Phòng
Hiện nay, quá trình thẩm ựịnh dự án ở chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng ựược thực hiện như sơ ựồ 2.3
Sơ ựồ 2.2Tổ chức công tác thẩm ựịnh tại Ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng
Bộ phận tắn dụng ở chi nhánh có chức năng thu nhận hồ sơ dự án, thẩm ựịnh và trình duyệt cho vay tại chi nhánh. Với những dự án lớn, tắnh chất phức tạp, chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng thực hiện việc thẩm ựịnh sơ bộ tại chi nhánh, nếu xét thấy khả thi sẽ chuyển dự án lên ngân hàng Ngoại thương trung ương. Tại Ngân hàng Ngoại thương Trung ương thực hiện tái thẩm ựịnh ựối với các dự án cho vay vượt mức phán quyết tại các chi nhánh.
Nội dung thẩm ựịnh ựối với các dự án cho vay tại các chi nhánh ngân hàng về cơ bản có những ựiểm giống và khác nhau. Tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng, nội dung thẩm ựịnh tài chắnh dự án gồm có:
Khịch hộng
Dự án
ThÈm ệỡnh dù ịn (P. thÈm ệỡnh - Chi nhịnh NHNT HP)
CN NHNT HP:
- Ban giám ựốc chi nhánh
Vượt mứcphán quyết TịI ThÈm ệỡnh dù ịn (P. ệẵu t− dù ịn - NHNT Tẩ) NHNT TRUNG ƯƠNG: - Ban lãnh ựạo
- Hội ựồng thẩm ựịnh trung ương
đồng ý Từ chối Chú thắch: Trường hợp dự án khả thi Trường hợp dự án không khả thi
Ớ Thẩm ựịnh về tắnh khả thi và hợp lý của tổng vốn ựầu tư, cơ cấu và nguồn tài trợ.
Trong nội dung này, cán bộ thẩm ựịnh của chi nhánh ngân hàng sẽ xem xét, ựánh giá tổng vốn ựầu tư của dự án ựã tắnh toán xem ựã hợp lý chưa, có phù hợp với quy ựịnh về ựịnh mức giá, khối lượng thi công, xây lắp. Ngoài ra, còn xem xét cơ cấu chi phắ có ựủ không và có hợp lý không? Bên cạnh ựó, cán bộ tắn dụng cần xem xét, dự tắnh các yếu tố có thể làm thay ựổi tổng mức vốn ựầu tư như: chi phắ ựền bù, giải phóng mặt bằng, ựiện nước phục vụ thi công, xây lắp, lãi vay trong thời gian thi công, sự thay ựổi của tỷ giá hối ựoái, lạm phát và trượt giáẦ
Cơ cấu tổng mức vốn ựầu tư thường bao gồm: vốn xây lắp ( bao gồm cả chi phắ xây lắp, tiền thuê ựất, bảo hiểm công trìnhẦ), vốn mua máy móc thiết bị (nhập khẩu, mua trong nước, hoặc tận dụng thiết bị hiện có), vốn lưu ựộng, bảo hiểm dự phòng, lãi vay trong thời gian thi công, vốn lưu ựộng ban ựầu cho dự án. Các dự án khi ựưa ra ngân hàng xem xét vay vốn thường ựã thông qua các bước thẩm ựịnh trước ựó, tuy vậy cán bộ tắn dụng vẫn cần thiết phải xem xét lại toàn bộ cơ cấu vốn, ựối chiếu với những dự án tương tự ựã thực hiện. Trong quá trình xem xét nếu thấy có sự khác biệt lớn ở bất kỳ nội dung nào thì phải tập trung phân tắch, tìm hiểu nguyên nhân và ựưa ra nhận xét. Từ ựó, cán bộ tắn dụng xây dựng cơ cấu vốn ựầu tư hợp lý nhất cho dự án.Tổng mức vốn ựầu tư ựược xác ựịnh chắnh xác là cơ sở quan trọng cho việc xác ựịnh cơ cấu vốn hợp lý của dự án.
Căn cứ tiến ựộ triển khai dự án, cán bộ tắn dụng sẽ tiến hành xây dựng tiến ựộ giải ngân cho dự án một cách hợp lý cho từng khâu trong giai ựoạn triển khai thực hiện dự án. Việc xác ựịnh nhu cầu vốn ựầu tư theo tiến ựộ thực hiện dự án là cơ sở quan trọng cho việc dự kiến tiến ựộ giải ngân và tắnh lãi vay trong thời gian thi công.
Trên cơ sở tổng mức vốn ựầu tư, ngân hàng sẽ thẩm ựịnh khả năng tài chắnh của chủ ựầu tư nhằm xác ựịnh khả năng tài trợ cho dự án bằng nguồn vốn tự có. Sau khi xác ựịnh chắnh xác nguồn vốn tự có tài trợ cho dự án, ngân hàng sẽ tắnh toán nguồn vốn vay mà chủ ựầu tư có thể huy ựộng từ ngân hàng. Năng lực tài chắnh của chủ ựầu tư là yếu tố quan trọng quyết ựịnh khả năng tài trợ của ngân hàng, chủ ựầu tư nào có khả năng tài chắnh tốt thì khả năng tài trợ của ngân hàng sẽ càng cao.
Ớ Thẩm ựịnh tắnh hợp lý của các bảng báo cáo tài chắnh
Các báo cáo tài chắnh cho biết khả năng tài chắnh của các doanh nghiệp muốn vay vốn. Bảng cân ựối tài sản cho biết doanh nghiệp có quy mô và cơ cấu tài sản như thế nào, khả năng sử dụng tài sản làm vật ựảm bảo cho khoản tiền vay của dự án. Các nguồn vốn của doanh nghiệp cho biết cơ cấu tài trợ, hệ số nợ, nợ ựến hạn phải trả và nguồn vay dài hạn từ ngân hàng, thông qua ựó ngân hàng sẽ tắnh toán hệ số nợ và khả năng trả nợ của doanh nghiệp khi có dự án mới.
Thông qua báo cáo thu nhập cho biết hiện trạng hoạt ựộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tốt thì khả năng trả nợ cũng như khả năng thực hiện và triển khai dự án thuận lợi. Ngược lại, doanh nghiệp có kết quả kinh doanh không tốt thì khả năng trả nợ cũng như khả năng thực hiện và triển khai dự án sẽ gặp nhiều khó khăn mặc dù dự án của doanh nghiệp ựược ngân hàng ựánh giá tốt.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp ngân hàng xem xét dòng tiền vào, dòng tiền ra của doanh nghiệp, ựánh giá nhu cầu cũng như nguồn tiền nhàn rỗi hay dòng tiền trả nợ trong tương lai cho dự án.
Ớ Xây dựng dòng tiền dự án
Trên cơ sở xem xét các nội dung tài chắnh bao gồm: vốn ựầu tư và cơ cấu vốn, lãi suất vay, giá cả và nhu cầu thị trường, chi phắ nguyên vật liệu,
tiền lương, dự trữ tồn kho ngân hàng, phương pháp tắnh khấu hao. Ngoài ra ngân hàng tìm hiểu những thông tin khác như: sự biến ựộng tỷ giá hối ựoái, lạm phát, sự biến ựộng lãi suất hay sự biến ựộng thuế quan và chắnh sách nhập khẩu, trên cơ sở ựó ngân hàng sẽ xây dựng các bảng dự trù tài chắnh cho dự án (gồm có: bảng dự trù cân ựối tài sản, bảng dự trù báo cáo thu nhập, bảng dự trù lưu chuyển tiền tệ ) bên cạnh ựó ngân hàng còn lập bảng kế hoạch trả nợ, dòng tiền trả nợ của dự án.
Sau khi ựã xác ựịnh ựược dòng tiền, ngân hàng tiến hành xác ựịnh tỷ suất chiết khấu cho dự án. Ngân hàng căn cứ vào cơ cấu vốn, lãi suất vay và chi phắ vốn của doanh nghiệp ựể tắnh toán tỷ suất chiết khấu của dự án. Bên cạnh ựó, mức ựộ rủi ro cũng là căn cứ ựể ngân hàng xác ựịnh tỷ suất chiết khấu. Những dự án có ựộ rủi ro lớn thì tỷ suất chiết khấu cao và ngược lại dự án có mức ựộ rủi ro ắt thì tỷ suất chiết khấu thấp.
Ớ Tắnh toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chắnh của dự án
Sau khi xác ựịnh chắnh xác dòng tiền và tỷ suất chiết khấu việc tắnh toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chắnh là khá ựơn giản. Thông thường ngân hàng sử dụng máy tắnh ựể tắnh toán các chỉ tiêu tài chắnh cho dự án. Các chỉ tiêu thường ựược ngân hàng sử dụng là: NPV, IRR, B/C, ựiểm hòa vốn, thời gian hoàn vốn vay, thời gian hoàn trả các khoản nợ. Mỗi chỉ tiêu phân tắch tài chắnh ựều có ưu, nhược ựiểm khác nhau do vậy ngân hàng thường sử dụng ựồng thời các chỉ tiêu ựể xem xét và phân tắch hiệu quả tài chắnh dự án.
Ớ Phân tắch những thuận lợi và khó khăn, xác ựịnh mức ựộ rủi ro của dự án.
Trên cơ sở xem xét và dự báo những thay ựổi của môi trường kinh tế, chắnh sách, sự biến ựộng giá cả hay nhu cầu thị trường mà ngân hàng xác ựịnh những thuận lợi, khó khăn mà dự án sẽ gặp phải trong quá trình thực hiện cũng như vận hành kết quả ựầu tư. Thuân lợi hay khó khăn ựều tác ựộng
tới hiệu quả tài chắnh của dự án, muốn biết cụ thể phải thông qua phân tắch rủi ro (phân tắch ựộ nhạy, phân tắch kịch bản) ngân hàng sẽ xác ựịnh mức ựộ rủi ro của dự án.
Hoạt ựộng thẩm ựịnh dự án ựầu tư tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương HảI Phòng những năm gần ựây ngày càng phát triển cả về số lượng các dự án cũng như chất lượng thẩm ựịnh. Hàng năm, chi nhánh thực hiện công tác thẩm ựịnh với hàng trăm dự án thuộc các lĩnh vực khác nhau trong nền kinh tế quốc dân, với chủ ựầu tư thuộc nhiều thành phần kinh tế. Với uy tắn là chi nhánh ngân hàng lớn, hoạt ựộng lâu năm trên ựịa bàn Hải Phòng, nhiều chủ ựầu tư tìm tới chi nhánh ngân hàng như là một ựịa chỉ tài trợ vốn tin cậy. Tuy nhiên, không phải dự án nào cũng ựược chấp nhận tài trợ, nguyên nhân là do các dự án không khả thi về hiệu quả tài chắnh, năng lực chủ ựầu tư khó có thể thực hiện dự án, do không có tài sản ựảm bảoẦ Thông qua quá trình thẩm ựịnh, cán bộ thẩm ựịnh tìm ra những ựiểm không hợp lý trong hồ sơ xin vay của chủ ựầu tư, tư vấn cho chủ ựầu tư những nội dung cần phải chắnh sửa hay thay ựổi. Chẳng hạn: có dự án quy mô ựầu tư vốn quá lớn cán bộ thẩm ựịnh tư vấn nên thu hẹp quy mô ựầu tư và hướng vào sản phẩm chuyên biệt có thị trường, có dự án chủ ựầu tư tắnh toán mức giá bán sản phẩm cao hơn mức giá thị trường quốc tế - ựiều này gây bất lợi cho dự án khi hàng hóa nước ngoài nhập khẩuẦ