câc phâp nhđn riíng biệt năy có quyền sở hữu lợi ích khâc nhau.
Tuy nhiín, văo ngăy hoặc sau ngăy đầu tiín mă câc thông bâo giao hăng có thể được đấu thầu trong một hợp đồng giao dịch tương lai Sở giao dịch được giao hăng vđt chất, một giao dịch EFRP không thể thực hiện với mục đích bù trừ đồng thời câc vị trí mua (dăi) vă bân (ngắn) trong hợp đồng giao dịch tương lai Sở giao dịch đâo hạn khi câc tăi khoản năy liín quan đến câc giao dịch đó được sở hữu bởi cùng một phâp nhđn vă ngăy của vị trí giao dịch tương lai Sở giao dịch được bù trừ không tương ứng với ngăy giao dịch được bù trừ.
538.J. Yíu cầu đối với người giao dịch lớn trong câc giao dịch EFRP
Mỗi thănh viín thanh toân bù trừ, tăi khoản gồm nhiều mục (omnibus) vă người môi giới nước ngoăi nộp câc vị trí của người giao dịch lớn phù hợp với Quy tắc 561 phải phải nộp đối với mỗi tăi khoản được bâo câo về khối lượng mua vă bân EFRP trong công cụ bâo câo, về thăng hợp đồng, vă câc bổ sung đối với EOOs, về thực hiện quyền chọn mua vă quyền chọn bân. Câc thông tin năy phải được đưa văo bâo câo người giao dịch lớn để gửi tới Sở giao dịch.
539. CẤM CÂC GIAO DỊCH KHÔNG CẠNH TRANH, CÂC GIAO DỊCH TRƯỚC THƯƠNG LƯỢNG, GIAO DỊCH DĂN XẾP TRƯỚC
539.A. Quy định cấm chung
Không ai được sắp đặt trước hoặc thỏa thuận trước bất cứ việc mua hay bân hoặc thực hiện câc giao dịch không cạnh tranh, trừ khi phù hợp với Mục B vă C dưới đđy.
539.B. Câc trường hợp ngoại lệ
Những hạn chế nói trín không âp dụng đối với câc giao dịch khối lượng lớn (block trades) theo Quy tắc 526 hoặc Sở giao dịch đối với câc giao dịch liín quan đến câc vị trí theo Quy tắc 538.
539.C. Câc liín lạc thực hiện trước liín quan đến câc giao dịch Globex về câc quyền chon lêi xuất, ethanol vă chỉ số Dow
Câc bín có thể tiến hănh câc liín lạc liín quan đến câc giao dịch quyền chọn về lêi xuất, ethano vă chỉ số Dow được thực hiện trín Săn Golex khi mă một bín muốn được bảo đảm rằng một bín hợp đồng sẽ thực hiện vị trí đối diện của lệnh trong câc trường hợp sau:
1. Một bín không thể tiến hănh câc liín lạc trước khi thực hiện với những người tham gia thị trường khâc đại diện cho một bín khâc, trừ khi bín sở hữu lợi ích giao dịch được thực hiện đê đồng ý cho phĩp đối với cac thông tin liín lạc năy.
2. Câc bín liín lạc trước khi thực hiện không được (i) tiết lộ cho người khâc chi tiết câc thông tin liín lạc năy hoặc (ii) Nhập một lệnh để tận dụng lợi thế của thông tin được truyền tải trong câc liín lạc năy trừ khi phù hợp với quy tắc.
3. [Dự trù]
4. Sau khi đê liín lạc trước khi thực hiện, thì một Yíu cầu định giâ (“RFQ”) đối với quyền chọn đặc biệt hoặc chính lệch hoặc kết hợp quyền chọn hoặc phải được đăng nhập văo Globex. Sau đó, trong quyền chọn vốn vă lêi xuất,
một lệnh Request for Cross (“RFC”) bao gồm cả câc lệnh mua vă bân phải được đăng nhập văo Gobex tối thiểu (5) giđy vă tối đa (30) giđy sau khi nhập RFQ để tiếp tục giao dịch. Trong câc giao dịch quyền chọn Ethanol, lệnh RFQ phải được đăng nhập tối thiểu (15) giđy vă tối đa (30) giđy sau lệnh RFQ nhằm tiến hănh giao dịch. Lệnh RFQ vă RFC phải được nhập trong cùng một phiín giao dịch. Lỗi nhập lệnh RFC trong vòng 30 giđy sau khi nhập RFQ sẽ yíu cầu một RFQ mới được nhập trước khi nhập lệnh RFC, mă phải được nhập theo những thông số thời gian được mô tả ở trín để tiếp tục giao dịch.
540. TRÂCH NHIỆM ĐỐI VỚI CÂC LỆNH KHÂCH HĂNG
540.A. Tiíu chuẩn về trâch nhiệm
Một thănh viín (như trong Quy chế 400) phải thực hiện tích cực việc xử lý vă thực hiện câc lệnh khâch hăng. Việc không hănh động một câch tích cực sẽ cấu thânh sự sơ suất. Trong trường hợp một tranh chấp về việc một thănh viín đê thực hiện tích cực, thì trọng tăi hợp lý hoặc ủy ban kỷ luật được ủy quyền để xâc định liệu thănh viín đó có sơ suất không vă nếu có thì, bất kể lă do một sự điều chỉnh đối với khâch hăng. Ủy ban có thể xem xĩt bản chất của lệnh vă câc điều kiện thị trường tồn tại, bao gồm cả sự tồn tại của một “thị trường nhanh” (Một viện dẫn chỉ định để cho thấy những thay đổi giâ một câch nhanh chóng vă câc điều kiện thị trường biến động trong pit), tại thời điểm thănh viín đê hănh động hoặc không hănh động. Tuy nhiín, không có điều kiện thị trường năo lăm vô hiệu trâch nhiệm của thănh viín trong việc thực hiện tích cực.
Một thănh viín bị cấm bảo lênh một câch trực tiếp hoặc giân tiếp việc thực hiện một lệnh hoặc bất kỳ điều khoản năo như số lượng hoặc giâ. Một thănh viín có thể chỉ bâo câo một việc thực hiện đê xảy ra như một kết của của Bân đấu giâ mở (open outcry), đê được thực hiện thông qua Săn Globex, hoặc được thực hiện như một giao dịch đê được cho phĩp đăm phân riíng. Quy tắc năy phải không được hiểu lă để ngăn một thănh viín đảm đương hoặc chia sẻ câc tổn thất phât sinh do một lỗi hoặc việc xử lý sai lệnh.
540.B. Trâch nhiệm đối với lỗi sơ suất
Một thănh viín không thể điều chỉnh giâ cả mă tại đó một lệnh được thực hiện hoặc được giữ trâch nhiệm thực hiện hoặc không thực hiện một lệnh trừ khi thănh viín đó đê sơ suất hoặc lă đang giải quyết một tranh chấp thực sự liín quan đến sự sơ suất.
Một công ty thănh không thể ĩp buộc một sự điều chỉnh từ một thănh viín trong trường hợp không có tranh chấp phâp lý liín quan đến sự sơ suất. Câc thănh viín thanh toân bù trừ có trâch nhiệm ghi lại tất cả câc sự dăn xếp. Câc thănh viín thanh toân bù trừ có trâch nhiệm thực hiện vă duy trì một hồ sơ mă có ngăy dăn xếp đê được nhận, tín của thănh viín đang thực hiện sự điều chỉnh đó, tăi khoản điều chỉnh đê được ghi lại, tổng số điều chỉnh, số thự tự của lệnh vă lý do điều chỉnh. Câc tăi liệu phải được cung cấp cho Ban Điều tiết thị trường theo yíu cầu.
541. [Dự trù]
542. CÂC GIAO DỊCH KẾT HỢP VĂ CHÍNH LỆCH ĐỒNG THỜI
Tất cả cả giao dịch chính lệch vă kết hợp mă trong đó tất cả câc bín được mua đồng thời phải cho cùng một tăi khoản hoặc câc tăi khoản của cùng một chủ sở hữu, ngoại trừ theo quy định tại Quy tâc 527. Mỗi phần (legs) tương ứng của giao dịch chính lệch hoặc kết hợp phải được định giâ trong câc giới hạn giâ hằng ngăy cho câc hợp đồng có giới hạn đó.
Câc giao dịch chính lệch hoặc kết hợp không được đặt ra câc lệnh điều kiện đối với bất cứ hợp đồng năo ngoại trừ trong trường hợp một lệnh điều kiện chính lệch hoặc lệnh điều kiện kết hợp giống hệt nhau. Tất cả câc giao dịch chính lệch hoặc kết hợp tương ứng phải được bâo câo tới nhđn viín Sở giao dịch được chỉ định, người năy phải ghi lại vă công bố câc giâ kết hợp hoặc chính lệch ngoăi số lượng của câc giao dịch năy. Người môi giới thực hiện bất cứ giao dịch chính lệch hoặc kết hợp năo phải lưu giữ một hồ sơ giao dịch theo quy quy định tại Quy tắc 536.
B. Bất kỳ giao dịch chính lệch hoặc kết hợp năo liín quan đến câc quyền chọn cabinet có thể giao dịch, với điều kiện giâ giao dịch của một sự kết hợp lă một sự tăng cabinet được chấp nhận như quy định cho sản phẩm đó hoặc 01 tick.
Với mục đích của quy định năy, một quyền chọn cabinet lă một giao dịch quyền chọn ở mức giâ thấp hơn mức tăng giâ tối thiểu được xâc định cho câc sản phẩm nhất định. Câc quy định trong thông số kỹ thuật của hợp đồng quyền chọn xâc định câc giao động tối thiểu của hợp đồng quyền chọn cũng xâc định mức tăng giâ cabinet cho phĩp của hợp đồng quyền chọn theo mục đích của quy định năy. Câc giao dịch chính lệch hoặc kết hợp liín quan đến câc quyền chọn cabinet khâc với câc giao dịch được định nghĩa rõ răng trong quy định năy thì không được cho phĩp.
C-E. [Dự trù]
F. Trín Globex, câc giao dịch chính lệch hoặc kết hợp phải được thực hiện bằng câch nhập gia khâc biệt chính lệch hoặc giâ kết hợp văo hệ thống Globex.
Đối với câc giao dịch kết hợp trín Globex trong câc khoảng giâ, Săn giao dịch sẽ phđn bổ giâ giao dịch kít hợp giữa câc quyền chọn câ nhđn bằng việc kết hợp cho câc mục đích thanh toân.
543. [Dự trù]
544. CÂC LỆNH KẾT THÚC NGĂY GIAO DỊCH
Trong ngăy cuối cùng của giao dịch của một hợp đồng giao dịch tương lai đâo hạn, tất cả câc loại lệnh có thể được cho phĩp lă những giao dịch đến săn giao dịch không ít hơn 15 phút trước khi kết thúc giao dịch, ngoại trừ đối với câc lệnh thị trường, câc lệnh đóng (closing orders), lệnh chính lệch (spread orders), lệnh giới hạn (limit) vă lệnh dừng (stop), sẽ chỉ được chấp nhận đối với rủi ro của khâch hăng trín một săn không được tổ chức (a not-held basis). Một người môi giới không phải chịu trâch nhiệm đối với việc hủy bỏ trừ khi việc hủy bỏ đó đến người môi giới ít nhất 15 phút trước khi kết thúc ngăy cuối cùng giao dịch đối với một hợp đồng giao dịch tương lai đâo hạn.
545. [Dự trù]
546. CÂC KHOẢNG GIÂ KHỞI ĐẦU VĂ KẾT THÚC TRONG CÂC GIỜ GIAO DỊCH CHÍNH QUY GIAO DỊCH CHÍNH QUY
Câc giâ khởi đầu vă kết thúc phải được xđy dựng bởi nhđn viín Sở giao dịch có sự tham gia ý kiến với Ủy ban pit (the Pit Committee).
Trong trường hợp có tranh chấp về giâ khởi đầu hoặc kết thúc hoặc một giao dịch trong khoảng thời gian mở cửa hoặc kết thúc mă rõ răng lă quâ giới hạn thị trường, thì quyết định cuối cùng của giâ khởi đầu hoặc kết thúc phải được đưa ra bởi nhđn viín Sở giao dịch có tham khảo ý kiến của Ủy ban Pit. Một sự thay đổi về giâ khởi đầu sẽ được cho phĩp chỉ khi yíu cầu về việc thay đổi đó được đưa ra trong 15 phút từ khi công bố giâ đó. Một sự thay đổi về giâ kít thúc sẽ được cho phĩp chỉ khi yíu cầu thay đổi đó được đưa ra trong 10 phút từ khi công bố giâ đó.
547. CÂC LỆNH ĐƯỢC TÙY Ý QUYẾT ĐỊNH
Khâc với câc lệnh DRT, không một thănh viín năo (như trong Quy tắc 400) được chấp thuận một lệnh mă cho phĩp phạm vi rộng hơn giâ vă thời gian thực hiện lệnh, ngoại trừ theo quy định của Quy tắc 956.
Câc hạn chế níu trín không âp dụng đối với câc lệnh sau đđy:
1. Được đặt bởi thănh viín khâc cho một tăi khoản thuộc sở hữu của thănh viín đó.
2. Được đặt bởi người thđn thích trực tiếp của thănh viín bao gồm vợ, chồng, cha mẹ, con, ông bă, châu của ông bă, anh, chị, cô, dì, chú, châu trai, chấ giâi hoặc chồng; vă
3. Được đặt cho câc tăi khoản thuộc sở hữu độc quyền của câc công ty thănh viín.
548. QUYỀN ƯU TIÍN THỰC HIỆN
Trong Bân đấu giâ mở, câc lệnh khâch hăng không được quyền tùy ý quyết định phải được thực hiện phù hợp với giâ vă thời gian ưu tiín của họ. Một thănh viín không được thực hiện một lệnh tùy ý quyết định, bao gồm nhưng không giới hạn, một lệnh cho phĩp thănh viín tự quyết định thời gian vă giâ cả, trong khi sở hữu một lệnh khâch hăng có thể thực hiện được. Không ai được phđn bổ việc thực hiện giao dịch bằng bất cứ câch thức khâc với một câch thức công bằng hợp lý. Câc lệnh khâch hăng không được tùy ý quyết định được nhận bởi một người khai thâc thiết bị đầu cuối Globex phải được nhập văo Globex theo thứ tự nhận được. Câc lệnh không được quyền tùy ý quyết định mă không được nhập ngay văo Globex phải được nhập văo khi câc lệnh đó có thể thực hiện được theo thứ tự mă câc lệnh đó được nhận.
549. [Dự trù]
550. PHIÍN CẬN GIAO NGAY (POST CLOSE SESSION)
Ngay khi có thể, giao dịch phải khôi phục trong thời gian 03 phút sau khi kết thúc Câc giờ giao dịch chính quy (Regular Trading Hours) đối với câc giao dịch tương lai được Bân đấu giâ mở vă câc hợp đồng giao dịch quyền chọn được chỉ định. Giao dịch năy phải bắt đầu khoảng 15 phút sau khi kết thúc Câc giờ giao dịch chính quy trừ khi có một thời điểm bắt đầu muộn hơn được chấp thuận bởi cân bộ Sở giao dịch. Phiín cận giao ngay cho câc sản phẩm có liín quan phải được bắt đầu cùng một lúc.
Trong phiín cận giao ngay, câc thănh viín có nghĩa vụ đặt mua (bid) hoặc đề nghị bân (offer) bất cứ lệnh năo mă đê nhận được trước khi hoặc sau khi kết thúc có thể thực hiện được trong phiín cận giao ngay.
Câc giao dịch tương lai vă giao dịch quyền chọn giao ngay trong phiín giao dịch cận giao ngay có thể xảy ra với bất cứ mức giâ năo được cung cấp, giâ năy trong giới hạn hằng ngăy cho câc hợp đồng có giới hạn giâ hằng ngăy.
Câc giao dịch chính lệch vă kết hợp trong phiín giao dịch cận giao ngay có thể xảy ra với bắt cứ mức giâ năo được cung cấp mă cả hai được định giâ trong giới hạn giâ hằng ngăy đối với câc hợp đồng có giới hạn giâ.
Câc mức giâ năy trong câc giao dịch xảy ra trong phiín giao cận giao ngay có thể được thiít lập mới cao hơn hoặc thấp hơn trong tđt cả câc thâng hợp đồng giao ngay hoặc chính lệch hoặc kết hợp.
Trừ trường hợp được quy định cụ thể trong quy chế năy, câc quy tắc được âp dụng cho giao dịch trong Câc giờ giao dịch chính quy phải được âp dụng cho giao dịch trong phiín cận giao ngay.