Nội dung hoạt động hạn chế rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.2. Hạn chế rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

1.2.4. Nội dung hoạt động hạn chế rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

RRTD là một hiện tượng khó nhận biết và rất phức tạp, gắn liền với hoạt động của cả ngân hàng lẫn khách hàng và môi trường. Việc nhận diện RRTD có vai trò quan trọng, vì nó xác định đúng thời điểm RRTD xảy ra và giúp NHTM xử lý kịp thời. Tuy nhiên, nhận diện RRTD là công việc rất khó thực hiện, bởi các hình thức RRTD xảy ra trong các tình huống không giống nhau, nên không thể có mô hình chung về nhận diện RRTD. Tuy nhiên, trong chừng mực có thể, các NHTM cố gắng xây dựng một số dấu hiệu nhận diện RRTD điển hình nhằm hỗ trợ hoạt động hạn chế RRTD. Có thể liệt kê một số dấu hiệu sau:

- Các dấu hiệu từ khách hàng vay vốn:

+ Sự thay đổi bất thường tổ chức hoạt động của khách hàng vay vốn: Sự thay đổi này bao gồm: thay đổi các nhà quản lý (cách chức, từ chức, chuyển công tác,...), tình trạng người lao động thiếu việc làm, bán các tài sản để giải quyết nhu cầu tài chính, đều được coi như các dấu hiệu rõ nét để nhận diện RRTD. Bởi vì, thường các doanh nghiệp có những khó khăn về sản xuất kinh doanh và tài chính mới xuất hiện tình trạng đó và điều này dẫn đến việc trả nợ của khách hàng sẽ gặp khó khăn.

+ Đối tác của khách hàng bị rủi ro, bị phá sản hoặc bị truy tố: Nếu đối tác của khách hàng bị rủi ro thì nguy cơ rủi ro của khách hàng là rất lớn, dẫn đến rủi ro cho ngân hàng.

22

+ Hoàn trả nợ vay ngân hàng không đúmg kỳ hạn: Thực hiện nghĩa vụ trả nợ vay ngân hàng theo thời hạn được coi như là một tiêu chuẩn cơ bản để đánh giá chất lượng tín dụng. Các trường hợp trả nợ vay chậm đều được coi là dấu hiệu cơ bản của RRTD, cho dù do nguyên nhân chủ quan hay khách quan. Bởi vì, mục đích cuối cùng và cơ bản nhất là ngân hàng phải thu hồi đầy đủ vốn và lãi theo thời hạn. Việc không thực hiện đúng và đầy đủ nghĩa vụ nợ cũng đồng nghĩa với RRTD.

+ Xuất hiện tình trạng vay vốn ở nhiều ngân hàng: Thông thường, khách hàng chỉ muốn giao dịch ở một số ngân hàng tốt nhất. Tuy nhiên, trong trường hợp kinh doanh gặp khó khăn, không thể trả nợ ngân hàng đầy đủ và đúng hạn, nên khách hàng đã vay nhiều ngân hàng để đảo nợ cho nhau và lẩn tránh sự kiểm soát của ngân hàng. Vì thế, tình trạng khách hàng vay vốn của nhiều ngân hàng, kể cả các ngân hàng không quen thuộc là dấu hiệu tin cậy để ngân hàng thường cho khách hàng vay vốn dự báo có rủi ro cho khoản vốn đã cho vay của mình.

- Các dấu hiệu từ phía ngân hàng:

+ Quy trình cho vay không được thực hiện đúng quy định: Mỗi NHTM đều đưa ra một quy trình cho vay chặt chẽ nhằm làm cho mỗi đồng vốn phát ra phải đi vào sản xuất kinh doanh có hiệu quả và quay về ngân hàng đủ cả gốc lẫn lãi. Tuy nhiên, quy trình này không phải lúc nào cũng được thực hiện nghiêm túc, đầy đủ.

Trong bối cảnh cạnh tranh diễn ra ngày càng mạnh mẽ, các NHTM có xu hướng giảm thấp các điều kiện vay vốn, bỏ qua các quy định để giữ và thu hút khách hàng, khi đó xác xuất gặp rủi ro tất yếu sẽ tăng.

+ Giải ngân trước khi hoàn thành chứng từ: Mọi khoản vay đều phải đảm bảo đầy đủ các thủ tục, hồ sơ theo quy định để được giải ngân. Giải ngân trước khi hoàn thành chứng từ thể hiện sự vội vã, bất ổn. Sau khi đã nhận được vốn vay, khách hàng thiếu thiện chí bổ sung các thủ tục cần thiết. Khi đó, khó khăn trong thu hồi nợ và khởi kiện khi khách hàng không thực hiện trả nợ theo cam kết sẽ thuộc về ngân hàng. Về mặt lý thuyết, những khoản vay như vây sẽ có độ rủi ro cao hơn các khoản cho vay đúng quy trình.

+ Cho vay đảo nợ: Một khoản vay không được thanh toán đúng thời hạn,

23

thay vì phải đàm phán với khách hàng, cán bộ tín dụng thực hiện giải quyết tình trạng quá hạn trước mắt bằng cách cho vay đảo nợ. Biện pháp xử lý này không kiểm soát được những rủi ro khách hàng đang đối mặt mà là sự tích tụ rủi ro. Qua thời gian, rủi ro đã phát triển đến mức tài chính doanh nghiệp không thể chịu đựng được nữa sẽ bùng phát không thể cứu vãn và rủi ro thực sự thuộc về ngân hàng.

- Các dấu hiệu từ phía môi trường vĩ mô:

+ Nền kinh tế không ổn định: Khi tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh, bao giờ doanh nghiệp cũng tiến hành đánh giá tình hình thị trường cũng như đưa ra những dự báo phát triển thị trường, dự báo tăng trưởng doanh số. Nếu nền kinh tế thế giới cũng như nền kinh tế quốc dân vận hành theo quỹ đạo đã dự báo thì doanh nghiệp sẽ thực hiện tốt các kế hoạch đề ra. Tức là khả năng xảy ra RRTD ngân hàng thấp hơn và ngược lại.

+ Hạn chế trong thủ tục pháp lý: Sự chậm trễ, rườm rà trong các thủ tục cấp giấy phép, các thủ tục hải quan... nhiều lúc ảnh hưởng lớn đến cơ hội kinh doanh của các doanh nghiệp. Việc chậm trễ sẽ dẫn đến hệ quả của hàng loạt các hợp đồng kinh tế bị đình trệ, các dự án đầu tư “buộc lòng” phải “treo” trên giấy. Điều này gây tổn thất lớn về mặt kinh tế đối với các doanh nghiệp vay vốn. Tức là khả năng xảy ra RRTD ngân hàng cao hơn và ngược lại.

1.2.4.2. Đo lường rủi ro

Để đo lường RRTD, các NHTM có thể sử dụng nhiều mô hình khác nhau, bao gồm mô hình định lượng và định tính.

a) Mô hình định tính về RRTD - Mô hình 6C

Đối với mỗi khoản vay, câu hỏi đầu tiên của ngân hàng là liệu khách hàng có thiện chí và khả năng thanh toán khi khoản vay đến hạn hay không? Điều này liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh - 6C” của khách hàng bao gồm:

- Tư cách người vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng, mục đích vay của khách hàng có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với khách hàng cũ; còn khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều

24 nguồn khác,...

- Năng lực của người vay (Capacity): Ngân hàng phải chắc chắn rằng người xin vay phải có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng. Khía cạnh pháp lý của người vay phải được xem xét một cách cẩn trọng và không được phép sai sót, bởi lẽ điều này có thể dẫn đến một hợp đồng tín dụng vô hiệu và khi đó ngân hàng sẽ gặp rủi ro. Do đó, ngân hàng phải chắc chắn rằng doanh nghiệp xin vay không phải là một doanh nghiệp “ma”, thời hạn hoạt động của doanh nghiệp phải đủ dài hơn thời hạn cho vay, người đại diện theo pháp luật có đủ năng lực hành vi và được quyền thay mặt doanh nghiệp ký kết hợp đồng tín dụng (tức là người được uỷ quyền hợp pháp của công ty), nếu không thì ngân hàng sẽ không thể thu hồi được nợ và tiềm ẩn nhiều rủi ro.

- Thu nhập của người vay (Cashflow): Ngân hàng phải xác định nguồn trả nợ của khách hàng vay như luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản,...

- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Đây là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn thu thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho ngân hàng trong trường hợp nếu khách hàng vay không có khả năng hoàn trả nợ vay. Trong khi đánh giá tài sản đảm bảo ngân hàng cần chú ý tới các yếu tố như tuổi thọ, mức độ chuyên dụng của tài sản, công nghệ. Mặt khác cần chắc chắn về giá trị có thể thu hồi được từ tài sản đảm bảo đó

- Các điều kiện (Conditions): ngân hàng quy định các điều kiện tuỳ theo chính sách tín dụng từng thời kỳ.

- Kiểm soát (Control): đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế có ảnh hưởng đến người vay và khả năng khách hàng có đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng hay không từ đó đưa ra các biện pháp hợp lý để hạn chế RRTD.

Việc sử dụng mô hình này tương đối đơn giản, song hạn chế của mô hình này là nó phụ thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá của cán bộ tín dụng.

25 b) Các mô hình lượng hoá RRTD

Mô hình định tính được xem là mô hình cổ điển để đánh giá RRTD. Sau đây là một số mô hình lượng hóa RRTD thường được sử dụng nhiều nhất:

Thứ nhất, mô hình điểm số Z (Z - credit scoring model):

Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Mô hình này phụ thuộc vào: Chỉ số các yếu tố tài chính của người vay - X; Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ, mô hình được mô tả như sau (Nguyễn Văn Tiến, Quản lý trong kinh doanh ngân hàng, trang 334, năm 2005):

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5 Trong đó:

X1: tỷ số vốn lưu động ròng/tổng tài sản X2: tỷ số lợi nhuận tích luỹ/tổng tài sản

X3: tỷ số lợi nhuận trước thuế và lãi/tổng tài sản X4: tỷ số thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn X5: tỷ số doanh thu/tổng tài sản

Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.

Z < 1,8: khách hàng có khả năng rủi ro cao 1,8 < Z < 3: không xác định được

Z > 3: khách hàng không có khả năng vỡ nợ

Bất kỳ công ty nào có điểm số Z < 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao.

- Ưu điểm: kỹ thuật đo lường RRTD tương đối đơn giản - Nhược điểm:

+ Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và không có rủi ro. Tuy nhiên trong thực tế mức độ RRTD tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, gốc đến mức mất hoàn toàn khả năng

26 trả nợ gốc và lãi của khoản vay.

+ Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của khoản vay (danh tiếng của khách hàng, các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế).

Thứ hai, mô hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor:

RRTD trong cho vay và đầu tư thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay, trong đó Moody và Standard & Poor là những công ty cung cấp dịch vụ này tốt nhất. Moody và Standard & Poor xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay theo 09 hạng với cấp độ chất lượng giảm dần, trong đó 4 hạng đầu ngân hàng nên cho vay, còn các hạng sau thì không nên đầu tư, cho vay.

Việc xếp hạng giảm dần từ Aa (Moody’s) và AA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao. Trong đó, với khách hàng thuộc một trong 4 loại đầu được xem như có khả năng trả nợ, có thể thực hiện cho vay, còn các doanh nghiệp có mức xếp hạng thuộc 5 loại sau được xếp loại có độ rủi ro cao, khả năng hoàn vốn thấp dần. Nhưng do có mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp nhưng có lợi nhuận cao nên đôi lúc khách hàng chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán này. Để đạt được lợi nhuận kỳ vọng, nhà dầu tư thường đa dạng hóa danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn đạt tỷ lệ an toàn có thể chấp nhận được.

Bảng 1.1: Mô hình xếp hạng theo Moody’s và Standard & Poor

Moody’s Standard & poor’s

Xếp hạng Tình trạng Xếp hạng Tình trạng

Aaa Chất lượng cao nhất AAA Chất lượng cao nhất

Aa Chất lượng cao AA Chất lượng cao

A Chất lượng vừa cao hơn A Chất lượng vừa cao hơn

Baa Chất lượng vừa BBB Chất lượng vừa

Ba Nhiều yếu tố đầu cơ BB Nhiều yếu tố đầu cơ

B Đầu cơ B Đầu cơ

Caa Chất lượng kém CCC-CC Đầu cơ có rủi ro cao

27

Ca Đầu cơ có rủi ro cao C Trái phiếu có lợi nhuận C Chất lượng kém nhất DDD-D Không hoàn được vốn

Nguồn: Moody’s và Standard & Poor 2007 1.2.4.3. Thực hiện phương án hạn chế rủi ro

Thực hiện phương án hạn chế rủi ro là những hoạt động tập trung vào việc né tránh, ngăn chặn, giảm bớt, nếu không thì cũng là kiểm soát những RRTD. Cần thiết phải có các chốt kiểm tra nằm trong các quy trình nghiệp vụ (ví dụ: hệ thống kiểm soát nội bộ) để kiềm chế RRTD trong hạn mức cho phép, đồng thời có biện pháp để theo dõi các trường hợp vượt hạn mức rủi ro đã quy định. Chi phí cho các thủ tục kiểm soát cao có thể giảm thiểu rủi ro tối đa nhưng hiệu quả lại thấp, ngược lại chi phí cho các thủ tục kiểm soát thấp có thể đem lại lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng có thể cao. Ban điều hành phải tìm ra sự cân bằng tối ưu giữa chi phí cho các thủ tục kiểm soát và lợi ích đem lại từ các thủ tục đó, từ đó lựa chọn các thủ tục kiểm soát rủi ro phù hợp. Các phương pháp kiểm soát rủi ro gồm có:

- Né tránh rủi ro: Là né tránh những hoạt động, con người, tài sản làm phát sinh tổn thất có thể có bởi không thừa nhận nó ngay từ đầu hoặc bởi loại bỏ nguyên nhân dẫn tới tổn thất đã được thừa nhận. Biện pháp đầu tiên là chủ động né tránh trước khi rủi ro xảy ra và biện pháp thứ hai là loại bỏ những nguyên nhân gây ra rủi ro. Tuy nhiên, né tránh rủi ro thông qua việc loại bỏ những nguyên nhân gây ra rủi ro không hoàn toàn phổ biến như chủ động né tránh trước khi rủi ro xảy ra.

- Ngăn ngừa tổn thất: Tập trung vào việc giảm bớt số lượng tổn thất xảy ra (giảm tần xuất), giảm mức thiệt hại khi tổn thất xảy ra. Các hoạt động ngăn ngừa rủi ro tìm cách can thiệp vào ba mắt xích đầu tiên của chuỗi rủi ro là: Sự nguy hiểm;

Môi trường rủi ro; Sự tương tác giữa mối nguy hiểm và môi trường.

- Giảm thiểu rủi ro: Hoạt động này can thiệp và mắt xích thứ 3 của chuỗi rủi ro (chỉ thỉnh thoảng) và mắt xích thứ 4 và thứ 5 (thông thường hơn): Sự tác động qua lại giữa mối nguy hiểm và môi trường; kết quả và hậu quả. Những nỗ lực giảm thiểu tổn thất chỉ có thể tập trung vào mắt xích thứ 3 khi mà biện pháp giảm thiểu tổn thất can thiệp để ngưng tổn thất lại khi nó đang diễn ra. Mắt xích thứ 4 và 5

28

được đề xướng sau khi tổn thất xuất hiện và nhà quản trị rủi ro phải tối thiểu hoá kết quả và hậu quả của nó.

- Đa dạng hoá danh mục đầu tư tín dụng: Là nỗ lực của ngân hàng nhằm cố gắng phân chia tổng RRTD của ngân hàng thành nhiều dạng khác nhau và tận dụng sự khác biệt để dùng may mắn của rủi ro này bù đắp tổn thất cho rủi ro khác thông qua danh mục đầu tư tín dụng hợp lý. Các chuyên gia ngân hàng tin tưởng rằng đa dạng hoá là biện pháp hiệu quả nhất để kiểm soát RRTD của bất kỳ một NHTM nào.

Rủi ro của danh mục cho vay được đo lường bằng độ lệnh chuẩn giữa thu nhập thực tế và thu nhập kỳ vọng của cả danh mục. Độ lệch chuẩn của danh mục được xác định theo công thức (Lê Văn Tư, 2005):

m m

δp = Σ Σ Wj Wk ĩj.k

j=1 k=1

Trong đó:

- m: là tổng số các khoản cấp tín dụng khác nhau trong danh mục tín dụng - Wj: là tỷ trọng của khoản cấp tín dụng j trong tổng dư nợ

- Wk: là tỷ trọng của khoản cấp tín dụng k trong tổng dư nợ

- ĩj.k: Là đồng phương sai giữa lợi nhuận của khoản cấp tín dụng j và k Việc đa dạng hoá danh mục cho vay của ngân hàng sẽ làm giảm tối đa rủi ro các khoản vay có mức độ rủi ro khác nhau theo năng lực, quy mô khách hàng; theo ngành hàng, theo hình thức sở hữu. Ví dụ: Ở Việt Nam hoạt động của ngành nông nghiệp có độ bất ổn cao hơn các ngành khác. Doanh nghiệp có nguyên liệu đầu vào nhập khẩu chịu nhiều biến động và dễ thua lỗ hơn các doanh nghiệp có nguyên liệu đầu vào trong nước. Các doanh nghiệp nhỏ thường năng động, thích ứng nhanh hơn với sự tay đổi của môi trường kinh doanh hơn các doanh nghiệp có quy mô lớn. Các dự án cho vay dài hạn có nhiều rủi ro hơn các món vay ngắn hạn, cho vay ngoại tệ sẽ gánh thêm rủi ro tỷ giá bên cạnh RRTD nếu trạng thái ngoại tệ của Ngân hàng không cân đối. Các khoản vay lớn có chi phí quản lý rẻ hơn nhưng rủi ro hơn các