Chƣơng 2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.3 Các giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý tài chín hở cơng ty than Mạo Khê
4.3.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn phù hợp nhu cầu sản
sản xuất kinh doanh
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh trong nền kinh tế thị trường địi hỏi phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định, đó là tiền đề cần thiết để một doanh nghiệp hình thành và phát triển. Do vậy, chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn kinh doanh là một điều cần thiết và không thể thiếu được trong việc nâng cao hiệu quả SXKD của Công ty. Do đặc điểm sản xuất kinh doanh của Công ty thuộc lĩnh vực khai thác, chế biến và tiêu thụ than cho nên nhu cầu về nguyên vật liệu, máy móc thiết bị… là rất lớn, đặc biệt, khi Cơng ty có sự chủ động trong việc dự trữ HTK thì nhu cầu vốn cịn phải đảm bảo sao cho vừa duy
trì được một lượng hàng lưu kho hợp lý mà vẫn không ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn của Cơng ty.
Mặt khác, trong những năm vừa qua, hệ số nợ của Cơng ty cịn ở mức khá cao, hệ số vốn chủ sở hữu thấp, vốn kinh doanh của Công ty chủ yếu được huy động từ bên ngồi trong khi đó vốn chủ sở hữu có tăng nhưng là khơng đáng kể, tỷ trọng và giá trị vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào lợi nhuận thu được trong năm. Nợ phải trả chủ yếu lại tập trung ở nợ dài hạn, mặc dù Công ty không phải đối mặt với việc thanh toán các khoản nợ trong ngắn hạn, nhưng trong dài hạn thì việc tập trung vốn cho sản xuất kinh doanh có phần bị ảnh hưởng. Để khắc phục tình trạng trên, Cơng ty cần chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn hợp lý thông qua việc chú trọng đến các vấn đề sau:
- Trước hết, Công ty cần dự toán nhu cầu vốn kinh doanh: xác định nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động kinh doanh của Cơng ty, tránh tình trạng thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh, không đảm bảo thời hạn thanh toán với các nhà cung cấp và thời gian cung cấp sản phẩm cho khách hàng, làm ảnh hưởng đến uy tín của Cơng ty. Mặt khác, việc dự toán nhu cầu vốn giúp cho Công ty không những xác định được số vốn cần thiết cho hoạt động SXKD mà cịn tránh được tình trạng thiếu vốn, ứ đọng vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Công ty có thể sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn theo phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
- Xây dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp, xác định khả năng vốn hiện có của Cơng ty, số vốn tối thiểu cần thiết phải huy động, cơ cấu huy động từ các nguồn như thế nào để chi phí sử dụng vốn là tiết kiệm nhất.
Thực tế ở Công ty than Mạo Khê trong các năm vừa qua, vốn huy động chủ yếu từ nợ dài hạn, phần còn lại là vốn đầu tư của chủ sở hữu. Việc sử dụng nợ vay đặc biệt là vay nợ dài hạn có nhiều thuận lợi song cũng chứa đựng nhiều rủi ro trong thanh tốn. Mặc dù Cơng ty không phải đối mặt với áp lực chi trả nợ vay trong ngắn hạn, nhưng chi phí sử dụng vốn lại cao hơn khi sử dụng vay nợ ngắn hạn vì lãi suất cho vay ngắn hạn biến động nhỏ hơn lãi suất cho vay dài hạn, việc
sử dụng vốn sẽ không được linh hoạt hơn. Ngoài ra, để hạn chế rủi ro trên cũng như tăng mức độ tự chủ trong hoạt động kinh doanh, Công ty nên xem xét tăng vốn chủ sở hữu bằng cách tăng lợi nhuận để lại. Tóm lại, việc chủ động lập kế hoạch huy động vốn là điều cần thiết, nhưng điều quan trọng hơn là Công ty phải xây dựng được cơ cấu huy động hợp lý nhất, phù hợp với doanh nghiệp của mình trong từng thời kỳ.
- Lập kế hoạch sử dụng vốn hợp lý: Với tính đặc thù của lĩnh vực sản xuất kinh doanh là chuyên về sản xuất và chế biến sản phẩm, nhu cầu về máy móc thiết bị sản xuất là rất cao. Do vậy trong năm tới Cơng ty cần tiếp tục có các biện pháp huy động vốn tiếp tục đầu tư vào tài sản cố định nhiều hơn, nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh cho Công ty. Bên cạnh đó, đối với TSNH chủ yếu là HTK, Công ty cần có sự tính tốn, phân tích và dự báo thị trường một cách chính xác nhất, xác định lại các đơn đặt hàng, số lượng hàng lưu kho trung bình sao cho vừa đảm bảo được ý muốn chủ quan là dự trữ tránh biến động giá bất lợi, hạn chế tối đa được phần vốn bị ứ đọng. Khi thực hiện cần căn cứ vào kế hoạch huy động vốn đã được lập làm cơ sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế của Cơng ty.