III. Các khoản phải thungắn hạn 11,614 22.23 25,074 40.68 13,460 115.89 18
B. các khoản phải trả 19,287 100 30,419 100 11,132 57.72 0
2. Phải trả người bán 15,585 34.40 11,123 18.23 (4462) (28.63) (16.17)3. Người mua trả tiền trước 382 0.84 13,125 21.51 12,743 3,332.95 20.67 3. Người mua trả tiền trước 382 0.84 13,125 21.51 12,743 3,332.95 20.67 4. Thuế và các khoản phải trả nhà nước 294 0.65 676 1.11 382 130.09 0.46 5. Phải trả người lao động 1,424 3.14 2,258 3.70 834 58.59 0.56 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 1,602 3.54 3,237 5.31 1,635 102.06 1.77
làmcho khoản chênh lệch cuối năm giảm và điều đó chứng tỏ công ty đang bị thu hẹp quy mô đi chiếm dụng so với bị chiếm dụng .
So với thời điểm đầu năm thì tại thời điểm cuối năm, khoản chênh lệch này tăng lên 36.88%. Đây là một mức tăng khá lớn. Bên cạnh các nguyên nhân khiến cho các khoản phải thu tăng mạnh như đã nêu ra ở phần trên, thì đối với các khoản phải trả tăng lên phần lớn là do mứctăng đột biến của bộ phận người mua trả tiền trước ( tăng 3332,95%) và các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác ( tăng 102,06% ). Những khoản phải trả là những khoản mà công ty sử dụng tạm thời mà không phải trả lãi, công ty sẽ giảm được khoản vay ngắn hạn, theo đó giảm chi phí lãi vay, tăng lợi nhuận nên tăng các khoản này là hợp lý. Tuy nhiên công ty cần chú ý thanh toán đúng hạn, tránh tình trạng nợ đọng, dây dưa tràn lan mất uy tín. Công ty cũng cần tăng cường các áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán sớm tiền hàng trước thời hạn nhằm giảm nhu cầu vay nợ, giảm lãi phải trả, tăng lợi nhuận tài chính mà vẫn đảm bảo quan hệ tín dụng với khách hàng.
Tình hình quản lý hàng tồn kho
Hàng tồn kho của doanh nghiệp bao gồm nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất kinh doanh, sản phẩm dở dang và thành phẩm, hàng hóa chưa bán được.Trong tất cả các năm, hàng tồn kho là sản phẩm và hàng hóa luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn so với nguyên vật liệu dự trữ.Điều này có thể lý giải là ngoài việc gia công sản xuất đồ gỗ, công ty còn thực hiện các hợp đồng mua bán nội thất nên thường xuyên cần trữ một lượng thành phẩm khá lớn.
Giải quyết hàng tồn kho luôn là một vấn đề cấp thiết của công ty, nhất là khi hàng tồn kho luôn chiếm một tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn.. tuy so với thời điểm đầu năm 2012 thì tại thời điểm cuối năm 2012, hàng tồn kho của công ty giảm đi.Khi lạm phát cao, giá cả nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, vào thời điểm cuối năm 2010 công ty đã phải mua vào để trữ một lượng 24
nguyên vật liệu lớn nhằm tránh tác động xấu nếu giá tiếp tục tăng trong tương lai. Trong khi đó nhiều mặt hàng lại ế ẩm không bán được, đặc biệt là sản phẩm vách ngăn. Sang năm 2011, tuy công ty không cần phải dự trữ nhiều nguyên vật liệu như năm trước nhưng hoạt động tiêu thụ lại kém hiệu quả hơn do ảm đảm chung của thị trường nội thất. Hàng tồn kho tuy ít hơn nhưng mà vẫn tồn chủ yếu là hàng hóa thành phẩm.Năm 2012, việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh cũng kéo theo lượng hàng tồn kho của công ty tăng khá mạnh, đặc biệt trong đó là nguyên vật liệu tăng. Nguyên nhân một phần là do công ty muốn dự trữ nguyên liệu tránh tăng giá trong năm tới, ngoài ra còn do mục đích công ty chuyển việc đặt hàng nhỏ lẻ trước đây sang các đơn đặt hàng lớn nhằm tiết kiệm chi phí khi nhận được các chương trình chiết khấu mới và giảm rủi ro trong việc ngừng trễ sản xuất do thiếu nguyên vật liệu, đảm bảo cho nhu cầu tiếp tục mở rộng sản xuất vào năm 2013. Thành phẩm và hàng hóa tồn kho của công ty tăng với tốc độ chậm hơn, đây là dấu hiệu tích cực khi công ty đã tiêu thụ hàng hóa tốt hơn.Hàng tồn kho bình quân của công ty trong năm 2012 lại tăng thêm 3509 triệu đồng với tỷ lệ tăng 11,02% so với năm2011. Chứng tỏ rằng tuy trong năm công ty đã nỗ lực giải quyết hàng tồn kho, đã thu được kết quả tích cực nhưng vẫn chưa phục hồi được như mức trung bình của năm 2011.
Sự tăng lên của hàng tồn kho bình quân là nguyên nhân chính cho việc số vòng quay hàng tồn kho giảm đi 0,1 vòng ( tương ứng giảm 6,03% ) và chỉ còn 1,52 vòng. Điều này kéo theo việc số ngày một vòng quay hàng tồn kho tăng lên 14 ngày ( tương ứng 6,41%), ở mức 237 ngày. Chính vì vậy nó làm cho tốc độ luân chuyên VLĐ giảm, kéo theo hiệu quả sử dụng VLĐ giảm. Như vậy, tuy có sự nỗ lực và hiệu quả trong việc giải phóng hàng tồn kho nhưng công ty cần có sự hợp lý hơn nữa trong vấn đề quản lý, dự trữ hàng tồn kho. Trong thời gian tới cần có biện pháp, chính sách hợp lý để tiếp tục làm 24
giảm lượng hàng tồn kho, giảm số ngày một vòng quay hàng tồn kho, theo đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.Bên cạnh đó, công ty vẫn cần tính toán hợp lý, dự trữ nguyên liệu ở mức cần thiết cho quá trình sản xuất trong tương lai và với nguy cơ giá nguyên liệu đầu vào tăng cao như hiện nay.
Vốn bằng tiền và khả năng thanh toán của công ty
Nhận thấy rằng trong quá trình sản xuất kinh doanh, nhu cầu dự trữ tiền mặt không chỉ đáp ứng yêu cầu giao dịch hàng ngày mà còn là yêu cầu dự phòng để ứng phó với những biến động bất thường của quá trình kinh doanh.Lượng dự trữ tiền mặt đủ lớn không chỉ giúp công ty giữ uy tín được với bạn hàng mà giúp công ty nhận được các cơ hội trong kinh doanh.
Vốn bằng tiền của công ty cuối năm 2012 đã tăng lên 1556 triệu đồng, với tỉ lệ tăng 637,8 %, điều này làm tăng tính thanh khoản cao trong thanh toán của công ty, làm tăng khả năng thanh toán nhanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần một lượng tiền mặt tại quỹ để đối phó với rủi ro.Trên thực tế, công ty có chu kỳ sản xuất kinh doanh khá ngắn, việc buôn bán diễn ra khá không đều đặn, thường chỉ đông khách hơn vào dịp cuối năm nên đến thời điểm đó lượng tiền dư khá nhiều. Nếu ở các thời điểm đầu năm hoặc giữa năm thì lượng tiền của công ty sẽ còn ở tỷ lệ thấp hơn. Tuy nhiên, với mức tiền mặt tăng đáng kể, tính tới thời điểm cuối năm, lượng tiền mặt tại quỹ của công ty ở mức 1779 triệu đồng đã làm cho khâu quản lý và kiểm soát trở nên khó khăn hơn. Lượng tiền tăng lên đột biến như thế là do một bộ phận khách hàng trả trước tiền hàng,công ty cần có kế hoạch sớm để đưa tiền vào luân chuyển, làm tăng vòng quay của vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn. Theo xu hướng của nền kinh tế nước ta hiện nay đang trong thời kỳ hội nhập, ngân hàng mọc lên rất nhiều, kéo theo nó là những chính sách về lãi suất tiền gửi, nếu sử dụng tiền gửi ngân hàng công ty sẽ có rất nhiều thuận lợi, nhất là sự linh hoạt trong giao dịch, thanh toán, giảm được chi phí bảo quản, hay giảm 24
thiệt hại do mất mát, đồng thời mang lại cho công ty một khoản tiền từ lãi suất, tức là nó còn có khả năng sinh lời.. Do đó công ty nên chú ý tới việc quản lý vốn bằng tiền hợp lý, cùng với thực hiện chuyển đổi sang việc giao dịch bằng ngân hàng với một lượng tiền gửi.Nếu duy trì thích hợp thì nó sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho công ty trong quá trình hoạt động kinh doanh bởi nó an toàn, linh hoạt, đặc biệt nó phản ánh khả năng thanh toán nhanh của công ty.
Để có thể đánh giá lượng tiền mặt tại quỹ của công ty như vậy đã hợp lý chưa, ta đi ta đi phân tích về khả năng thanh toán của công ty.
BẢNG 2.9: CÁC CHỈ TIÊU KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY
TT chỉ tiêu
ĐV
T 31/12/2011 31/12/2012 Chênh lệch
1 Hệ số thanh toán hiện thời lần 1.49 1.34 -0.152 Hệ số thanh toán nhanh lần 0.01 0.03 0.02