2.2 Phân tích và đánh giá tình hình tài chính của Cơng Ty Tnhh Tập Đồn Vin
2.2.1.2 phân tích cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2-4 bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
Đơn vị: triệu đồng
Sơ đồ 2.3 sơ đồ cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2017-2019
Đơn vị: % 18.37% 81.63% 2017 Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu 18.01% 81.99% 2018 Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu 16.68% 83.32% 2019 Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
(nguồn: tổng hợp từ bảng 2.4)
Giống như tài sản, tổng nguồn vốn cũng tăng giảm qua các năm,đúng bằng giá trị của tổng tài sản. Mà nguồn vốn được hình thành từ vốn chủ sở hữu và nợ phải trả, do đó chúng ta cần phai biết sự tăng này từ đâu.
Qua 2 bảng trên ta thấy, doanh nghiệp đang kiểm sốt rất tốt nguồn vốn của mình, với tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu khá cao chiếm xấp xỉ 81% trong tổng nguồn vốn và duy trì ơn định trong 3 năm qua, doanh nghiệp không phụ thuộc vào nguồn vốn vay bên ngồi. Do đó, ít bị phụ thuộc cũng như chịu áp lực về chi phí nợ vay. Cơ cấu nợ vay thì nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao hơn nợ dài hạn.
Nợ phải trả:
Năm 2017, số nợ phải trả là 85.761 triệu đồng, chiếm tỷ trọng là 18,37%. Năm 2018, công ty đã trả bớt nợ chiếm dụng của nhà cung cấp nên nợ phải trả khơng tăng thêm mà cịn giảm nhẹ là 84.438 triệu đồng, chiếm tỷ trọng là 18,01%. Sang năm 2019 số nợ phai trả có tăng lên so với so với năm 2018, tăng 19,16 tỷ với mức tăng là 22,81%, tuy nhiên do nguồn vốn chủ sở hữu cũng tăng theo cho nên vẫn duy trì tỷ trọng ở mức khá ổn định là 18,01%. Số nợ phải trả tăng lên cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn, trong đó nợ ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn hơn.
Nợ ngắn hạn:
Nợ ngắn hạn qua các năm có sự tăng trưởng nhưng không đều, năm 2017 nợ ngắn hạn với số tiền 79.376 triệu, chiếm 17% so với tổng nguồn vốn. Sang năm 2018, nợ ngắn hạn giảm nhẹ xuống còn 77.532 triệu đồng, chiếm 16,54% so với tổng nguồn vốn. Trong năm 2019, nợ ngắn hạn tăng 18.780 triệu đồng, với số tiền 96.312 triệu đồng, mức tăng là 22,81%. Tuy nhiên trong năm nay tổng nguồn vốn sở hữu cũng tăng lên đáng kể do những chỉ tiêu khác cũng tăng lên, nên chỉ chiếm 16,73% so với tổng nguồn vốn.
Nhìn chung, phần nợ ngắn hạn này bắt nguồn chủ yếu từ quỹ khen thưởng phúc lợi, đây là nguồn quỹ khen thưởng, được trích từ lợi nhuận sau thuế tndn của doanh nghiệp để dùng cho công tác khen thưởng, khuyến khích cho cơng nhân viên, và chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng nguồn vốn đều trên 30.000 triệu đồng mỗi năm, cho thấy cơng ty có chế độ đãi ngộ rất tốt cho công nhân viên. Và
mức khen thưởng này có xu hướng tăng trong 3 năm qua, lần lượt là 34.364 triệu;năm 2018 là 37.479 triệu, năm 2019 là 43.098 triệu.
Một chỉ tiêu khác cũng chiếm tỉ trọng khá cao trong nợ phải trả là phải trả người bán ngắn hạn, khoản này chiếm xấp xỉ 4% so với tổng nguồn vốn, nhưng so với khoản phải thu thì thấp hơn nhiều, cho thấy doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều hơn so với đi chiếm dụng của doanh nghiệp khác.
Nợ dài hạn:
Khoản nợ dài hạn thấp hơn nhiều so với nợ ngắn hạn, chỉ chiếm xấp xỉ 1,3% so với tổng vốn chủ sỡ hữu. Khoản nợ này chủ yếu từ các khoản phải trả người bán trên 12 tháng.
Vốn chủ sơ hữu :
Tăng đều qua các năm, tăng chậm ơ năm 2018 là 3.302 triệu với mức tăng 0,87% và tăng nhanh ơ năm 2019 là 87.697 triệu đồng với mức tăng là 22,81%. Việc vốn chủ sở hữu tăng đều qua các năm là điều rất tốt, cho thấy công ty hoạt động có lãi, và có xu hướng tự chủ hơn về mặt tài chính và khả năng tự tài trợ là rất cao.