Quản trị vốn bằng tiền của công ty Hưng Thịnh được thể hiện ở bảng 4.7 và hình 4.4:
Hình 4.4: Tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi ngân hàng 2009-2011
Tiền là một bộ phận quan trọng của vốn bằng tiền. Năm 2009 tiền của cơng ty có xu hướng giảm xuống do việc kinh doanh khơng có lãi. Nhưng năm 2011 tiền tăng lên 558.717.019 đồng tương ứng tăng 659,65% so với năm 2010, sự tăng lên này do sự tăng đồng thời của cả 2 khoản mục tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng.
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010
Số tiền % Số tiền % Số tiền % +/ - % +/ - %
Tiền 103.034.529 100 84.699.132 100 643.416.151 100 - 18.335.397 - 17,80 558.717.019 659,65
Tiền mặt tại quỹ 35.861.479 34,81 24.563.078 29 231.590.312 35.99 - 11.298.401 - 31,51 207.027.234 842,84
Tiền gửi ngân hàng 67.173.050 65,19 60.136.054 71 411.825.839 64,01 -7.036.996 - 10,48 351.689.785 584,82
Tiền VNĐ gửi ngân hàng 67.173.050 65,19 60.136.054 71 411.825.839 64,01 - 7.036.996 - 10,48 351.689.785 584,82
Tiền ngoại tệ gửi ngân hàng 0 0 0 0 0 - - -
Đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0 0 0 0 0 - -
Tổng Vốn bằng tiền 103.034.529 84.699.132 643.416.151 - 18.335.397 - 17,80 558.717.019 659,65 Bảng 4.7: Cơ cấu vốn bằng tiền của công ty năm 2009 – 2011
− Tiền gửi ngân hàng là bộ phận lớn nhất trong vốn bằng tiền của công ty. Hiện nay, trong thời kỳ kinh tế thị trường và sự xuất hiện của rất nhiều tiện ích từ các ngân hàng thì xu hướng chung của tất cả các doanh nghiệp và mọi thành phần kinh tế là giao dịch thông qua ngân hàng. Phương thức này đem lại sự thuận tiện, đơn giản, an tồn, nhanh chóng cho các giao dịch. Cơng ty ln duy trì tỷ trọng tiền gửi ngân hàng trong tổng tiền là trên 64%. Năm 2010 tỷ trọng tiền gửi ngân hàng tăng lên chiếm 71% trong tổng tiền nhưng giảm 7.036.996 đồng tương ứng với 10.48% so với năm 2009 là do tổng tiền giảm. Năm 2011 tiền gửi ngân hàng đặc biệt tăng 351.689.785 đồng tương ứng 584,82% nhiều hợp đồng được khách hàng thanh tốn tiền nên cơng ty bổ sung vào tiền gửi ngân hàng để thực hiện việc đối ứng với các nhà cung cấp nước ngoài ở các hợp đồng nhập khẩu cho năm 2012, từ vốn bổ sung của chủ sở hữu. Theo tơi thì việc cơng ty duy trì tỷ trọng giữa tiền mặt và tiền gửi ngân hàng như trên hợp lý tuy nhiên tiền gửi ngân hàng lại hồn tồn là Việt Nam Đồng, đó lại là một điều khơng hợp lý vì hàng hóa của cơng ty đa phần nhập khẩu, giá cả phụ thuộc vào giá thị trường thế giới nên nếu công ty không dự trữ một lượng ngoại tệ nhất định sẽ khiến cho công ty rất bị động về việc thanh tốn, có thể phải tăng chi phí vay ngoại tệ của ngân hàng, chi phí đổi ngoại tệ và gặp khó khăn trong thanh tốn hợp đồng.
Như vậy vốn bằng tiền của cơng ty tăng làm tăng tính tự chủ tài chính, tăng khả năng sinh lợi, tăng uy tín của cơng ty nhưng tỷ trọng vốn bằng tiền trong tổng vốn lưu động là rất nhỏ chỉ ở mức 1 – 2% trong tổng vốn lưu động. Trong khi tỷ trọng hàng tồn kho, khoản phải thu là rất lớn, các khoản vay nợ ngắn hạn của công ty rất nhiều. Cho nên, việc xác định mức vốn bằng tiền của cơng ty q ít sẽ khiến cơng ty rất bị động trong việc thanh tốn các khoản nợ đến hạn, dễ gặp rủi ro mất khả năng thanh toán.
4.1.2.2. Quản trị khoản phải thu, phải trả