2.2.1. Phân tích điểm hòa vốn
Công ty cổ phần H-PEC Việt Nam chuyên sản xuất và cung cấp thiết bị giáo dục điển hình như: Thiết bị Trình chiếu, nghe nhìn; Thiết bị Phòng học đa chức năng (LAB); Thiết bị Âm thanh học đường; Thiết bị Hội họp trực tuyến….Với đặc thù kinh doanh nhiều loại sản phẩm nên ta không thể xác định điểm hòa vốn qua sản lượng tiêu thụ mà ta phải xác định điểm hòa vốn thông qua doanh thu tiêu thụ sản phẩm của công ty. Dưới đây là bảng số liệu tính toán doanh thu hòa vốn của công ty:
36
Bảng 2.2. Doanh thu hòa vốn giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị: Triệu đồng Năm Chênh lệch Chỉ tiêu 2011 - 2012 2012 - 2013 2011 2012 2013 Số tiền % Số tiền % I. Định phí 19.561 26.360 24.613 6.799 34,76 (1.747) (6,63)
1. Chi phí sản xuất chung cố định 1.254
1.734 1.521 481 38,33
(213) (12,28)
- Chi phí khấu hao tài sản cố định 820 1.120 970 300 36,54 (151) (13,45) phục vụ sản xuất
- CP nhân viên phân xưởng 433 614 552 181 41,72 (62) (10,13) 2. CP quản lý DN 18.307 24.626 23.092 6.319 34,52 (1.534) (6,23) II. Giá vốn hàng bán 55.671 91.972 85.193 36.301 65,21 (6.779) (7,37) III. Tổng biến phí 54.418 90.238 83.672 35.820 65,82 (6.566) (7,28)
IV. Doanh thu tiêu thụ
77.506 122.914
113.056 45.408 58,59 (9.858) (8,02)
V. Biến phí/ Doanh thu (VC/S)
0,7 0,73 0,74 4,56 0,81
VI. Doanh thu hòa vốn
65.203 97.630 94.665 32.427 49,73 (2.965) (3,04)
VII. Doanh thu thuần an toàn
12.303 25.284 18.391 12.981 105,51 (6.893) (27,26)
(Nguồn: Số liệu tính toán được từ báo cáo tài chính) 37
Để thấy rõ được chất lượng hoạt động kinh doanh của công ty, trước tiên ta sẽ đi phân tích điểm hòa vốn qua từng bước như sau:
Bƣớc 1: Đánh giá khái quát điểm hòa vốn:
Bảng 2.3. Các chỉ tiêu đánh giá khái quát điểm hòa vốn
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Hệ số công suất hoạt động hòa vốn (lần) 0,841
0,837
Tổng doanh thu thuần an toàn (Triệu đồng) 12.303
25.284 18.391
(Nguồn: Số liệu tính được từ báo cáo tài chính)
Hệ số công suất hoạt động:
Năm 2012 hệ số công suất hoạt động đạt 0,794 lần giảm 0,047 lần so với năm 2011, điều này có nghĩa là năm 2012 chất lượng hoạt động kinh doanh đã được cải thiện. Xét một cách tương đối thì trong năm 2012 doanh nghiệp tiêu thụ lượng hàng hóa nhỏ hơn đã đảm bảo hòa vốn. Hệ số công suất hoạt động năm 2012 giảm so với năm 2011 là do tốc độ tăng của doanh thu tiêu thụ là 58,59% lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu hòa vốn là 49,73%. Doanh thu tiêu thụ năm 2012 tăng do các dự án cung cấp máy chiếu và thiết bị đa năng cho các trường học trên địa bàn Hà Nội tăng lên với số lượng lớn. Bên cạnh sự tăng mạnh của doanh thu tiêu thụ thì doanh thu hòa vốn cũng tăng, nguyên nhân chính do định phí tăng mạnh từ 19.561 triệu đồng năm 2011 lên 26.360 triệu đồng năm 2012, tương ứng với mức tăng 34,76%, tỷ số VC/S cũng có sự tăng lên 4,56% do biến phí có mức tăng 65,82% lớn hơn mức tăng của doanh thu tiêu thụ 58,59%.
Sang đến năm 2013 hệ số công suất hoạt động tăng lên đến 0,837 lần, tương
đương tăng 0,043 lần so với năm 2012, điều này cho thấy chất lượng kinh doanh của công ty giảm so với năm trước. Sự tăng lên của hệ số công suất hoạt động được giải thích bởi doanh thu tiêu thụ giảm từ 122.914 triệu đồng năm 2012 xuống còn 113.056 triệu đồng năm 2013 (giảm 8,02%) trong khi doanh thu hòa vốn chỉ giảm từ 97.630 triệu đồng xuống còn 94.665 triệu đồng (giảm 3,04%), tức là tốc độ giảm của doanh thu tiêu thụ lớn hơn tốc độ giảm của doanh thu hòa vốn. Năm 2013 tình hình kinh tế không thuận lợi cũng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty, nguồn hỗ trợ cho giáo dục giảm, các trường học cũng giảm mức đầu tư cho các thiết bị chức năng như phòng học ngoại ngữ, máy chiếu đa năng… chính vì thế doanh thu tiêu thụ sản phẩm của công ty giảm xuống còn 113.056 triệu đồng. Cũng trong năm, tổng định phí của công ty giảm từ 26.360 triệu đồng xuống còn 24.613 triệu đồng, giảm 6,63% so với năm 2012 do công ty bán thanh lý một chiếc xe tải chở hàng không còn sử dụng được nữa và một số máy vi tính cũ, lỗi khiến chi phí khấu hao tài sản cố định giảm 38
trong khi tỷ số VC/S tăng lên đã khiến doanh thu hòa vốn giảm 2.965 triệu đồng so với năm 2012.
Tổng doanh thu thuần an toàn:
Năm 2012, tổng doanh thu thuần an toàn đạt 25.284 triệu đồng cao hơn mức
doanh thu thuần an toàn năm 2011 là 12.303 triệu đồng và là mức cao nhất trong cả 3 năm. Điều này cho ta biết năm 2012 hoạt động kinh doanh của công ty đạt hiệu quả cao nhất, mức an toàn của hoạt động kinh doanh cũng cao nhất trong cả 3 năm và rủi ro là thấp nhất. Tổng doanh thu thuần tăng cao như vậy được giải thích bởi tốc độ tăng
của doanh thu tiêu thụ là 58,59% lớn hơn so với tốc độ tăng của doanh thu hòa vốn là 49,73%.
Năm 2013 chỉ tiêu này giảm xuống chỉ còn 18.391 triệu đồng tương ứng giảm 6.893 triệu đồng so với năm 2012 do mức doanh thu tiêu thụ và doanh thu hòa vốn trong năm đều giảm xuống. Cụ thể doanh thu tiêu thụ giảm 9.858 triệu đồng, doanh thu thuần hòa vốn giảm 2.965 triệu đồng so với năm 2012. So với tốc độ tăng của doanh thu thuần an toàn giai đoạn trước doanh thu thuần an toàn trong giai đoạn này giảm 27,26% là không quá nhiều nhưng đây là một tín hiệu cho thấy mức an toàn của hoạt động kinh doanh trong năm đang giảm xuống, rủi ro tăng lên, hiệu quả hoạt động kinh doanh giảm sút, công ty cần có những biện pháp tác động kịp thời để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có hiệu quả và phát triển ổn định trong giai đoạn tới.
Bƣớc 2: Phân tích nhân tố ảnh hƣởng:
Bảng 2.4. Ảnh hưởng của định phí, biến phí, doanh thu thuần đến điểm hòa vốn ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 - 2012 Năm 2012 - 2013 Ảnh hưởng của định phí 22.663 (6.470)
Ảnh hưởng của biến phí 9.763
3.506
Ảnh hưởng của doanh thu thuần 26.350
24.612
( Nguồn: Số liệu được tính toán từ báo cáo tài chính)
Tổng định phí:
Năm 2011, tổng định phí là 19.561 triệu đồng. Sang năm 2012 tổng định phí của công ty tăng 6.799 triệu đồng so với năm 2011 và đạt mức 26.360 triệu đồng. Nguyên nhân của sự tăng lên này do trong năm 2012 công ty có trang bị thêm hệ thống chấm công tự động bằng vân tay kèm theo hệ thống camera giám sát ở các phòng làm việc phục vụ công tác quản lý khiến tài sản cố định hữu hình tăng lên đồng thời chi phí 39
khấu hao tài sản cố định cũng tăng lên kéo theo sự tăng mạnh của chi phí quản lý doanh nghiệp từ 18.307 triệu đồng năm 2011 lên đến 24.626 triệu đồng năm 2012. Từ đó với định phí 2012 tăng khiến cho doanh thu hòa vốn cũng tăng 22.663 triệu đồng. Điều này có nghĩa là cùng với một mức doanh thu như năm 2012 thì lợi nhuận của công ty cũng giảm 22.663 triệu đồng.
Năm 2013 tổng định phí là 24.613 triệu đồng giảm 6,63% so với năm 2012.
dụng, công ty bán thanh lý khiến cho mức khấu hao tài sản cố định cũng giảm theo từ 1.120 triệu đồng năm 2012 xuống còn 970 triệu đồng năm 2013 đó là nguyên nhân chính dẫn đến tổng định phí giảm. Khi định phí giảm, tổng chi phí giảm kéo theo đó doanh thu hòa vốn giảm theo. Doanh thu hòa vốn càng thấp, mức chênh lệch giữa doanh thu hòa vốn và doanh thu tiêu thụ càng cao, khả năng sinh lời cũng như lợi nhuận công ty đạt được càng cao. Với định phí 2013 giảm khiến cho doanh thu hòa vốn cũng giảm 3.506 triệu đồng tức là cùng với một mức doanh thu tiêu thụ của năm 2013 thì lợi nhuận của công ty cũng tăng một mức chính bằng 3.506 triệu đồng.
Tỷ lệ biến phí:
Năm 2012 biến phí đạt 90.238 triệu đồng tăng cao so với năm 2011 (tăng
65,82%). Nguyên nhân chính là do chi phí nguyên vật liệu đầu vào bao gồm những linh kiện điện tử, những bộ phận cấu thành của thiết bị tăng khiến cho giá vốn hàng bán cũng tăng theo từ 55.671 triệu đồng năm 2011 lên 91.972 triệu đồng năm 2012. Biến phí tăng buộc công ty phải tăng sản lượng (doanh thu) tiêu thụ, doanh thu thuần hòa vốn cũng cao hơn năm 2011 là 32.427 triệu đồng. Như vậy, với tỷ lệ biến phí trên doanh thu năm 2012 tăng so với năm 2011 từ 0,7 lên 0,73 khiến cho doanh thu hòa vốn tăng lên 9.763 triệu đồng khiến làm giảm khả năng sinh lời của công ty. Sang năm 2013 tổng biến phí lại có xu hướng giảm nhẹ so với năm 2012 từ mức 90.238 triệu đồng xuống còn 83.672 triệu đồng. Biến phí trong năm giảm do công ty ký kết hợp đồng mua nguyên vật liệu với đơn vị mới và được hưởng chính sách giảm giá cho đơn hàng đầu tiên nhằm đánh giá, kiểm nghiệm chất lượng nguyên vật liệu của công ty cung cấp nguyên vật liệu nên giá đầu vào nguyên liệu giảm xuống. Khi biến phí giảm kéo theo doanh thu hòa vốn cũng giảm, từ mức 97.630 triệu đồng năm 2012 xuống còn 94.665 triệu đồng năm 2013. Do tốc độ giảm của biến phí là 7,28% thấp hơn tốc độ giảm của doanh thu tiêu thụ là 8,02% khiến cho tỷ lệ biến phí trên doanh thu tăng từ 0,73 lên 0,74. Tuy nhiên do định phí và doanh thu năm 2013 giảm so với năm 2012 đã khiến cho doanh thu hòa vốn giảm đi.
40
Doanh thu thuần gộp:
Nhìn chung mức doanh thu thuần gộp trong giai đoạn 2011 – 2013 không ổn
định. Năm 2011 doanh thu thuần đạt 77.506 triệu đồng nhưng đến năm 2012 đã tăng lên đến 122.914 triệu đồng tương đương với mức tăng 58,59%. Với những dự án lớn cũng như doanh số bán lẻ trong năm tăng mạnh so với năm 2011 nên doanh thu tiêu thụ cao hơn so với năm 2012. Như vậy, với doanh thu tiêu thụ năm 2012 tăng mạnh khiến cho doanh thu hòa vốn cũng tăng mạnh 26.350 triệu đồng, doanh thu thuần an toàn đạt 25.284 triệu đồng cao nhất trong cả 3 năm. Điều này có nghĩa là công ty hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm nay đạt hiệu quả rất cao.
Sang năm 2013 doanh thu thuần chỉ đạt 113.056 triệu đồng, giảm 9.858 triệu đồng so với năm trước. Năm 2013 tình hình kinh tế khó khăn, việc kinh doanh của công ty cũng không được thuận lợi, những dự án nhà nước đầu tư cho ngành giáo dục
cũng giảm so với năm 2012 chính là nguyên nhân làm cho doanh thu tiêu thụ giảm. Cùng với đó mức doanh thu hòa vốn cũng giảm từ 97.630 triệu đồng năm 2012 xuống chỉ còn 94.665 triệu đồng năm 2013.
Bƣớc 3: Tổng hợp nhân tố ảnh hƣởng, nhận xét, kết luận:
Sau khi phân tích từng nhân tố ảnh hưởng đến điểm hòa vốn ta nhận thấy rằng: khi tổng định phí, biến phí và doanh thu thuần đơn vị tăng lên thì điểm hòa vốn cũng tăng lên và ngược lại. Do biến phí chiếm phần lớn trong tổng chi phí dẫn đến sự thay đổi của biến phí sẽ ảnh hưởng lớn đến sự thay đổi của doanh thu hòa vốn và điểm hòa vốn. Cụ thể là khi các chi phí tăng lên bắt buộc công ty phải tăng sản lượng tiêu thụ (doanh thu tiêu thụ) để hòa vốn. Từ đó công ty cần có chính sách quản lý chi phí (đặc biệt là chi phí biến đổi) thật hợp lý như giảm chi phí nguyên liệu, vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công trực tiếp, quản lý chặt chi phí dụng cụ sản xuất và các chi phí mua ngoài để giảm doanh thu thuần hòa vốn, giảm hệ số công suất hoạt động hòa vốn, tăng doanh thu thuần an toàn và nâng cao hiệu quả kinh doanh của công
Từ bảng số liệu trên, ta có biểu đồ minh họa doanh thu tiêu thụ và doanh thu hòa vốn như sau:
41
Biểu đồ 2.1. Doanh thu tiêu thụ và doanh thu hòa vốn giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị tính: VNĐ
122.914 140000,0 113056,0
120000,0 99.156 94665,0 100000,0 77.506 80000,0 65.665 60000,0 40000,0 20000,0 ,0 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Doanh thu tiêu thụ Doanh thu hòa vốn
(Nguồn: Số liệu tính được từ báo cáo tài chính) Từ bảng số liệu và biểu đồ trên ta có thể thấy được:
Trong giai đoạn 2011 – 2013, doanh thu tiêu thụ cũng như doanh thu thuần hòa vốn không ổn định qua các năm, tuy nhiên doanh thu tiêu thụ đạt được của công ty luôn vượt mức doanh thu hòa vốn tức là doanh nghiệp đang sản xuất kinh doanh có hiệu quả.
Năm 2011, doanh thu tiêu thụ là 77.506 triệu đồng lớn hơn mức doanh thu hòa vốn 12.303 triệu đồng, điều này chứng tỏ công ty đã tiêu thụ sản phẩm vượt mức doanh thu hòa vốn và hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả. Năm 2012, cả doanh thu thuần và doanh thu hòa vốn của công ty đều tăng mạnh so với năm 2011, doanh thu tiêu thụ tăng lên đến 122.914 triệu đồng, doanh thu hòa vốn tăng lên 97.630 triệu đồng. Điều này có nghĩa là để bù đắp các chi phí bỏ ra, công ty phải đạt được doanh thu nhiều hơn năm trước là 32.427 triệu đồng. Trong năm 2012 định phí tăng mạnh 34,76% trong đó chủ yếu là sự tăng lên của chi phí nhân viên phân xưởng. Bên cạnh đó, tỷ số VC/S cũng có sự tăng lên 4,56% do biến phí có mức tăng 65,82% lớn hơn mức tăng của doanh thu tiêu thụ 58,59%. Đó là nguyên nhân chính khiến doanh thu hòa vốn cũng tăng lên 49,73% so với năm trước, cụ thể tăng từ 65.203 triệu đồng năm 2011 lên 97.630 triệu đồng năm 2012.
Sang năm 2013, doanh thu thuần tiêu thụ và doanh thu hòa vốn giảm nhẹ so với năm 2012. Doanh thu hòa vốn năm 2013 giảm là 3,04% tương ứng giảm 2.965 triệu đồng so với năm 2012. Dựa vào bảng số liệu trên ta có thể thấy trong năm 2013 định 42
phí giảm 1.747 triệu đồng tương ứng với 6,63% trong đó chủ yếu là sự giảm xuống của chi phí khấu hao tài sản cố định phục vụ sản xuất do một số máy móc trong dây chuyền sản xuất xuống cấp không còn giá trị sử dụng công ty đã bán thanh lý. Ngoài ra, do tổng biến phí và doanh thu tiêu thụ giảm dẫn đến tỷ số VC/S cũng giảm theo
(giảm 0,81%). Chính sự giảm đi của 2 yếu tố định phí và tỷ số VC/S đã dẫn đến sự giảm nhẹ trong doanh thu hòa vốn.
Như vậy, trong giai đoạn này, doanh thu hòa vốn của công ty có sự tăng giảm
không ổn định, tuy nhiên mức doanh thu tiêu thụ vẫn luôn lớn hơn mức doanh thu hòa vốn. Điều này cũng cho thấy một phần tính hiệu quả của chính sách quản lý doanh thu, chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty để đảm bảo hoạt động kinh doanh luôn có lãi. Nhưng để đạt lợi nhuận cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh cao hơn và tăng đều qua các năm công ty cũng cần xem xét mức độ thay đổi của doanh thu tiêu thụ và doanh thu hòa vốn, công ty cần có sự quản lý chặt chẽ hơn nữa các khoản chi phí, cắt giảm các khoản chi phí không cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có thể tiếp tục đem lại lợi nhuận trong các năm tiếp theo.