Chương 5 Nghiên cứu phân tích tài chính của dự án đầu tư
5.5 Lập các báo cáo tài chính dự kiến cho từng năm hoặc từng giai đoạn của đời dự án
5.5.1.5 Bảng dự kiến chi phí
Bảng dự kiến chi phí phản ánh tồn bộ các khỏan chi phí phát sinh trong suốt thời gian hoạt động của dự án. Các khoản mục chi phí được xác định căn cứ vào mức tiêu dùng các yếu tố đầu vào để sản xuất mức sản lượng tương ứng với cơng suất huy động hàng năm của dự án và giá cả dự tính của các nhập lượng này trên thị trường.
55
Bảng 7. Bảng dự kiến chi phí của dự án
Khoản mục Năm
0 1 2 … n
Chi phí trực tiếp
- Chi phí nguyên vật liệu - Chi phí nhân cơng trực tiếp - Chi phí nhiên liệu
- Chi phí sửa chữa bảo dưỡng - …
Chi phí quản lý Chi phí bán hàng
Tổng chi phí
Cĩ hai phương pháp thường được sử dụng để ước tính chi phí của dự án: phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu và phương pháp chi tiêu theo định mức kế hoạch.
Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu
Là phương pháp khá đơn giản. Về cơ bản, nĩ dựa trên giả thiết cho rằng tất cả chi phí thành phần sẽ chiếm một tỷ lệ ổn định trong doanh số bán tương lai, khơng thay đổi so với tỷ lệ của chúng trong quá khứ. Các số liệu quá khứ được sử dụng là tỷ lệ trung bình của những năm gần nhất. Phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu tuy khá đơn giản nhưng kém linh hoạt.
Phương pháp chi tiêu theo định mức kế hoạch
Phương pháp chi tiêu theo định mức kế hoạch được xây dựng dựa trên những thơng tin liên quan đến thời kì tương lai mà dự án sẽ hoạt động. Tính hợp lý của những khoản mục khơng phụ thuộc vào doanh thu này được kỳ vọng sẽ thay đổi tùy theo từng dự án cụ thể: định mức tiêu hao nguyên vật liệu trên một đơn vị sản phẩm, mức sản lượng sản xuất và cơng nghệ sử dụng trong dự án cụ thể… Do đĩ, điều hiển nhiên là nhà phân tích phải quyết định cần dành bao nhiêu nguồn lực để tạo ra các mức sản lượng nhất định trong suốt giai đoạn hoạt động của dự án.
Phương pháp kết hợp
Hai phương pháp ước tính trên đều cĩ những mặt lợi và bất lợi. Do đĩ, một phương pháp dự kiến chi phí dựa trên sự kết hợp cả hai phương pháp cĩ thể đạt được một kết quả tốt hơn. Bởi vì khi ước tính chi phí dự án cĩ những khản mục cĩ khuynh hướng tỷ lệ thuận với doanh thu và khơng tốn nhiều cơng sức để dự đĩan giá trị tương lai của chúng. Trong khi đĩ cĩ những khoản mục khác cĩ những biến động rất lớn so với tỷ lệ doanh thu của chúng trong quá khứ. Những khoản chi phí thuộc loại ít biến động là những chi phí như khấu hao, trả tìen th tài sản và trả lương quản lý…