Sở giao dịch có thể chỉ định câc sản phẩm trong đó mă những giao dịch khối lượng lớn (block trades) được cho phĩp vă xâc định ngưỡng số lượng tối thiểu đối với câc giao dịch năy, theo quy định trong Điều IV, Mục D (2) (e) của Giấy chứng nhận của công ty do Sở giao dịch cấp mă có thể sử dụng đối với những thay đổi quy chế.
Những quy định sau đđy sẽ điều chỉnh câc giao dịch khối lượng lớn:
A. Một giao dịch khối lượng lớn phải có một khối lượng tại hoặc vượt quâ ngưỡng tối thiểu được âp dụng. Câc đặt lệnh không thể kết hợp để đạt tới dung lượng giao dịch tối thiểu, trừ khi đó lă câc tổ chức được mô tả trong Mục I vă J.
B. Mỗi bín trong giao dịch khối lượng lớn phải lă một người tham gia hợp đồng đủ điều kiện như được định nghĩa trong Mục 1a (18) của Đạo luật Sở giao dịch hăng hoâ.
C. Một thănh viín không được thực hiện bất kỳ đặt lệnh năo bằng câc phương tiện của một giao dịch khối lượng lớn cho khâch hăng trừ khi khâch hăng năy đê xâc định rằng lệnh năy được thực hiện như một giao dịch khối lượng lớn.
D. Mức giâ của một giao dịch khối lượng lớn được thực hiện phải công bằng vă hợp lý trín cơ sở (i) dung lượng của giao dịch khối lượng lớn, (ii) giâ vă dung lượng của câc giao dịch khâc trong cùng hợp đồng tại thời điểm có liín quan, (iii) Giâ vă dung lượng của giao dịch trong thị trường liín quan khâc, bao gồm nhưng không giới hạn thị trường giao ngay cơ bản hoặc thị trường giao dịch tương lai có liín quan, vă (iv) câc trường hợp của thị trường hoặc câc bín tham gia giao dịch khối lượng lớn.
E. Câc giao dịch khối lượng lớn không được đặt ra câc lệnh có điều kiện (ví dụ: câc lệnh dừng vă câc lệnh MIT), hoặc ảnh hưởng đến câc lệnh trín thị trường quy định.
F. Người bân phải đảm bảo rằng mỗi giao dịch khối lượng lớn được thông bâo với Sở giao dịch trong vòng 5 phút từ khi thực hiện; ngoại trừ câc giao dịch khối lượng lớn bằng giao dịch tương lai hoặc giao dịch quyền chọn lêi xuất thực hiện ngoăi câc giờ giao dịch quy định (7:00 sâng – 4:00 Chiều, Giờ Miền trung, từ Thứ Hai đến Thứ sâu câc ngăy lăm việc quy định) phải được thông bâo trong vòng 15 phút từ khi thực hiện.
Thông bâo phải bao gồm: hợp đồng, thâng hợp đồng, giâ, số lượng giao dịch, câc thănh viín thanh toân bù trừ tương ứng, thời gian thực hiện, vă, cho câc quyền chọn, giâ thực hiện (strike price), quyền mua hoặc bân vă thâng đâo hạn. Sở giao dịch phải kịp thời công bô những thông tin riíng năy từ câc thông bâo giao dịch trong thị trường quy định.
G. Câc giao dịch khối lượng lớn phải được thông bâo cho Nhă thanh toân bù trừ (Clearing House) phù hợp với một phương thức bâo câo được duyệt. H. Câc thănh viín thanh toân bù trừ vă câc thănh viín tham gia văo việc thực hiện câc giao dịch khối lượng lớn phải duy trì một hồ sơ giao dịch phù hợp với quy định của Quy chế 536.
I. Một người tư vấn giao dịch hăng hóa (commodity trading advisor) gọi tắt lă (“CTA”) đê đăng ký hoặc được miễn đăng ký theo luật, bao gồm, nhưng không giới hạn với bất kỳ tư vấn đầu tư năo đê đăng ký hoặc được miễn đăng ký theo Đạo luật về Tư vấn đầu tư năm 1940 (the Investment Advisors Act of 1940), phải lă tổ chức được âp dụng theo mục đích của Mục A, B, C vă D, được cung cấp dịch vụ tư vấn năy với tổng tăi sản thuộc quyền quản lý vượt quâ 25 triệu USD vă giao dịch khối lượng lớn phù hợp với câc khâch hăng của người tư vấn năy.
J. Một người nước ngoăi thực hiện một vai trò hoặc chức năng tương tự như một tư vấn giao dịch hăng hóa (CTA) hoặc tư vấn đầu tư được mô tả tại Mục I, vă theo quy định của quy chế nước ngoăi, phải lă tổ chức được âp dụng theo mục đich của Mục A, B, C vă D, với điều kiện những người năy
có tổng tăi sản thuộc quyền quản lý vượt quâ 25 triíu USD vă giao dịch khối lượng lớn phù hợp với câc khâch hăng của những người năy.
527. CÂC GIAO DỊCH KHÔNG ĐƯỢC THANH TOÂN, CÂC LỖI VĂ XỬ LÝ CÂC LỖI CỦA CÂC LỆNH
527.A. Câc giao dịch không được thanh toân (outtrades) bị phât hiện tại câc phiín giao dịch trong giờ giao dịch quy định
Trâch nhiệm của một thănh viín phât hiện một giao dịch không được thanh toân trong một phiín giao dich trong giờ giao dịch quy định phải ngay lập tức thông bâo cho người giao dịch đối diện. Sau đó, nếu vấn đề không được giải quyết giữa câc bín, thì họ phải ngay lập tức xâc đinh người kiểm soât giao dịch vă giao dịch phải ngay lập tức được giải quyết.
527.B. Câc giao dịch không được thanh toân bị phât hiện sau một phiín giao dịch trong giờ giao dịch quy định
Một thănh viín thanh toân bù trừ mă không thể cố gắng hết khả năng để giải quyết một giao dịch không được thanh toân với một thănh viín thanh toân bù trừ khâc thì phải thông bâo cho thănh viín thực hiện giao dịch. Thông bâo năy phải được đưa ra trước Phiín giao dịch theo giờ quy định của ngăy hôm sau trong khoảng thời gian đủ để cho phĩp thănh viín đó lập được phương ân giải quyết giao dịch không được thanh toân (outtrade).
Câc giao dịch không được thanh toân bị phât hiện sau một phiín giao dịch theo giờ giao dịch quy định phải được giải quyết giữa câc bín trong giao dịch không được thanh toân như được quy định trong quy chế năy chậm nhất lă giờ mở cửa của giao dịch của phiín giao dịch theo giờ quy định tiếp theo.