tiền 12.244.658.500 50,11 3.713.550.600 19,96 643.416.151 1,52
Tiền 734.658.500 3,01 2.233.550.600 12 643.416.151 1,52
Tương đương tiền 11.510.000.000 47,11 1.480.000.000 7,95 0 0
2.Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 235.000.000 0,96 0 0 0 0
3. Các khoản phải thu 683.652.400 2,80 4.653.508.700 25,01 935.148.569 2,21Phải thu khách hàng 581.235.600 2,38 4.243.515.200 22,8 9.295.984.660 22,00 Phải thu khách hàng 581.235.600 2,38 4.243.515.200 22,8 9.295.984.660 22,00 Trả trước người bán 87.168.900 036 170.509.400 0,92 49.367.000 0,12
4. Hàng tồn kho 6.045.529.700 24,74 9.491.880.600 51,01 30.650.710.448 72,54
5. Tài sản ngắn hạn khác 5.224.816.400 21,38 741.872.600 4,02 1.610.448.782 3,81
Tổng vốn lưu động 24.433.657.000 100 18.608.812.500 100 42.255.723.950 100
Nguồn: Tổng hợp BCTC năm 2011 công ty TNHH Hoa Phong, công ty TM tổng hợp Tiến Thành và công ty TNHH TM Hưng Thịnh.
* Về các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Xét về cơ cấu vốn: Hưng Thịnh ở hệ số nợ ở mức khá cao 61,95% và lớn nhất so với 2 công ty cùng lĩnh vực. Do Công ty là công ty TNHH nên không thể phát hành cổ phiếu ra thị trường tài chính nên điều đó hạn chế việc huy động vốn, gia tăng vốn chủ sở hữu, đồng thời quy mô nhỏ nên việc bổ sung vốn cho hoạt động bằng lợi nhuận sau thuế và huy động từ cán bộ công nhân viên là hạn chế trong khi nhu cầu vốn. Hai công ty trong cùng lĩnh vực thương mại có cơ cấu vốn rất an tồn, tính tự chủ tài chính cao, đặc biệt Hoa Phong lại khơng có vay ngắn hạn.
trong kho chỉ là 17,3 ngày, do hiệu quả của việc cơng ty có một đội ngũ công nhân viên làm việc rất hiệu quả và thời gian vốn bị khách hàng chiếm dụng chỉ ở mức 1,64 ngày do phương thức thu tiền ln. Tiến Thành có hệ số vịng quay hàng tồn kho thấp nhất là 8,44 vòng tương ứng với thời gian 1 vòng quay hàng tồn kho là rất cao 42,65 ngày. Hưng Thịnh thì vịng quay hàng trong kho ở mức khá cao là 14,39 vòng với thời gian 1 vòng là 25.01 ngày. Hai cơng ty này cũng có vịng quay khoản phải thu ở mức thấp, số ngày khách hàng chiếm dụng tiền lần lượt lên tới 23,21 và 25,01 ngày. Cả ba doanh nghiệp mang đặc thù của kinh doanh thương mại có vịng quay vốn lưu động ở mức tương đối cao lần lượt là 5,39 vòng, 4,48 vòng và cao nhất là Hưng Thịnh 9,08 vịng.
- Xét về khả năng sinh lời thì cơng ty Hưng Thịnh có hệ số này cao nhất: 1 đồng VLĐ tạo ra 9,084 đồng doanh thu và chỉ cần 0,110 đồng VLĐ để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần và 1 đồng VLĐ đem lại 0,338 đồng lợi nhuận trước thuế, điều đó cho thấy các cơng ty một mặt mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh dẫn tới việc gia tăng vốn và nhu cầu VLĐ, một mặt phải có kế hoạch, chiến lược để làm sao việc gia tăng 1 đồng vốn, nhất là VLĐ phải đem lại khả năng sinh lời cao hơn, sử dụng phải hợp lý hơn, tiết kiệm hơn.
Bảng 4.18. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ các DN TM năm 2011 Chỉ tiêu Đơn vị Công ty TNHH Hoa Phong Công ty TM tổng hợp Tiến Thành Công ty TNHH TM Hưng Thịnh 1. Cơ cấu vốn Hệ số nợ % 24,52 25,19 61,95 Nợ phải trả/ vốn chủ sở hữu % 32,48 39,25 162,81 Vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn % 75,48 64,18 38,05