CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬNVỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN
2.4. Đo lường rủi ro thanh khoản tại Ngânhàng TMCP phát triển nhà đồng
2.4.4.1. Kiểm định nghiệm đơn vị:
Do số liệu của các biến trong mơ hình là dạng chuỗi thời gian và đặc tính của loại số liệu này là khơng dừng. Khi ước lượng mơ hình hồi quy với số liệu chuỗi thời gian khơng dừng có thể dẫn đến trường hợp hồi quy giả mạo. Vì vậy, việc kiểm tra số liệu sử dụng trong mơ hình có tính dừng hay khơng là một việc làm cần thiết thông qua kiểm định nghiệm đơn vị. Tiến hành kiểm định nghiệm đơn vị cho các biến: LQR, CAR, LDR, MMR, SFR, BDR, ROE, IR với các giả thiết như sau:
Giả thiết H0: δ = 0 (chuỗi thời gian không dừng) Giả thiết H1: δ < 0 (chuỗi thời gian dừng)
Nếu giá trị tuyệt đối của τ tính tốn lớn hơn giá trị tuyệt đối của τ tra bảng thì ta bác bỏ giả thiết H0, chấp nhận giả thiết H1.Nếu δ >0 thì phương trình ước lượng
khơng có ý nghĩa và sẽ được loại bỏ.
Căn cứ vào kết quả kiểm định nghiệm đơn vị dữ liệu gốc tại Phụ lục 815
cho thấy, trong 07 biến đưa ra, có 3 biến có Tau statistic > (10%) là: CAR, MMR và ROE. Vì vậy, 3 biến này là những biến dừng. Tuy nhiên, 05 biến còn lại có kết quả < (10%) gồm: IR, LQR, LDR, SFR, BDR là các biến khơng dừng
(1). Do đó, ta tiếp tục kiểm tra tính dừng của 5 biến này thơng qua kiểm định sai phân bậc 1.
Kết quả kiểm định từ Phụ lục 1620 cho thấy 5 biến: IR, LQR, LDR, SFR, BDR đều có > (10%), do vậy, các biến này cũng có tính dừng (2).
Vì vậy, từ (1) và (2) ta kết luận tất cả các biến trong mơ hình đều có tính dừng. Tiếp theo, ta sẽ phải thực hiện kiểm định ADF đối với phần dư từ mơ hình để xem có phải các biến trong mơ hình hồi qui là đồng liên kết hay không.