1.5 Nội dung phân tích báo cáo tài chính
1.5.6.2 Số vòng quay khoản phải thu:
Là hệ số giữa doanh thu thuần và giá trị các khoản phải thu. Vòng quay khoản phải thu=
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt, nó cho biết các khoản phải thu phải quay bao nhiêu vòng trong một kỳ kinh doanh nhất định đế đạt được doanh thu trong kỳ đó. Đây là một chỉ số cho thấy tính hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng với bạn hàng. Nếu hệ số này cao chứng tỏ doanh nghiệp được khách hàng trả nợ càng nhanh, tốc độ các khoản phải thu hồi là tốt vì doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Nhưng nếu só sánh với các doanh nghiệp cùng ngành mà chỉ số này q cao thì có thể doanh nghiệp sẽ bị mất khách hàng vì họ sẽ chuyển sang tiêu thụ sản phẩm của đối thủ cạnh tranh cung cấp thời gian tín dụng dài hơn
1.5.6.3 Kỳ thu tiền bình qn
Đây chính là số ngày của một vịng quay khoản phải thu của một doanh nghiệp, được xác định bằng cách lấy số ngày trong năm chia cho số vòng quay khoản phải thu. Thời gian thu nợ tb càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng của doanh nghiệp càng nhanh, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thu nợ tb càng dài, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng càng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều.
Kỳ thu tiền bình quân =
1.5.7 Phân tích các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời
1.5.7.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu( ROS)
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Tỷ số này dương chứng tỏ cơng ty kinh doanh có lãi và ngược lại, tỷ số này âm chứng tỏ doanh nghiệp đang thua lỗ. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp càng tốt, đó là nhân tố giúp nhà quản trị mở rộng thị trương, tăng doanh thu. Chỉ tiêu này thấp doanh nghiejejp cần tăng cường kiểm sốt chi phí hoạt động của các bộ phận
ROS=
1.5.7.2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
Chỉ tiêu này phản ánh sử dụng bình quân 100 đồng tài sản tạo ra mấy đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này là thước đo cho biết tài sản được sử dụng hiệu quả như thế nào, đồng thời cho biết việc thực hiện chức năng của ban quản lý trong việc sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập.
ROA =
Nếu tỉ số này lớn hơn 0, thì có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi. Tỷ số càng cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả. Cịn nếu tỷ số nhỏ hơn 0, thì doanh nghiệp làm ăn thua lỗ. Tỷ số cho biết hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập của doanh nghiệp. Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản phụ thuộc vào mùa vụ kinh doanh và ngành nghề kinh doanh. Do đó, nguời phân tich tài chính doanh nghiệp chỉ sử dụng tỷ số này trong so sánh doanh nghiệp với bình qn tồn ngành hoặc với doanh nghiệp khác cùng ngành và so sánh cùng một thời kỳ.
1.5.7.3 Tỷ suẩt sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
VCSH bao gồm vốn của cổ đông ưu đãi và vốn cổ phần thường. Tổng lợi nhuận sau khi trả phần nghĩa vụ với nhà nước, phần còn lại được gọi là
thu nhập của cổ đông. Do vậy chi tiêu thu nhập vốn cổ phần cung cấp cách đánh giá về khả năng đảm bảo cho tất cả các đối tác góp vốn với cơng ty
ROE=
Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có thể tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế khi đầu tư 100 đồng vcsh. Chỉ tiêu này càng cao, càng biểu hiện xư hướng tích cực giúp cho nhà quản trị có thể dễ dàng hiu động vốn trên thị trường tài chính để tài trợ cho sự tăng trưởng của doanh nghiệp. Ngược lại, nếu như chỉ tiêu này nhỏ và vcsh dưới mức vốn điều lệ thì hiệu quả kinh doanh thấp, doanh nghiệp sẽ gặp khó khan trong việc hút vốn.
1.6 Các nhân tố ảnh hương đến phân tích tài chính doanh nghiệp
1.6.1 Nhân tố khách quan
Các nhân tố khách quan là các yếu tố bên ngồi có tác động đến phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp như: chế độ chính trị xã hội, tốc độ tăng trưởng kinh tế của nền kinh tế, tiến bộ công nghệ khoa kỹ thuật, chính sách tài chính tiền tệ, chính sách thuế khóa của các cơ quan nhà nước, các thơng tin về ngành kinh tế của doanh nghiệp… cụ thể là:
Các thơng tin chung: là những thơng tin về tình hình kinh tế chính trị, mơi trường pháp lý, kinh tế có liên quan đến cơ hội kinh tế, cơ hội đầu tư, cơ hội về kỹ thuật công nghệ…. Sự suy thối hoặc tăng trưởng nền kinh tế có tác động mạnh mẽ đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Những thơng tin về các cuộc thăm dị thị trường, triển vọng phát triển trong sản xuất, kinh doanh và dịch vụ thương mại… ảnh hưởng lớn đến chiến lược và sách lược kinh doanh trong thời kỳ.
Các thông tin theo ngành kinh tế: là những thông tin mà kết quả hoạt động của doanh nghiệp mang tính chất của ngành kinh tế như đặc điểm của ngàng kinh tế liên quan đến thực thể của sản phẩm, tiến trình kỹ thuật cần tiến hành, cơ cấu sản xuất có tác động đến khả năng sinh lời, vòng quay vốn, nhịp độ phát triển của các chu kỳ kinh tế, độ lớn của thị trường và triển vọng phát triển…..
Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành: phân tích tài chính sẽ trở nên đầy đủ và có ý nghĩa hơn nếu có sự tồn tại của hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, đây là cơ sở tham chiếc quan trọng khi tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp. Người ta chỉ
có thể nói các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp là cao hay thấp, tốt hay xấu khi đem so sánh với các tỷ lệ tương ứng của doanh nghiệp khác có đặc điểm và điều kiện sản xuất kinh doanh tương tự mà đại diện ở đây là chỉ tiêu trung bình ngành. Thơng qua đơí chiếu với hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, nhà quản lý tài chính sẽ được thực trạng tài chính cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình.
1.6.2 Nhân tố chủ quan
Bên cạnh các nhân tố khách quan được nêu trên tác động đến phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, các nhan tốc cũng có tác động khơng nhỏ là các nhân tố chủ quan. Các nhân tố chủ quan là các yếu tố bên trong thuộc về tổ chức doanh nghiệp.
Các thông tin của bản thân doanh nghiệp: thông tin về bản thân doanh nghiệp là những thông tin về chiến lược, sách lược kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, thơng tin về tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, tình hình tạp lập, phân phối và sử dụng vốn, tình hình và khả năng thanh tốn… những thơng tin này được thể hiện qua những giải trình của các nhà quản lý, quá báo cáo tài chính, báo cáo kế tốn quản trị, báo cáo thống kê, hạch toán nghiệp vụ…
Số liệu sử dụng để phân tích tài chính: số liệu dùng để phân tích, đánh giá và đưa ra kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp là một yếu tố vô cùng quan trọng. Việc doanh nghiệp cung cấp số liệu một cách chính xác và trung thực giúp ích cho việc phân tích tình hình tài chính khách quan và đúng đắn. Số liệu trung thực sẽ giúp cho các kết quả được nhận định thực tế chính xác, đưa ra những đánh giá chuẩn xác về năng lực của chính doanh nghiệp, về vị trí của doanh nghiệp so với ngành nói riêng và trong thị trường kinh tế cạnh tranh nói chung. Đơi khi trong thực tế để có thể đạt được mục đích kinh tế như việc vay vốn ngân hàng, xin trợ cấp kinh tế hay tìm nguồn đầu tư tài trợ, doanh nghiệp có những chính sách làm sai lệch số liệu tài chính để đáp ứng yêu cầu địi hỏi của bên cung cấp. Điều đó cũng là một nhan tố chủ quan tác động đến pha a tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Trình độ của chun viên phân tích tài chính: những chuyên viên phân tích tài chính cũng là một yếu tố chủ quan tác động lên việc phân tích. Kết quả của việc
phân tích tài chính doanh nghiệp có chính xác hay khơng phụ thuộc rất nhiều vào trình độ của các cán bộ hiện phân tích. Mỗi chun viên có những nhìn nhận đánh giá khác nhau. Chun viên phân tích của chính doanh nghiệp và chuyên viên phan tích tài chính của các cơ quan nhà nước hay doanh nghiệp bên ngồi là khác nhau cũng ảnh hưởng khơng nhỏ.
Chương 2. THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TẬP ĐOÀN VIN FOODS
2.1 Giới thiệu về Cơng ty TNHH tập đồn VIN FOODS
2.1.1 Giới thiệu chung
Tên cơng ty: Cơng ty TNHH tập đồn VIN FOODS
Tên cơng ty bằng tiếng nước ngồi: VIN FOODS group company limited Tên viết tắt: tập đoàn VIN FOODS
Ngày hoạt động: 01/22/2001
Mã số doanh nghiệp: 03146116985
Trụ sở chính: 48 Đào Duy Anh, phường 09, quân Phú Nhuận, thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam
Là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh cà phê
2.1.2 Cơ cấu bộ máy quản lí và chức năng các phịng ban
Sơ đồ 2.1: cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty tnhh tập đoàn vin foods
(nguồn: Cơng Ty Tnhh Tập Đồn Vin Foods)
chức năng và nhiệm vụ:
Ban giám đốc: gồm có một giám đốc và hai phó giám đốc
Giám đốc: là người đứng đầu công ty, chịu trách nhiệm về các hoạt động kinh doanh xảy ra tại đơn vị.
Ban Giám Đốc
Phịng kế tốn Phịng kinh doanh Bộ phận kho
Kế tốn hàng hóa Thủ kho
Đội tiếp thị
Kế tốn cơng nợ Đội vận tải
Đội kinh doanh
Phó giám đốc phụ trách chung: thay mặt cho giám đốc điều hành toàn bộ hoạt đọng của đơn vị và chịu trách nhiệm trước giám đốc.
Phó giám đốc nội chính: có trách nhiệm xây dựng các kế hoạch kinh doanh cho phù hợp và giúp giám đốc phụ trách.
Phịng kinh doanh: có nhiệm vụ giúp ban giám đốc quản lý và xây dựng kế
hoạch kinh doanh đầu vào, đầu ra, điều chỉnh cân đối kế hoạch kinh doanh. Đồng thời phòng kinh doanh cũng thực hiện kiểm tra kế hoạch đang tiến hành nhằm thực hiện, điều chỉnh kịp thời sự mất cân đối nếu có xảy ra. Ngồi ra, đội tiếp thị có trách nhiệm nắm bắt nhu cầu thị trường, giới thiệu mẫu mã, giá cả, chủng loại cho khách hàng tham khảo.
Bộ phận kho: thủ kho tổ chức giao nhận, bảo quan vật tư hàng hóa theo kế
hoạch của công tu. Kiểm ta việc thực hiện các nhiệm vụ và đề ra biện pháp phòng ngừa, đề xuất xử lí vật tư hàng hóa hư hại tại cơng ty. Đội vận tải chịu trách nhiệm vận chuyển hàng hóa về kho của cơng ty và chơ hàng cho khách khi có yêu cầu
Phịng kế tốn: có nhiệm vụ ghi chép, tính tốn và phản ánh số liệu hiện có,
tình hình ln chuyển và sử dụng tài sản. Theo dõi quá trình hoạt động kinh doanh, đồng thời phát hiện, ngăn ngừa những hành vi tham ơ, lãng phí và vi phạm chính sách chế độ, luật kế tốn tài chính nhà nước, cung cấp số liệu điều hành các hoạt động kinh doanh, kiểm tra các hoạt động kế tốn tài chính phục vụ cơng tác thống kế và thơng tin kế tốn cho cơng ty.
2.1.3 Sơ bộ kết quả hoạt động của cơng ty (2017-2019)
Tình hình doanh thu và lợi nhuận sẽ cho ta cái nhìn sơ bộ về cơng tu tnhh tm an phú thạnh trong ba năm qua. Đây là cơ sở cho những nguyên nhân và mục tiêu phân tích tài chính ở phần sau.
Bảng 2-1 tình hình doanh thu qua 3 năm
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 Số tiền % Số tiền % Doanh thu 360.09 9 346.76 4 361.78 2 (13,335 ) (3,70) 15.018 4,33 Chi phí 341.87 1 327.81 4 344.55 2 (14.056 ) (4,11) 16.737 5,11 Lntt 29.031 29.102 31.060 71 0,24 1.958 6,73 Thuế 5.733 5.792 6.184 59 1,03 391 6,76 Lợi nhuận ròng 23.297 23.309 24.876 12 0,05 1.566 6,72
(nguồn: bảng cân đối kế tốn)
Về doanh thu: ta thấy có sự tăng giảm trong ba năm qua, cao nhất là năm
2019 với hơn 375 tỷ đồng. Năm 2017 đạt được 360 tỷ đồng, nhưng đến năm 2018 doanh thu lại giảm còn 346 tỷ đồng. Giảm so với năm 2017 là 13 tỷ đồng. Và trong năm 2019 đã gia tăng trở lại với 361 tỷ đồng, cao nhất trong ba năm gần đây. Hơn năm 2018 18 tỷ đồng. Doanh thu chịu sự tác động của nhiều nguyên nhân, đồng thời được tạo nên từ nhiều nguồn thu khác nhau, trong đó nguồn thu quan trọng nhất là nguồn thu từ hoạt động kinh doanh. Chính vì thế để tìm ra nguyên nhân làm tăng giam doanh thu chúng ta sẽ nguyên cứu sâu hơn ở phần phân tích kết quả hoạt động kinh doanh.
Về lợi nhuận: lợi nhuận cũng có sự tăng giảm qua các năm, cao nhất là năm
2019 với hơn 24 tỷ đồng. Mặc dù năm 2018 có doanh thu thấp nhất trong ba năm, nhưng lợi nhuận lợi xấp xỉ năm 2017, chứng tỏ doanh nghiệp đã có những cả tiến trong năm 2018 so với 2017. Và đến năm 2019, tiếp tục phát huy thế mạnh và tạo lợi nhuận cao nhất. Đây là một dấu hiệu khả quan, bởi lẽ mục đích cuối cùng của hoạt động kinh doanh là lợi nhuận.
Đánh giá: nhìn chung, hoạt động kinh doanh trong ba năm qua là tương đối
khăn trong hoạt động kinh doanh cả về doanh thu lẫn lợi nhuận của năm 2018, sau đó vụt tăng trở lại vào năm 2019 và là năm cao nhất trong ba năm, chứng tỏ cơng ty đã có những bước đi thích hợp nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh của mình.
2.2 Phân tích và đánh giá tình hình tài chính của Cơng Ty Tnhh Tập Đồn Vin Foods
2.2.1 Phân tích tình hình tài chính thơng qua bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế tốn là bức tranh tồn cảnh về tình hình tài chính của cơng tu tại thời điểm lập báo cáo. Phân tích bảng cân đối kế tốn chúng ta sẽ thấy được khái qt tình hình tài chính. Phân tích bảng cân đối kế tốn chúng ta sẽ thấy được khái qt tình tình tài chính, trình độ quản lí và sử dụng vốn, triển vọng kinh tế tài chính của cơng ty để định hướng cho việc nghiên cứu, phân tích tiếp theo.
Nhìn qua bảng cân đối kế tốn của cơng ty ta nhận thấy cơng ty có sự tăng trưởng qua các năm, mặc dù mức tăng không quá cao. Cụ thể, năm 2018 tăng 1,9 tỷ đồng so với năm 2017, đến năm 2019 có sự tăng trưởng nổi bật gần 106 tỷ đồng, gấp 54 lần so với mức tăng năm 2018. Cho thấy cơng ty có sự phát triển về quy mơ hoạt động theo chiều rộng.
Bảng 2-2 bảng cân đối kế toán qua 3 năm
đơn vị: triệu vnđ
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
A. Tài sản ngắn hạn 324.755 350.711 402.766
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 243.638 261.582 262.184
Ii. Khoản phải thu ngắn hạn 57.903 66.216 84.061
Iii. Hàng tồn kho 23.213 22.796 55.888
Iv. Tài sản ngắn hạn khác - 115 631
B. Tài sản dài hạn 142.091 118.114 173.018
I. Các khoan phải thu dài hạn 93 57 39
Ii. Tài sản cố định 137.829 110.089 170.469
Iii. Tài sản dở dang dài hạn 730 5.511 52
Iv. Đầu tư tài chính dài hạn 2.456 2.456 2.456
V. Tài sản dài hạn khác 981 - -
Nguồn vốn A. Nợ phải trả 85.761 84.438 103.700 I. Nợ ngắn hạn 79.376 77.532 96.312 Ii. Nợ dài hạn 6.385 6.905 7.387 B. Vốn chủ sở hữu 381.085 384.387 472.084 Tổng cộng nguồn vốn 466.847 468.825 575.784
(nguồn:trích báo cáo tài chính) 2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản và biến động tài sản:
Bảng 2-3 phân tích cơ cấu biến động tài sản