Để giải quyết một giao dịch không được thanh toân, câc bín phải cố gắng để thống nhất: (1) hòa giải bất cứ sự khâc biệt năo trong câc điều khoản giao dịch, (2) bín sẽ kiểm soât giao dịch vă phương phâp để kiểm soât giao dịch,nếu có, vă (3) việc phđn chia hậu quả tăi chính của giao dịch không được thanh toân. Trong trường hợp câc bín không thể thống nhất được việc phđn chia hậu quả tăi chính, câc bín phải hỏa giải ngay giao dịch không được thanh toân.
Giâ tại thời điểm mở phiín giao dịch theo giờ quy định tiếp theo phải ấn định được giới hạn trâch nhiệm như một kết quả của giao dịch không được thanh toân. Không phụ thuộc văo quyết định cuối cùng về trâch nhiệm tăi chính đối với giao dịch không được thanh toân, một bín mă từ chối bất hợp lý việc kiểm soât giao dịch không được thanh toân thông qua một thị trường thay thế phù hợp có thể phải chịu thím trâch nhiệm của bín kia cho phần chính lệch giữa giâ mă tại đó câc giao dịch không được thanh toân có thể đê được kiểm soât trong thị trường thay thế vă giâ tại thời điểm mở phiín giao dịch theo câc giờ quy định tiếp theo.
Câc giao dịch không được thanh toân phải được giải quyết theo quy trình dưới đđy:
1. Câc giao dịch không được thanh toân với khâch hăng trực tiếp
Nếu một môi giới săn phât hiện ra rằng tất cả hoặc một phần lệnh của khâch hăng được thực hiện nhưng không thể thanh toân, thì người môi giới phải hoặc 1) thực hiện lại lệnh trín thị trường vă điều chỉnh cho khâch hăng bằng câch kiểm tra nếu giâ thực hiện lại xấu hơn giâ thực hiện ban đầu, hoặc, nếu giâ thực hiện lại tốt hơn giâ ban đầu, khâch hăng sẽ được hưởng giâ tốt hơn hoặc; 2) Ấn định phía đối diện đối với phần mă không được thanh toân trín tăi khoản lỗi của anh ta vă ấn định đầy đủ cho khâch hăng với mức giâ thực hiện. Người môi giới săn không thực hiện thanh toân cho câc vị trí được ấn định cho đến khi có ít nhất 10 phút đê trôi qua sau khi thực hiện lệnh nảy sinh giao dịch không được thanh toân vă trong khung thời gian mă trong đó giao dịch không được thanh toân xảy ra đê chấm dứt, tuy nhiín, những hạn chế thanh toân năy không được âp dụng cho một thanh toân trong phiín kết thúc giao ngăy (the post close session). Bất cứ lợi nhuận hoặc tổn thất phât sinh từ việc thanh toân của vị trí được ấn định thuộc về người môi giới săn vă bất cứ lợi nhuận như vậy có thể được giữ lại hoặc giải ngđn theo quyết định của anh ta.
Một môi giới săn mă ấn định bín đối diện của một lệnh theo quy định năy phải: 1) Xâc định rõ tất cả câc giao dịch năy bằng chỉ dẫn phù hợp; 2) gửi thông tin giao dịch năy cho thănh viín thanh toân bù trừ đủ điều kiện của anh ta trong khoảng thời gian đủ để cho phĩp thănh viín thanh toân bù trừ
gửi giao dịch cho câc trọng tăi trong ngăy tiếp theo; 3) Đưa ra câc tăi liệu chứng minh bằng văn bản cho câc trường hợp liín quan đến bất kỳ giao dịch như vậy vă cung cấp kịp thời tăi liệu năy cho Ban Điều tiết thị trường (the Market Regulation Department) theo yíu cầu; vă 4) Xâc định việc thanh toân tiếp theo của giao dịch được ấn định trín thẻ giao dịch của người môi giới săn hoặc trín tăi liệu khâc.
2. Câc giao dịch không được thanh toân liín quan đến giâ
Khi một giao dịch không được thanh toân tồn tại do một sự khâc biệt về giâ, câc thănh viín thực hiện giao dịch có thể lựa chọn để giải quyết sự khâc biệt bằng câch chọn hoặc một trong hai giâ trong được đề cập, nếu họ thống nhất rằng giao dịch đê được thực hiện ở mức giâ đó.
Nếu một giao dịch không được thanh toân liín quan đến một sự khâc biệt giâ cả giữa một đối tâc địa phương vă một người môi giới, vă câc thănh viín năy không thể thống nhất giâ thực hiện, thì giâ được ghi bởi người môi giới được sử dụng để thanh toân giao dịch.
Nếu một giao dịch không được thanh toân giữa những người địa phương hoặc một giao dịch không được thanh toân giữa những người môi giới liín quan đến sự khâc biệt giâ, vă câc thănh viín không thể thống nhất giâ thực hiện, thì giâ của người mua được sử dụng để thanh toân giao dịch.
3. Câc giao dịch không được thanh toân liín quan đến số lượng
Khi một giao dịch không được thanh toân tồn tại do một sự khâc biệt về số lượng, câc thănh viín thực hiện giao dịch có thể lựa chọn giải quyết sự khâc biệt bằng câch chọn một trong hai số lượng được đề cập, nếu họ thống nhất rằng giao dịch đê được thực hiện theo số lượng đó.
Nếu một giao dịch không được thanh toân giữa những người địa phương liín quan đến một sự khâc biệt số lượng vă câc thănh viín không thể thống nhất về số lượng được thực hiện, thì số lượng lớn nhất sẽ được sử dụng để thanh toân giao dịch.
Một người môi giới có thể ấn định bín đối diện của bất cứ số lượng mă anh ta tin rằng anh ta đê thực hiện nhưng không thể thanh toân, do lỗi tăi khoản, theo quy định của Mục 1 ở trín.
4. Câc giao dịch không được thanh toân liín quan đến thâng hợp đồng hợp lệ, việc thực hiện, quyền mua vă bân vă một bín của thị trường (mua vă mua hoặc bân vă bân)
Khi một giao dịch không được thanh toân tồn tại do một sự khâc biệt về thâng hợp đồng, giâ thực hiện, một bín của thị trường, hoặc quyền mua/quyền bân, vă bất kỳ bín năo thực hiện một lệnh của khâch hăng tin rằng lệnh đó được thực hiện theo hướng dẫn của nó, thì giao dịch không được thănh toân có thể được giải quyết bằng một trong những câch thức sau đđy:
a. Giao dịch có thể bị hỏng. Nếu một người môi giới thực hiện lại lệnh của anh ta, thì bất kỳ thiệt hại năo xảy ra cho khâch hăng phât sinh do việc chậm trễ khi thực hiện phải được điều chỉnh bằng câch kiểm tra. Nếu lệnh đó được thực hiện ở một mức giâ thuận lợi, thì khâch hăng được hưởng mức giâ tốt hơn đó.
b. Câc thănh viín thực hiện giao dịch có thể thống nhất để thanh toân một giao dịch hoặc cả hai giao dịch theo dữ liệu giao dịch được lưu giữ của thănh viín.
c. Một người môi giới có thể ấn định vị trí đối diện với lệnh của anh ta cho tăi khoản lỗi của anh ta, theo Mục 1 ở trín, vă anh ta có thể thống nhất việc thănh toân bù trừ của giao dịch theo câc điều khoản trong dữ liệu giao dịch được lưu giữ của thănh viín khâc.
d. Nếu cả hai thănh viín liín quan đến giao dịch không được thanh toân đều lă người môi giới, thì họ có thể chỉ định mỗi bín đối diện của câc lệnh tương ứng của họ cho tăi khoản lỗi của họ theo Mục 1 ở trín. Một khâch hăng không được hưởng bất cứ phần lợi nhuận năo được thực hiện bởi một người địa phương lă bín đối diện của một giao dịch không được thanh toân giữa người địa phương năy vă người môi giới
của khâch hăng, phât sinh do việc thanh toân của người địa phương năy từ vị trí của anh ta. Lợi nhuận năy thuộc về người địa phương, vă có thể được giữ lại hoặc giải ngđn theo quyết định của anh ta. Nếu người địa phương năy lựa chọn giải ngđn bất cứ phần lợi nhuận năo cho người môi giới, vă khâch hăng của người môi giới đê nhận được đầy đủ theo dữ liệu giao dịch được lưu giữ của người môi giới, thì người môi giới không bắt buộc phải đưa lợi nhuận năy cho khâch hăng của anh ta.
Không điều gì trong tăi liệu năy giới hạn quyền của một thănh viín gửi một giao dịch không được thanh toân tới trọng tăi của Sở giao dịch nếu giao dịch không được thanh toân đó không thể giải quyết thông qua thỏa thuận.
527.D. Câc lỗi vă việc xử lý sai về lệnh
Nếu một người môi giới mua vượt ngưỡng (overbuy) hoặc bân vượt ngưỡng (oversells) bằng một lệnh, thì khâch hăng không được hưởng bất cứ số lượng được thực hiện vượt quâ của số lượng lệnh. Một vị trí đê được thiết lập do một lỗi thực hiện hoặc việc xử lý sai lệnh phải được đặt trín tăi khoản lỗi của người môi giới hoặc công ty chịu trâch nhiệm cho lỗi hoặc lệnh xử lý sai đó. Bất kỳ lợi nhuận phât sinh từ việc thanh toân giao dịch được đặt trong tăi khoản lỗi của công ty hoặc người môi giới thuộc về công ty hoặc người môi giới có liín quan, vă bất cứ lợi nhuận như vậy có thể được giữ lại hoặc giải ngđn theo quyết định của công ty hoặc người môi giới.
1. Câc lệnh không được thực hiện (Unfilled) hoặc thực hiện dưới mức (Underfilled)
Nếu một người môi giới thất bại trong việc thực hiện một lệnh hoặc mua dưới ngưỡng (underbuys) hoặc bân dưới ngưỡng (undersells) cho một lệnh, thì người môi giới phải lăm một trong những việc sau đđy:
a. Thực hiện lính đó hoặc duy trì lệnh trong thị trường vă điều chỉnh cho khâch hăng bằng câch kiểm tra nếu khâch hăng được đâp ứng ở mức giâ kĩm thuận lợi hơn mă anh ta phải chịu do câc lỗi hoặc việc xử lý lệnh của người môi giới. Nếu lệnh đó được thực hiện ở một mức giâ thuận lợi hơn, thì khâch hăng được hưởng giâ tốt hơn đó.
b. Thực hiện lệnh hoặc duy trì lệnh đó trín thị trường. Nếu lệnh đó, hoặc người duy trì lệnh đó, được thực hiện ở mức giâ tệ hơn mă khâch hăng được hưởng nhưng với lỗi hoặc việc xử lý sai, thì người môi giới có thể phđn chia việc thực hiện đó văo tăi khoản lỗi, theo Mục C.1. ở trín, cung cấp cho khâch hăng một thực hiện lệnh với giâ mă khâch hăng được hưởng, vă đặt cho bín đối diện của khâch hăng thực hiện lệnh văo tăi khoản lỗi của anh ta. Nếu lệnh đó được thực hiện với giâ thuận lợi hơn, thì khâch hăng được hưởng giâ thuận lợi đó.
2. Thâng hợp đồng sai, thực hiện sai hoặc thực hiện hăng hoâ sai
Khi một lệnh được thực hiện trong thâng hợp đồng sai, giâ thực hiện sai, hoặc hăng hoâ sai vă giao dịch có sai sót đê được đặt lệnh bằng người môi giới có liín quan hoặc tăi khoản lỗi của công ty, mă lỗi đó không được sửa chữa bằng một trong câc câch thức sau:
a. Thực hiện lệnh phù hợp với câc điều khoản của nó, với một sự điều chỉnh cho khâch hăng đó bằng câch kiểm tra nếu lệnh đó được thực hiện ở mức giâ tệ hơn phât sinh do lỗi hoặc việc xử lý sai lệnh đó. b. Việc thực hiện một giao dịch chính lệch hoặc giao dịch kết hợp để thực hiện lệnh vă thanh toân vị trí phât sinh từ lỗi thực hiện lệnh đđu tiín, thì trong đó một phần (leg) của giao dịch chính lệch hoặc giao dịch kết hợp tương ứng với việc thực hiện chính xâc lệnh vă một phần đền bù khâc của vị trí có lỗi lă trong tăi khoản lỗi của công ty hoặc người môi giới. Người môi giới hoặc công ty phải xâc định rõ giao dịch năy bằng chỉ định phù hợp, cung cấp tăi liệu rõ răng bằng văn bản đối với những trường hợp xảy ra liín quan đến bản chất lỗi vă cung cấp kịp thời câc tăi liệu cho Ban Điều tiết thị trường (Market Regulation Department) theo yíu cầu.
3. Câc thực hiện sai liín quan đến câc bín thị trường
Khi một lệnh được thực hiện mă sai về câc bín của thị trường giao dịch vă việc thực hiện lỗi đó đê xảy ra trong tăi khoản lỗi của công ty hoặc người môi giới liín quan, thì lệnh đó phải được thực hiện phù hợp với câc điều
khoản của nó, với một sự điều chỉnh cho khâch hăng bằng việc kiểm tra nếu lệnh đó được thực hiện với giâ xấu hơn do lỗi hoặc việc xứ lý sai lệnh đó.