Thông qua các quan h cân đ i có th th y đ c k t c u c a t ng tài s n, t ng ngu n v n, t đó xác đ nh đ c th c tr ng tài chính c a t ng doanh nghi p, đ a ra các quy t đ nh v đ u t v n h p lỦ, phù h p v i m c đích và đi u ki n kinh doanh trong t ng giai đo n c th , phù h p v i ngành ngh kinh doanh c a t ng đ n v .
Cơnăđ iă1:ăBăNgu năv nă=ăAăTƠiăs nă(I+II+IV+V)ă+ăBăTƠiăs n
Trong đó: B Ngu n v n : V n ch s h u B Tài s n : Tài s n dài h n
A Tài s n : I ậTi n và các kho n t ng đ ng ti n II ậCác kho n đ u t tài chính ng n h n IV ậHàng t n kho
V ậTài s n ng n h n khác
Cân đ i này ch mang tính lỦ thuy t, đi u này có ngh a là các ngu n v n c a ch s h u v a đ trang tr i các tài s n cho các ho t đ ng ch y u mà không ph i đi vay ho c chi m d ng. Trong th c t th ng x y ra m t trong hai tr ng h p:
- Tr ng h p 1: V trái > V ph i: Doanh nghi p không s d ng h t ngu n v n c a mình đã b ng i khác chi m d ng v n, th hi n trên m c III (Các kho n ph i thu) lo i A ậTài s n (Các kho n ph i thu ng n h n).
- Tr ng h p 2: V ph i > V trái: Doanh nghi p thi u ngu n v n trang tr i cho các tài s n đang s d ng nên ph i vay m n, th hi n trên lo i B ậph n V n ch s h u. Vi c s d ng v n vay m n trong kinh doanh n u ch a quá th i h n thanh toán là đi u bình th ng, hay x y ra.
Do luôn t n t i các m i quan h kinh t gi a doanh nghi p v i đ i t ng khác nên luôn x y ra hi n t ng chi m d ng và b chi m d ng. V n đ c n quan tâm là tính ch t h p lỦ và h p pháp c a các kho n đi chi md ng và b chi m d ng.
Cơnăđ iă2:ăBăNgu năv nă+ăAă(II)ăNgu năv nă=ăBăTƠiăs n
Trong đó: B Ngu n v n : V n ch s h u A (II) Ngu n v n : N dài h n B Tài s n : Tài s n dài h n
i u này cho th y cách tài tr các lo i tài s n doanh nghi p mang l i s n đ nh và an toàn v m t tài chính. Trong th c t có th x y ra 1 trong 2 tr ng h p sau:
- Tr ng h p 1: V trái > V ph i: i u đó cho th y vi c tài tr t các ngu n v n là r t t t. Ngu n v n dài h n th a đ tài tr cho các s d ng dài h n, ph n th a này doanh nghi p dành cho các s d ng ng n h n. i u đó c ng có ngh a là tài s n l u đ ng l n h n n ng n h n th hi n kh n ng thanh toán n ng n h n là t t.
- Tr ng h p 2: V trái < V ph i: Cho th y ngu n v n dài h n nh h n tài s n c đ nh và đ u t tài chính dài h n, doanh nghi p đã s d ng n ng n h n đ tài tr cho các s d ng dài h n, Tình hình tài chính c a doanh nghi p là không sáng s a. Tr ng h p này th hi n kh n ng thanh toán n ng n h n là y u vì ch có tài s n l u đ ng và đ u t tài chính ng n h n m i có th chuy n đ i thành ti n trong th i gian ng n đ đ m b o vi c tr n .
K TăLU NăCH NGă1
ch ng này, tôi đ a ra nh ng c s lỦ lu n chung nh t c a vi c phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính trong các công ty c ph n. C th , tôi đã trình bày nh ng v n đ c b n v phân tích tài chính nh : khái ni m, vai trò, m c tiêu c ng nh tài li u s d ng trong vi c phân tích. Bên c nh đó, tôi trình bày n i dung phân tích tài chính thông qua vi c phân tích các báo cáo tài chính và phân tích các ch tiêu liên quan m t cách khái quát nh t. Có th nói, ch ng 1 này là ắ kim ch nam” cho n i dung đ c tri n khai trong ch ng 2 t i.
21
CH NGă2:ăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTHỌNGăQUAăCÁCăBÁOă
CÁO TÀI CHệNHăC AăCTCPăT Pă OÀNăDABACOăVI TăNAM 2.1.ăGi iăthi uăchungăv ăCTCPăT pă oƠnăDABACOăVi tăNamă
2.1.1.ăQuáătrìnhăhìnhăthƠnhăvƠăphátătri n
- Tên công ty: Công ty c ph n T p đoàn DABACO Vi t Nam - Tên giao d ch: DABACO Group
- Tên vi t t t: DABACO
- a ch : ng LỦ Thái T - TP B c Ninh ậ T nh B c Ninh - i n tho i: (0241) 3 820 712 ậ 3 826 077
- Fax: (0241) 3 821 377 ậ 3 826 095
- Tài kho n: 2600201001340 t i Ngân hàng NN và PTNT B c Ninh - Mã s thu : 2300105790
Công ty C ph n DABACO Vi t Nam ti n thân là Công ty Nông s n Hà B c đ c thành l p n m 1996 theo Quy t đ nh s 27/Q -UB ngày 29/03/1996 c a U ban Nhân dân t nh Hà B c v vi c đ i tên Công ty Dâu t m t Hà B c thành Công ty Nông s n Hà B c. K t n m 1997, Công ty đ c đ i tên là Công ty Nông s n B c Ninh. Nh ng t ngày 01/06/2008, Công ty chính th c đ i tên thành Công ty c ph n DABACO Vi t Nam và ho t đ ng theo Gi y ch ng nh n đ ng kỦ kinh doanh s 21.03.000084 c p l i l n 01 ngày 07/05/2008.
Trong su t quá trình phát tri n, DABACO đã không ng ng m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh b ng vi c m r ng quy mô s n xu t c ng nh c c u ngành ngh góp ph n c ng c v th c a mình trong ngành. i n hình là vi c, công ty đã đ u t và đ a vào s d ng các nhà máy ch bi n th c n ch n nuôi v i công su t l n (nhà máy TOPFEEDS; nhà máy t i Kh c Ni m, nhà máy t i KCN i ng ậ Tiên Du…). Cùng v i đó, Công ty đã thành l p các đ n v tr c thu c nh : Nhà máy ch bi n th c n th c n th y s n Kinh B c, Trung tâm d ch v n u ng, Công ty TNHH m t thành viên u t và phát tri n ch n nuôi gia công; Xí nghi p gi ng l n L c V …Ngoài ra, DABACO c ng tham gia góp v n đ thành l p m t s Công ty khác nh : Công ty c ph n DABACO Sông H u; Công ty c ph n DABACO Ti n Giang; Công ty c ph n đ u t tài chính Ninh B c;…. Ngoài ngành ngh kinh doanh chính là s n xu t th c n ch n nuôi, DABACO đã m nh d n m r ng c c u ngành ngh sang các l nh v c khác nh kinh doanh x ng d u, b t đ ng s n…Ngày 28/02/2008, Trung tâm giao d ch ch ng khoán Hà N i đã ch p thu n cho DABACO niêm y t ch ng khoán t i trung tâm giao d ch ch ng khoán Hà N i. K t đó, Công ty đã phát hành ra công chúng m t l ng c phi u khá l n, góp ph n nâng t ng v n c a công ty lên 484.099 tri u đ ng (tính đ n th i đi m ngày 14/02/2012).
Nh v y, sau 15 n mho t đ ng, đ n nay, Công ty đã phát tri n m nh m v i g n 30 nhà máy, công ty TNHH 1 thành viên và các đ n v tr c thu c, ho t đ ng trong nhi u l nh v c nh : s n xu t, tiêu th th c n ch n nuôi, s n xu t tiêu th con gi ng gia súc, gia c m, th y c m, kinh doanh b t đ ng s n...
V i s phát tri n liên t c v quy mô ho t đ ng c a Công ty, nh ng thành tích cao mà Công ty đ t đ c trong s n xu t kinh doanh c ng nh nh ng đóng góp tích c c cho s phát tri n kinh t - xã h i c a đ a ph ng và c n c trong nh ng n m qua, Công ty C ph n DABACO Vi t Nam đã vinh d đ c ng, Nhà n c, Chính ph và các ngành, các c p trao t ng nhi u danh hi u, ph n th ng cao quỦ nh : danh hi u ắAnh hùng lao đ ng th i k đ i m i” (n m 2004), Huân ch ng lao đ ng h ng Ba (N m 2000), Huân ch ng lao đ ng h ng Nhì (N m 2007), Gi i th ng ch t l ng Vi t Nam trong 7 n m liên t c (t n m 2000 đ n 2006)….
Ngoài các danh hi u trên, Công ty c ng đ c trao t ng nhi u b ng khen, gi y khen, danh hi u thi đua xu t s c. ây là s công nh n x ng đáng đ i v i nh ng c g ng, n l c to l n c a toàn th cán b công nhân viên trong Công ty trong su t nh ng n m v a qua.
2.1.2.ă căđi măs năxu tăkinhădoanhăc aăcôngăty
2.1.2.1. c đi m ngành ngh kinh doanh
Theo Gi y ch ng nh n đ ng kỦ kinh doanh s 2300105790 do S K ho ch và u t t nh B c Ninh c p (đ ng kỦ l n đ u ngày 23/12/2004, đ ng kỦ thay đ i l n th 07 ngày 06/02/2009), Công ty đ c phép kinh doanh nh ng ngành ngh nh sau:
- S n xu t th c n ch n nuôi.
- S nxu t và kinh doanh thu c thú y. - S n xu t phân bón, thu c tr sâu vi sinh.
- S n xu t và kinh doanh gi ng gia súc, gia c m, thu c m, gi ng thu s n. - S n xu t tinh l n, trâu, bò.
- Ho t đ ng thú y, ch n đoán b nh đ ng v t đ a ra phác đ đi u tr , d ch v ki m tra, khám ch a b nh đ ng v t, tiêm ch ng, d ch v thú y l u đ ng.
- Kinh doanh v t t , thi t b , hoá ch t ph c v s n xu t nông - công nghi p, nguyên li u ch bi n th c n ch n nuôi và thu c b o v th c v t.
- Kinh doanh xu t nh p kh u v t t , thi t b , máy móc, ph ng ti n v n t i, hàng nông s n và th công m ngh , hàng tiêu dùng, nguyên li u ch bi n th c n ch n nuôi, nguyên li u thu cb o v th c v t và thu c thú y.
- i lỦ và kinh doanh x ng d u, c ng b c x p và v n t i hàng hoá.
- Kinh doanh b t đ ng s n, nhà và đ u t xây d ng h t ng khu đô th m i, khu công nghi p v a và nh .
23
- Gi t m , ch bi n th t gia súc, gia c m, thu c m. - S n xu t, ch bi n th c n thu s n.
- S n xu t, ch bi n, kinh doanh nguyên li u s n xu t th c n ch n nuôi: gia súc, gia c m, thu c m, thu s n.
- Kinh doanh ho t đ ng th ng m i bao g m: khách s n, nhà hàng, siêu th , đ i lỦ ôtô, kinh doanh d ch v n u ng, đ dùng cá nhân và gia đình.
- Khai thác và kinh doanh v t li u xây d ng. 2.1.2.2 c đi m s n ph m và môhình ho t đ ng
a/ă căđi măs năph m
- S n xu t và tiêu th th c n ch n nuôi: ây là l nh v c ho t đ ng th m nh, chi m t tr ng l n trong doanh thu và l i nhu n hàng n m c a toàn Công ty. S n l ng tiêu th th c n ch n nuôi c a Công ty n m 2010 đ t cao nh t t tr c đ n nay v i 230.896 t n, t ng 6,66% so v i n m 2009. Hi n nay, Công ty có 4 nhà máy ch bi n th c n ch n nuôi cùng v i 6 th ng hi u: DABACO, Topfeeds, Nasaco, Growfeeds, Khangty Vina và Kinh B c đã có m t h u h t các t nh, thành ph trong c n c và đ c ng i ch n nuôi đánh giá cao b i các đ c tính n i tr i nh ch t l ng t t, m u mã đ p, t l tiêu t n th c n th p, hi u qu kinh t cao. ây là l nh v c kinh doanh c t lõi đem đ n t 80-85% doanh thu hàng n m cho Công ty.
- S n xu t và tiêu th con gi ng gia súc, gia c m, th y c m: DABACO có các xí nghi p gi ng cung c p các lo i gia súc (l n), gia c m (gà, v t), ch đem l i doanh thu nh , trên d i 20 t m i n m. Tuy nhiên, đây là ho t đ ng mang tính đ nh h ng, t o gi ng đ cung c p cho các h ch n nuôi ậ ngu n tiêu th th c n ch n nuôi cho nhà máy.
- Ho t đ ng ch n nuôi gia công: V i hai l nh v c chính là ch n nuôi gia công gà và l n nh m cung c p ngu n nguyên li u s ch cho ch bi n th c ph m và ngu n th c ph m s ch cho th tr ng. N m 2010, ho t đ ng ch n nuôi gia công có nhi u thu n l i nh n m b t t t di n bi n giá c th tr ng, đóng góp vào s t ng tr ng chung c a Công ty.
- Gi t m và ch bi n th c ph m: N m 2010 là n m đ u tiên Công ty TNHH Ch bi n th c ph m DABACO đi vào ho t đ ng. Trong n m, công ty c ng đ a ra nhi u m t hàng: th t gà s ch, s n ph m ch bi n t th t gà nh giò gà, ru c gà,... b c đ u đ c ng i tiêu dùng đánh giá cao v ch t l ng.
- Ho t đ ng đ u t , xây d ng và kinh doanh B S: N m 2010, Công ty đã tri n khai th c hi n m t s d án tiêu bi u: Khu nhà Huy n Quang 2, Trung tâm th ng m i DABACO (đ ng LỦ Thái T , TP B c Ninh), khai tr ng nhà hàng DABACO, th c hi n d án Khu công nghi p Qu Võ III, tri n khai th c hi n các d án BT do UBND t nh giao và cácd án đ i ng v n t o ngu n cho các d án BT...
- Ho t đ ng kinh doanh khác: Ngoài các s n ph m chính nh th c n ch n nuôi, con gi ng gia súc, gia c m, th y c m, Công ty còn s n xu t, kinh doanh các m t hàng nh bao bì PP, nguyên li u ch bi n th c n ch n nuôi, x ng d u...là nh ng s n ph m b tr , đóng góp đáng k vào s t ng tr ng doanh thu và l i nhu n c a Công ty qua các n m.
b/ăMôăhìnhăho tăđ ngăkhépăkínăc aăt păđoƠnăDABACOăn mă2011
V i m c tiêu và đ nh h ng phát tri n c a công ty v i slogan: ắDABACO mang
l iăgiàuăsangăchoăng iăch nănuôiă– s ăph năvinhăchoăđ tăn c”.ă đ t m c tiêu đ ra Công ty th c hi n chi n d ch xây d ng và m r ng sang l nh v c m i trong giai đo n 2010-2014 c th nh sau:
- Tri n khai thành công mô hình s n xu t tiên ti n, khép kín t : “ăS năxu tăconă gi ngă–Th că nă–Ch nănuôiăgiaăcôngă– Gi tăm ăvàăch ăbi năth căph măsongăsongăv iă h ăth ngăbánăl ăhi năđ iătheoămôăhìnhăSiêuăth ăvàăC aăhàngăth căph măDABACO.”
- M r ng ho t đ ng sang l nh v c có kh n ng mang l i s t ng tr ng m nh cho công ty nh đ u t kinh doanh h t ng khu công nghi p, khu nhà đô th , khu đô th ...
25
S ăđ ă1:ăMôăhìnhăho tăđ ngăkhépăkínăc aăDABACOăn mă2011
Nh p kh u tr c ti p và
thu mua trong dân
Mua nguyên li u trong n c và n c ngoài Công ty bao bì Bán ra cho các công ty khác Nh p kh u con gi ng Các công ty con gi ng DABACO Nhà máy ch bi n th c n ch n nuôi DABACO (4 nhà
máy thu c công ty và
1 nhà máy công ty con) Công ty ch n nuôi (Nh p nguyên li u c a công ty m đ ch n nuôi) H kinh doanh cá th Mua trong n c và nh p kh u Công ty TNHH DVTM B c Ninh