- Một là, chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn
2.2.1Cụng tỏc hoạch định tài chớnh của Cụng ty
13 Lợi nhuận kế toỏn trước thuế 898 938 3.028 2.280
2.2.1Cụng tỏc hoạch định tài chớnh của Cụng ty
Để quản lý tài chớnh, Cụng ty tiến hành hoạch định tài chớnh. Cụng tỏc hoạch định tài chớnh của Cụng ty tập trung vào việc lựa chọn phương ỏn hoạt động cho Cụng ty trong tương lai. Cỏc kế hoạch tài chớnh của Cụng ty được xõy dựng dựa trờn cỏc mục tiờu phỏt triển tổng thể của Cụng ty và mục tiờu
quản lý tài chớnh của Cụng ty. Cụng tỏc hoạch định tài chớnh của Cụng ty được xõy dựng dựa trờn việc xem xột tỡnh hỡnh huy động và sử dụng nguồn tài chớnh của Cụng ty, sự biến động của thị trường, từ đú xỏc định được những điểm mạnh và điểm yếu của Cụng ty. Cỏc kế hoạch tài chớnh được xõy dựng dựa trờn cơ sở là định hướng của cỏc chớnh sỏch kinh tế xó hội chung, cỏc chớnh sỏch của từng ngành và chớnh sỏch cụ thể của Cụng ty.
Quy trỡnh hoạch định tài chớnh của Cụng ty trờn thực tế đó được thực hiện như sau:
Bước 1: Nghiờn cứu và dự bỏo
Cụng ty tiến hành phõn tớch mụi trường bờn ngoài cú tỏc động đến hoạt động quản lý tài chớnh của Cụng ty, gồm: Bối cảnh kinh tế quốc tế và trong nước ảnh hưởng đến lĩnh vực kinh doanh của Cụng ty; Sự biến động của thị trường sản phẩm vật tư nụng nghiệp; thị trường tài chớnh ngõn hàng… để thấy được những cơ hội, thỏch thức mà Cụng ty đó, đang gặp phải và cả những yếu tố tiềm ẩn.
Tiến hành nghiờn cứu và phõn tớch mụi trường bờn trong của Cụng ty thụng qua kết quả hoạt động, thực trạng huy động và sử dụng cỏc nguồn vốn… để cú thể thấy được điểm mạnh, điểm yếu của Cụng ty, từ đú cỏc nhà quản lý cú được định hướng và cơ sở cho cỏc bước tiếp theo.
Bước 2: Thiết lập cỏc mục tiờu
Sau khi phõn tớch mụi trường bờn trong và mụi trường bờn ngoài của Cụng ty, trưởng phũng tài chớnh và ban lónh đạo Cụng ty đặt ra mục tiờu hoạt động cho năm tài chớnh tiếp theo. Mục tiờu hoạt động tài chớnh năm 2007 của Cụng ty được thống nhất như sau:
- Tốc độ tăng trưởng doanh thu đạt 35% - Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận đạt 100%
Phũng tài chớnh cựng với ban giỏm đốc đưa ra những phương ỏn thực hiện để đạt được mục tiờu trờn cơ sở phự hợp với tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty và cú tớnh khả thi cao.
Bước 4: Đỏnh giỏ cỏc phương ỏn
Cỏc nhà quản lý tiến hành phõn tớch và đỏnh giỏ để lựa chọn phương ỏn tối ưu. Quỏ trỡnh đỏnh giỏ được dựa chủ yếu vào việc so sỏnh cỏc chỉ tiờu tài chớnh cũng như độ khả dụng của cỏc phương ỏn. Phương ỏn được lựa chọn là phương ỏn mang lại hiệu quả cao nhất và cú tớnh khả thi cao.
Bước 5: Lựa chọn phương ỏn tối ưu và triển khai phương ỏn
Sau khi đỏnh giỏ cỏc phương ỏn và lựa chọn được phương ỏn tài chớnh tối ưu, tiến hành thể chế hoỏ kế hoạch tài chớnh và phổ biến xuống toàn bộ cỏn bộ cụng nhõn viờn của Cụng ty. Phõn cụng trỏch nhiệm và quyền hạn rừ ràng cho từng bộ phận cú trỏch nhiệm thực hiện kế hoạch tài chớnh.
2.2.2 Xỏc định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn
Giống như tất cả cỏc CTCP khỏc, hoạt động của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn cũng được triển khai thực hiện từ việc xỏc định nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, từ đú đi đến tổ chức huy động vốn. Thời gian vừa qua, vốn của Cụng ty được huy động từ cỏc nguồn chủ yếu sau.
2.2.1.1 Nguồn vốn Ngõn sỏch nhà nước và vốn chủ sở hữu
Tại thời điểm thành lập CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn, vốn điều lệ Chủ sở hữu đó gúp là 7.000.000.000 đồng (bảy tỷ đồng). Trong giai đoạn từ 2006 – 2010 khi chuyển sang hoạt động theo mụ hỡnh cụng ty cổ phần, nguồn vốn chủ sở hữu của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn đó tăng lờn nhanh chúng.
Bảng 2.4: Vốn đầu tư của Chủ sở hữu vào CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn
Đơn vị tớnh: Triệu đồng
Vốn chủ sở hữu 2006 2007 2008 2009 2010
1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 7.118 7.659 7.597 9.178 13.382
2.Quỹ đầu tư phỏt triển 469 792 1.674 2.306 2.763
3.Quỹ dự phũng tài chớnh 66 138 676 1.011 1.187
4.Lợi nhuận sau thuế chưa phõn phối 9 18 3 0 74
5.Vốn đầu tư XDCB 0 0 0 0 104
Tổng vốn chủ sở hữu 7.662 8.607 9.952 11.148 17.501
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn)
Bảng 2.4 cho thấy, cơ cấu vốn chủ sở hữu của cụng ty ngày càng tăng, giỳp cho hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty ngày càng phỏt triển. CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn cú thể thay đổi cơ cấu vốn, tài sản phục vụ cho việc phỏt triển sản xuất kinh doanh theo quyết định của Chủ sở hữu. Tổng giỏm đốc lập phương ỏn và đề xuất để HĐQT kiến nghị Chủ sở hữu điều chỉnh tăng vốn điều lệ, cho phự hợp với nhiệm vụ sản xuất của cụng ty và bảo đảm quyền lợi Chủ sở hữu trong từng thời kỳ. Sau khi quyết định tăng vốn của Chủ sở hữu được cơ quan nhà nước cú thẩm quyền chấp thuận, cụng ty phải điều chỉnh và thực hiện cỏc cụng việc theo qui định của phỏp luật liờn quan tới việc tăng vốn điều lệ.
Vốn ngõn sỏch nhà nước cấp bổ sung cho CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn được thực hiện theo Luật ngõn sỏch hiện hành. Ngõn sỏch nhà nước đúng vai trũ quan trọng trong việc cung cấp vốn ở mức độ hỗ trợ cho cụng ty. Ngoài ra, Nhà nước cũn cú cỏc hỡnh thức hỗ trợ vốn giỏn tiếp khỏc như: miễn thuế, giảm thuế, hỗ trợ lói suất, cho phộp để lại thuế thu nhập doanh nghiệp.
2.2.1.2 Nguồn vốn vay (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
trong thời gian qua, song nguồn vốn này chưa đỏp ứng được nhu cầu vốn kinh doanh của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn. Bởi việc mở rộng đầu tư sản xuất kinh doanh đũi hỏi nguồn vốn ngày càng lớn. Vỡ vậy, để giải quyết nhu cầu về vốn, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra một cỏch thường xuyờn, liờn tục, đạt hiệu quả cao CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn đó sử dụng linh hoạt cỏc hỡnh thức huy động vốn khỏc như: vay ngõn hàng, vay cỏc tổ chức tớn dụng phi ngõn hàng khỏc, thuờ tài sản tài chớnh và nhiều hỡnh thức khỏc.
Hàng năm, căn cứ vào nhu cầu đầu tư sản xuất kinh doanh, cụng ty xõy dựng kế hoạch huy động, sử dụng vốn vay trỡnh lờn Hội đồng giỏm đốc xem xột quyết định. Tuy nhiờn đũi hỏi kế hoạch huy động, sử dụng vốn vay của cỏc đơn vị phải cú tớnh khả thi cao, an toàn và bảo đảm hiệu quả kinh tế.
Trong tổng nguồn vốn kinh doanh núi chung, nguồn vốn vay núi riờng của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn, nguồn vốn tớn dụng huy động của ngõn hàng, tổ chức tớn dụng là nguồn vốn quan trọng và chiếm tỷ lệ lớn. Nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh cú hiệu quả và thực hiện đỳng cỏc qui định của ngõn hàng trong việc sử dụng vốn vay, như hoàn trả gốc, lói vay đỳng kỳ hạn nờn CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn đó xõy dựng và duy trỡ được mối quan hệ với tất cả cỏc ngõn hàng thương mại, cỏc tổ chức tớn dụng khỏc. Bằng tài sản và uy tớn của mỡnh cụng ty đó bảo lónh cho cỏc cụng ty thành viờn vay vốn trung và dài hạn để đầu tư, vay theo hạn mức để đỏp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn cần thiết tại cỏc ngõn hàng như Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển (BIDV), Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển nụng thụn(Agribank), Ngõn hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), Quỹ hỗ trợ phỏt triển... Bảng số liệu 2.5 phần nào phản ỏnh điều đú.
Bảng 2.5: Nợ phải trả của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn
Nợ phải trả 2006 2007 2008 2009 2010
Nợ ngắn hạn 56.987 63.119 117.298 86.729 131.329
Nợ dài hạn 164 4.915 6.089 10.365 23.120
Tổng 57.151 68.035 123.388 97.094 154.449
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn)
Ngoài ra để đỏp ứng kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh, đa dạng hoỏ nguồn huy động, hạn chế rủi ro nếu tập trung nguồn vay vào một số ngõn hàng, tổ chức tớn dụng nhất định, CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn đó ban hành quy chế huy động vốn làm cơ sở thực hiện cỏc hoạt động huy động vốn.
2.2.1.3 Cỏc hỡnh thức huy động vốn kinh doanh khỏc
Ngoài cỏc hỡnh thức huy động vốn kể trờn, CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn cũn sử dụng một số hỡnh thức huy động vốn khỏc như tớn dụng thương mại, thuờ tài sản tài chớnh...Tuy rằng, đõy là cỏc nguồn vốn cú tớnh ổn định khụng cao, nhưng cũng phần nào giỳp cụng ty giải quyết khú khăn về vốn trong sản xuất kinh doanh.
* Nguồn vốn chiếm dụng, Bao gồm: Những chi phớ phải trả; Tiền người
Bảng 2.6: Nguồn vốn chiếm dụng củaCTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn
Đơn vị tớnh: Triệu đồng
Chỉ tiờu 2006 2007 2008 2009 2010
1.Nợ phải trả cho người bỏn 33.398 42.981 34.269 72.458 46.521 2. Người mua trả tiền trước 126 760 2.139 1.401 2.824
3.Phải trả người lao động 374 940 1.652 1.661 895
4.Phải trả nội bộ 4.558 8.332 14.107 5.835 1.698
5.Thuế và cỏc khoản nộp Nhà nước
51 47 526 615 301
Tổng 38.507 52.972 52.695 81.973 52.239
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm của CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn)
* Huy động vốn thụng qua phỏt hành trỏi phiếu, cổ phiếu. Đõy là
phương thức huy động vốn chưa được triển khai mạnh mẽ tại CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn. Tuy nhiờn, trong tương lai với khả năng tự chủ về tài chớnh kờnh huy động vốn này cần được CTCP vật tư nụng nghiệp Thỏi Nguyờn khai thỏc cú hiệu quả.