Bảng cân đối kế toán cho biết tình hình tài sản, nguồn vốn và nguồn hình thành tài sản của Công ty tại một thời điểm nhất định nào đó. Ta đi sâu vào nghiên cứu, phân tích những số liệu trên đó để có cái nhìn tổng quan về Công ty cũng như thông qua đó Ban lãnh đạo công ty có thể đánh giá và đưa ra những quyết định chính xác nhất nhằm mang lại lợi ích tối đa cho doanh nghiệp.
1124284998.0 745133419.0 394140277.0 35248097.0 35496696.0 46263016.0 .0 200000000.0 400000000.0 600000000.0 800000000.0 1000000000.0 1200000000.0 2011 2012 2013 đồng Năm Lợi nhuận từ bán hàng
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác
32
Bảng 2.3. Bảng cân đối kế toán của Công ty năm 2011 - 2013
(Đơn vị: đồng)
STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch năm 2012 - 2011 Chênh lệch năm 2013 - 2012 Số tiền % Số tiền % Tài Sản A A - Tài sản ngắn hạn 216.777.588 1.024.309.542 1.317.269.148 807.531.954 372,52 292.959.606 28,60
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 77.603.142 418.010.225 45.482.171 340.407.083 438,65 (372.528.054) (89,12) 2 Các khoản phải thu ngắn hạn 77.534.334 465.129.861 77.534.334 387.595.527 499,90 3 Hàng tồn kho 100.000.000 100.000.000 100.000.000 0 0,00 0 0,00 4 Tài sản ngắn hạn khác 39.174.446 428.764.983 706.657.116 389.590.537 994,50 277.892.133 64,81 B B - Tài sản dài hạn 3.229.269.078 3.012.711.541 2.689.857.934 (216.557.537) (6,71) (322.853.607) (10,72) 1 Tài sản cố định 3.229.269.078 3.012.711.541 2.689.857.934 (216.557.537) (6,71) (322.853.607) (10,72) 2 Tài sản dài hạn khác Tổng Tài Sản 3.446.046.666 4.037.021.083 4.007.127.082 590.974.417 17,15 (29.894.001) (0,74) Nguồn Vốn A A - Nợ phải trả 1.504.267.718 2.061.510.907 2.025.448.607 557.243.189 37,04 (36.062.300) (1,75) I. Nợ ngắn hạn 1.504.267.718 2.061.510.907 2.025.448.607 557.243.189 37,04 (36.062.300) (1,75) 1 Vay ngắn hạn 671.815.422 1.275.100.072 886.421.339 603.284.650 89,80 (388.678.733) (30,48) 2 Phải trả người bán 237.602.165 286.410.835 624.743.886 48.808.670 20,54 338.333.051 118,13
33
STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch năm 2012 - 2011
Chênh lệch năm 2013 - 2012
Số tiền % Số tiền %
3 Người mua trả tiền trước 94.814.131 (94.814.131) (100,00) 0 4 Thuế và các khoản phải nộp nhà
nước 14.283.382 14.283.382
5 Phải trả người lao động 6 Chi phí phải trả 7 Các khoản phải trả ngắn hạn khác 500.000.000 500.000.000 500.000.000 0,00 0,00 II. Nợ dài hạn 1 Vay và nợ dài hạn 2 Phải trả dài hạn B B - Vốn chủ sở hữu 1.941.778.948 1.975.510.176 1.981.678.475 33.731.228 1,74 6.168.299 0,31 I. Vốn chủ sở hữu 1.941.778.948 1.975.510.176 1.981.678.475 33.731.228 1,74 6.168.299 0,31
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 1.900.000.000 1.900.000.000 0,00 (1.900.000.000) (100,00) 2 Vốn khác của chủ sở hữu 1.900.000.000 1.900.000.000
3 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.778.948 75.510.176 81.678.475 33.731.228 80,74 6.168.299 8,17
II. Quỹ khen thƣởng phúc lợi
Tổng Nguồn Vốn 3.446.046.666 4.037.021.083 4.007.127.082 590.974.417 17,15 (29.894.001) (0,74)
34
Tài sản ngắn hạncủa công ty tăng từ 216.777.588 đồng lên 1.024.309.542 đồng, tức tăng 807.531.954 đồng, tỷ lệ 372,52% so với năm 2011, năm 2013 tăng 292.959.606 đồng tức 28,60% so với năm 2012.
Tài sản dài hạncủa công ty giảm dần qua các năm 2011 - 2013, năm 2011 là 3.229.269.078 đồng, giảmxuống còn 3.012.711.541 đồng với mức giảm6,71%. Tài sản dài hạn của công ty chỉ bao gồm tài sản cố định, vì không có tài sản dài hạn khác, trong đó chủ yếu là xe tải để chuyên chở và hàng hoá. Năm 2012, Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Khanh Tuyến có đầu tư mua sắm thêm TSCĐ với mức tăng nguyên giá là 350.000.000 đồng để mở rộng hoạt động kinh doanh, đáp ứng tốt nhu cầu vận tải. Tuy nhiên giá trị khấu hao lũy kế cũng tăng lên trong năm 2012 với mức tăng 566.557.537 đồng. Điều này trực tiếp tác động đến giá trị tài sản dài hạn năm 2012 giảm ở mức 6,71%.
Tài sản dài hạn năm 2013 giảm xuống mức 2.689.857.934 đồng, tương đương mức giảm 10,72%.
Nợ phải trảcủa công ty năm 2012 là 2.061.510.907 đồng, tăng so với năm 2011 là 557.243.189 đồng, mức tăng tương ứng là 37,04% so với năm 2011. Đến năm 2013 thì nợ phải trả ngắn hạn giảm nhẹ xuống còn 2.025.448.607 đồng, với mức giảm 1,75%. Mức độ sử dụng nợ, chiếm dụng vốn tăng giúp công ty có đủ vốn để hoạt động kinh doanh. Ưu điểm của nợ ngắn hạn là có chi phí sử dụng vốn thấp hơn so với nợ dài hạn, công ty không phải chịu gánh nặng nhiều về chi trả lãi. Nhưng ngược lại nguồn vốn ngắn hạn có độ ổn định thấp hơn so với nguồn vốn dài hạn. Do đó, công ty nên tính toán mức độ sử dụng nợ ngắn hạn và dài hạn sao cho hợp lý.
Vốn chủ sở hữutăng dần qua các năm, năm 2012 tăng so với năm 2011 là 33.731.228 đồng, mức tăng tương ứng là 1,74%, tăng 0,31% ở năm 2013. Sự gia tăng này đến từ việc gia tăng nguồn lợi nhuận sau thuế để lại chưa phân phối. Vốn chủ sở hữu của công ty qua hai năm đều ở mức tương đối thấp, chiếm gần một nửa trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty. Điều đó cho thấy Công ty quá phụ thuộc vào nguồn vốn huy đông từ bên ngoài. Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Khanh Tuyến cần chú trọng việc gia tăng vốn điều lệ để mở rộng hoạt động kinh doanh, làm tăng dần tính tự chủ về nguồn vốn kinh doanh, giúp công ty có những định hướng lâu dài để mở rộng hoạt động kinh doanh.
2.2.2.1. Phân tích biến động tài sản
Để hiểu rõ hơn về tình hình sử dụng vốn của công ty, cần đi sâu vào phân tích cơ cấu tài sản của Công ty để thấy được sự biến động các khoản mục trong ngắn và dài hạn.
35
Bảng 2.4. Cơ cấu tài sản năm 2011 - 2013
(Đơn vị: %) STT Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch năm 2012/2011 Chênh lệch năm 2013/2012 Số tiền % Số tiền % Tài Sản A A - Tài sản ngắn hạn 6,29 25,37 32,87 807.531.954 372,52 292.959.606 28,60 1 Tiền và các khoản
tương đương tiền 2,25 10,35 1,14 340.407.083 438,65 (372.528.054) (89,12) 2 Các khoản phải thu
ngắn hạn 0,00 1,92 11,61 77.534.334 387.595.527 499,90 3 Hàng tồn kho 2,90 2,48 2,50 0,00 0,00 4 Tài sản ngắn hạn khác 1,14 10,62 17,64 389.590.537 994,50 277.892.133 64,81 B B - Tài sản dài hạn 93,71 74,63 67,13 (216.557.537) (6,71) (322.853.607) (10,72) 1 Tài sản cố định 93,71 74,63 67,13 (216.557.537) (6,71) (322.853.607) (10,72) 2 Tài sản dài hạn khác 0,00 0,00 0,00 0,00 Tổng Tài Sản 100 100 100 590.974.417 17,15 (29.894.001) (0,74)
(Nguồn: Dựa trên BCTC Công ty TNHH TM và DV Khanh Tuyến)
Biểu đồ 2.2. Biến động tổng tài sản của Công ty từ năm 2011 - 2013
(Nguồn: Dựa trên BCTC công ty TNHH TM và DV Khanh Tuyến)
Về mặt tài sản của công ty, năm 2011 tổng tài sản của công ty là 3.446.046.666 đồng, năm 2012 là 4.037.021.083 đồng, năm 2013 là 4.007.127.082 đồng. Tổng tài sản năm 2012 của công ty tăng590.974.417 đồng so với năm 2011 tương ứng với tỷ lệ tăng 17,15%. Tổng tài sản năm 2013 giảm 29.894.001 đồng tương ứng với tỷ lệ 0,74%, mức thay đổi này hầu như không đáng kể.
3446046666.0 4037021083.0 4007127082.0 3000000000.0 3200000000.0 3400000000.0 3600000000.0 3800000000.0 4000000000.0 4200000000.0 2011 2012 2013 đồng Năm
36
Biểu đồ 2.3.Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Khanh Tuyến năm 2011
(Nguồn: Dựa trên BCTC công ty TNHH TM và DV Khanh Tuyến)
Năm 2011 TSNH của công ty chiếm 6,29% tổng tài sản. Trong tài sản ngắn hạn thì khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền chiếm 2,25%; các khoản phải thungắn hạn của công ty không có; hàng tồn kho của công ty chiếm 2,9%; tài sản ngắn hạn khác của công ty chiếm 1,14%. TSDH của công ty trong năm 2011 chiếm tỷ trọng 93,71%, đó cũng là tỷ trọng của TSCĐ. Như vậy trong năm 2011 chủ yếu công ty đầu tư vào tài sản cố định với mục đích chiến lược là mở rộng hoạt động kinh doanh cho những năm tiếp theo.
Biểu đồ 2.4. Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Khanh Tuyến năm 2012
(Nguồn: Dựa trên BCTC công ty TNHH TM và DV Khanh Tuyến)
2.250% 0% 2.900% 1.140%
93.710%
Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố định 10.350% 1.920% 2.480% 10.620% 74.630%
Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố định
37
Năm 2012TSNH của công ty tăng 807.531.954 đồng so với năm 2011 chiếm tỷ trọng 25,37% so với tổng tài sản.Trong đó khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ lệ 10,35%; tỷ lệ này tăng 438,65% so với năm 2011.Tiền mặt tăng cao sẽ thuận lợi cho công ty khi thanh toán tức thời. Với quy mô công ty nhỏ nên Công ty không thực hiện các khoản đầu tư ngoài ngành như đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn. Đây cũng là một điều hoàn toàn dễ hiểu.
Tỷ lệ các khoản phải thu ngắn hạn đến từ hoạt động phải thu khách hàng của công ty tăng 77.534.334 đồng. Trong thời gian này nền kinh tế vẫn tiếp tục khó khăn công ty đã có các chính sách nới lỏng bán chịu, để tăng doanh thu và mở rộng thị trường.
Lượng hàng tồn kho không đổi ở năm 2012, chủ yếu là xăng dầu. Việc dự trữ xăng dầu giúp công ty giảm được thiệt hại do xăng dầu tăng giá. Qua hai năm mức dự trữ hàng tồn kho của công ty đều duy trì ở mức 100.000.000 đồng. Tuy nhiên tỷ lệ hàng tồn kho của công ty giảm xuống còn 2,48% so với tổng tài sản.
Tỷ lệ của các khoản tài sản ngắn hạn khác của công ty năm 2012 là 428.764.983 đồng chiếm tỷ trọng 10,62%, tỷ lệ này tăng 994,5% so với năm 2011.
Tài sản dài hạn gồm chủ yếu là TSCĐcủa công ty (không có tài sản dài hạn khác) trong năm 2012 là 74,63% vẫn chiếm tỷ trọng rất lớn nhất trên tổng tài sản của công ty. Tuy nhiên tỷ lệ này đã giảm 6,71% so với năm 2011, lý do giảm chủ yếu là do khấu hao tài sản cố định. Trên thực tế công ty không có khoản đầu tư thêm tài sản cố định nào trong năm 2012.
Biểu đồ 2.5. Cơ cấu tài sản công ty TNHH Khanh Tuyến năm 2013
(Nguồn: Dựa trên BCTC công ty TNHH TM và DV Khanh Tuyến)
1.140% 11.610%
2.500%
17.640% 67.130%
Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố định
38
Năm 2013, TSNH của công ty chiếm tỷ trọng 32,87% trên tổng tài sản. Trong đó: tiền và các khoản tương đương tiền là 1,14% giảm 89,12% so với năm 2012.
Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 11,61% trong cơ cấu tổng tài sản và tăng 499,9% so với năm 2012. Khoản thu này ba năm liền đều là khoản thu từ khách hàng, đến năm 2013 thì tăng cao lên tới 465.129.861 đồng so với năm 2012. Kết quả này cho thấy rằng khả năng quản lý khoản phải thu khách hàng của doanh nghiệp là không tốt, chỉ tiêu này không có dấu hiệu giảm mà tăng đều qua các năm. Do đó Công ty cần có các chính sách hợp lý để thu hồi nợ, giúp Công ty quay vòng vốn.
Tỷ trọng hàng tồn kho chiếm 2,5% trong cơ cấu tài sản và duy trì ở mức 100.000.000 đồng, không thay đổi qua các năm 2011 – 2013, Công ty đã có kế hoạch dự trữ nguyên nhiên liệu để phục vụ hoạt động kinh doanh, tránh tác động do giá xăng dầu tăng đột xuất trên thị trường.
Tài sản ngắn hạn khác của công ty là 17,64%, tăng 277.892.133 đồng tương đương với64,81% so với năm 2012. Khoản mục tài sản ngắn hạn khác của công ty tồn tại dưới các dạng chủ yếu là các khoản chi phí trả trước ngắn hạn.
Tỷ trọng TSDH của công ty năm2013 là 67,13% vẫn chiếm tỷ lệ cao trên tổng tài sản, đây cũng là tỷ trọng của tài sản cố định. Tỷ lệ này giảm 10,72% so với năm 2012, nguyên nhân giảm chủ yếu là do khấu hao lũy kế tài sản cố định tăng mà nguyên giá không đổi, trong năm công ty không đầu tư thêm tài sản cố định nào.
Như vậy, từ năm 2011 - 2013trong cơ cấu tài sản của công ty, phần chiếm tỷ lệ
cao nhất là tài sản cố định, năm 2011 chính là năm bản lề của công ty, là năm công ty dànhgần hết tổng vốn của mình vào đầu tư tài sản cố định để phục vụ mục đích mở rộng sản xuất kinh doanh. Năm 2012 - 2013 là những năm công ty đi vào khai thác những tài sản cố định đã đầu tư từ năm 2011, chính vì vậy năm 2012 - 2013 có sự dịch chuyển cơ cấu từ tài sản dài hạn sang những tài sản ngắn hạn.
2.2.2.2. Phân tích biến động nguồn vốn
Bảng 2.5. Quy mô nguồn vốn 2011 - 2013
(Đơn vị: đồng)
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Vốn CSH 1.941.778.948 1.975.510.176 1.981.678.475
Vốn NPT 1.504.267.718 2.061.510.907 2.025.448.607
Tổng nguồn vốn 3.446.046.666 4.037.021.083 4.007.127.082
39
Biểu đồ 2.6. Quy mô vốn công ty TNHH Khanh Tuyến 2011 – 2013
(Nguồn: Dựa trên BCTC Công ty TNHH TM và DV Khanh Tuyến)
Theo báo cáo tài chính của công ty năm 2011 tổng nguồn vốn của Công ty TNHH Khanh Tuyến là 3.446.046.666 đồng; năm 2012 là 4.037.021.083 đồng; năm 2013 là 4.007.127.082 đồng. Như vậytừ năm 2011 đến 2012 thì tổng nguồn vốn doanh nghiệp đã tăng 590.974.417 đồng tương đương với mức tăng 17,15%, nguyên nhân của việc tăng tổng vốn năm 2012 so với năm 2011 là do công ty đã đầy mạnh đầu tư tăng quy mô kinh doanh.
Năm 2012 vốn nợ phải trả của công ty tăng 557.243.189 đồng so với năm 2011, tương đương với mức tăng 37,4%, việc tăng vốn nợ phải trả chủ yếu là do công ty đã huy động từ nguồn nợ vay ngắn hạn, trong năm 2012 vốn vay ngắn hạn ngân hàng của công ty tăng với tỷ lệ 89.8% so với năm 2011 với số tăng tuyệt đối là 603.284.650 đồng.
Tuy nhiên từ năm 2012 đến 2013 thì quy mô vốn của công ty hầu như không thay đổi, và tổng vốn của công ty năm 2013 là 4.007.127.082 đồng. Quy mô vốn chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 hầu như không thay đổi. Quy mô vốn nợ phải trả năm 2013 giảm 1,75% so với năm 2012 tương đương với số giảm tuyệt đối là 36.062.300 đồng, hầu như không có sự thay đổi, chỉ có sự thay đổi về cơ cấu nguồn vốn nợ phải trả của công ty, cụ thể: vay ngắn hạn của công ty năm 2013 giảm 388.678.733 đồng so với năm 2012; nguồn vốn phải trả người bán của công ty tăng 338.333.051 đồng; nguồn vốn từ việc người mua ứng trước tiền hàng không thay đổi.
.0 500000000.0 1000000000.0 1500000000.0 2000000000.0 2500000000.0 3000000000.0 3500000000.0 4000000000.0 4500000000.0 2011 2012 2013 đồng Năm Vốn CSH Vốn NPT Tổng nguồn vốn
40
Qua diễn biến về nguồn vốn ở trên ta thấy được năm 2012 công ty đã đẩy mạnh đầu tư tăng quy mô đầu tư sản xuất kinh doanh, và sang năm 2013 với rất nhiều khó khăn của nền kinh tế công ty đã không mở rộng kinh doanh mà tập trung vào khai thác phát triển về chiều sâu của doanh nghiệp.
Qua bảng số liệu 2.6 có thể thấy tình hình biến động của một số chỉ tiêu cơ bản về nguồn vốn của công ty như sau:
Bảng 2.6. Tình hình biến động nguồn vốn ( Đơn vị: %) STT Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch năm 2012/2011 Chênh lệch năm 2013/2012 Số tiền % Số tiền % Nguồn Vốn A A - Nợ phải trả 43,65 51,07 50,55 557.243.189 37,04 (36.062.300) (1,75) I. Nợ ngắn hạn 43,65 51,07 50,55 557.243.189 37,04 (36.062.300) (1,75) 1 Vay ngắn hạn 19,50 31,59 22,12 603.284.650 89,80 (388.678.733) (30,48) 2 Phải trả người bán 6,89 7,09 15,59 48.808.670 20,54 338.333.051 118,13 3 Người mua trả tiền
trước 2,75 0,00 0,00 (94.814.131) (100) 0,00 4 Thuế và các khoản
phải nộp nhà nước 0,00 0,00 0,36 0,00 14.283.382 0,00 5 Phải trả người lao
động 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6 Chi phí phải trả 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7 Các khoản phải trả ngắn hạn khác 14,51 12,39 12,48 0,00 0,00 II. Nợ dài hạn 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 Vay và nợ dài hạn 0,00 0,00 0,00 2 Phải trả dài hạn 0,00 0,00 0,00 B B - Vốn chủ sở hữu 56,35 48,93 49,45 (33.731.228) 1,74 6.168.299 0,31 I. Vốn chủ sở hữu 56,35 48,93 49,45 (33.731.228) 1,74 6.168.299 0,31
1 Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 55,14 47,06 0,00 0,00 (1.900.000.000) (100) 2 Vốn khác của chủ sở
hữu 0,00 0,00 47,42 1.900.000.000 3 Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 1,21 1,87 2,04 33.731.228 80,74 6.168.299 8,17
II. Quỹ khen thƣởng
phúc lợi 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tổng Nguồn Vốn 100 100 100 590.974.417 17,15 (29.894.001) (0,74)
(Nguồn: Dựa trên BCTC công ty TNHH và DV Khanh Tuyến)
Nợ phải trả: năm 2011 chiếm 43,65% trong cơ cấu tổng nguồn vốn, và tăng 557.243.189 đồng với mức 37,04% ở năm 2012 với tỷ trọng 51,07%. Sang năm 2013
41
nợ phải trả giảm 36.062.300 đồng và chiếm 50,55%. Năm 2012 Công ty sử dụng vốn vay để mở rộng hoạt động kinh doanh nên nguồn vốn nợ phải trả tăng cao, sang năm sau chiến lược kinh doanh đã thay đổi nên đã giảm nguồn nợ vay xuống 1,75%.
Nợ ngắn hạn:Năm 2011, nợ ngắn hạn chiếm 43,65% tổng nguồn vốn, con số này là 51,07% năm 2012 và 50,55% năm 2013. Các khoản nợ ngắn hạn của Công ty có xu hướng tăng vào năm 2012, cụ thể là tăng 37,04%, tương ứng với mức 557.243.189 đồng và năm 2013 thì giảm 36.062.300 đồng tương ứng 1,75%.
Trong đó vay ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn hơn cả, tăng 89,8% tương đương