4. Khả năng sinh lờ
4.2.2. Nhân tố chủ quan
Bảng 4.20. Xếp hạng nhân tố chủ quan
STT Nhân tố chủ quan Cho điểm Xếp hạng
1 Xác định nhu cầu VLĐ 43 2
2 Thời gian dự trữ hàng hóa 40 4
3 Xác định lượng vốn bằng tiền hợp lý 41 3
4 Lựa chọn nhà cung cấp đầu vào 39 5
5 Chín sách tín dụng đối với khách hàng và lựa chọn hình thức thanh tốn
35 6
6 Trình độ tổ chức quản trị VLĐ 45 1
Nguồn: Tổng hợp kết quả làm việc nhóm với ban quản trị CT Hưng Thịnh
− Không chỉ công ty Hưng Thịnh mà với tất cả các doanh nghiệp thì đều có một vấn đề quan tâm thứ yếu là nhân lực. Để làm tốt được việc quản trị VLĐ thì địi hỏi trình độ tổ chức quản trị VLĐ ở tất cả các khâu phải tốt. Công ty Hưng Thịnh chưa
thời điểm nên có thể dẫn đến lãng phí nguồn lực và là lý do làm giảm tốc độ luân chuyển VLĐ. Cũng nhận định được vấn đề này công ty đã đưa ra đánh giá đây là nhân tố quan trọng nhất 45/50 điểm.
− Hưng Thịnh là một công ty hoạt động trong lĩnh vực thương mại nên vốn lưu động luôn chiếm tỷ trọng rất lớn trong vốn kinh doanh. Nó thể hiện là số vốn tiền tệ cần thiết mà doanh nghiệp trực tiếp ứng ra để hình thành một lượng dữ trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng tín dụng của nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác mang tính chu kỳ, đảm bảo khả năng thanh toán. Do vậy việc xác định nhu cầu VLĐ rất quan trọng, nó quyết định đến tình trạng (thiếu, thừa, đủ) VLĐ trong các giai đoạn sản xuất kinh doanh từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị VLĐ. Có thể nói đây là nhân tố chủ quan rất quan trọng quyết định đến việc đảm bảo hiệu quả quản trị VLĐ (theo công ty Hưng Thịnh nhân tố này đạt 43/50 điểm).
− Việc xác định lượng vốn bằng tiền hợp lý cho công ty rất quan trọng. Nó giúp đảm bảo khả năng thanh tốn tức thì của cơng ty khi cần thiết. Lượng tiền còn lại được giữ trong ngân hàng cũng đảm bảo việc thanh tốn an tồn, tiện lợi với nhu cầu khách hàng ở xa, tránh thất thốt và việc kiểm tra dịng tiền ra dễ dàng hơn.
− Do đặc điểm kinh doanh của công ty, công ty hoạt động trong lĩnh vực thương mại, giá trị sản phẩm của cơng ty chủ yếu là hàng hóa, có những loại hàng phải nhập khẩu từ nước ngoài, thời gian để nhận được hàng thường phải mất khoảng 20-25 ngày. Trong khi đó đầu ra của cơng ty có cả các cơng ty khách hàng ở miền Nam. Giá cả hàng hóa phụ thuộc nhiều vào giá cả thị trường thế giới, cho nên công ty thường phải dự trữ một lượng hàng hóa tương đối lớn, điều này ảnh hưởng tới chi phí cho dữ trữ, bảo quản hàng hóa, kéo dài thời gian của một kỳ luân chuyển, dễ gây ứ đọng vốn ở khâu dự trữ, do đó có thể làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nó được xem là nhân tố chủ quan ở vị trí thứ ba với 41 điểm.
Việc lựa chọn đầu đối tác cung ứng hàng hóa cũng là vấn đề rất quan trọng tác động đến quản trị VLĐ. Do cơng ty Hưng Thịnh có nhập hàng hóa từ Trung
cầu tức thì của khách hàng gặp khó khăn và các khoản chi phí vận chuyển, lưu kho lưu bãi… thường khá cao làm thời gian quay vòng VLĐ dài.
− Đối với đơn hàng có số lượng lớn và là khách hàng quen thuộc thì sẽ được hưởng chính sách tín dụng của cơng ty là thực hiện thanh tốn với thời gian 15 ngày hoặc thanh tốn từng phần trong khoảng thời gian đó. Điều này sẽ ảnh hưởng tới việc thu hồi nợ, vốn dễ bị ứ đọng tại các khoản phải thu từ đó ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
− Hàng hóa của cơng ty Hưng Thịnh khơng chỉ bán ở địa bàn Hà Nội mà còn được phân phối cho nhiều nơi trên cả nước cho nên hình thức thanh tốn chủ yếu là chuyển khoản. Đặc điểm này ảnh hưởng tới việc dữ trữ tiền mặt trong quỹ tiền mặt của cơng ty. Ngồi dữ trữ tiền mặt cần thiết cho nhu cầu thanh tốn, cơng ty thường gửi tiền ở các ngân hàng để dễ dàng thực hiện ủy nhiệm chi khi muốn thanh toán bằng chuyển khoản, tiết kiệm thời gian, chi phí giao dịch, giúp doanh nghiệp dễ kiểm kê, quản lý thu chi hàng ngày, hạn chế thất thốt tiền mặt, từ đó góp phần quản lý tốt vốn lưu động. Đây cũng là một nhân tố được đánh giá ảnh hưởng lớn đến quản trị VLĐ ( 35 điểm).