Xếp loại Phân loại nợ Tỷ lệ trích lập
AAA Nhóm 1 0% AA A BBB Nhóm 2 5% BB B CCC Nhóm 3 20% CC C Nhóm 4 50% D Nhóm 5 100%
Nguồn: Sổ tay hướng dẫn chấm điểm hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của VAB
2.4.2.3 Thực hiện tái cấu trúc, xây dựng mơ hình tổ chức quản lý theo chiều dọc, đến nay mơ hình đang được tiếp thục thử nghiệm và chưa thực sự hoàn chỉnh.
Năm 2012, VAB đã thực hiện tái cấu trúc, tổ chức bộ máy 3 tuyến phòng vệ nhằm thực hiện và giám sát danh mục tín dụng. Tuyến phịng vệ thứ nhất VAB thiết lập một quy trình cấp tín dụng chặt chẽ, yêu cầu bộ phận tác nghiệp (phòng khách hàng doanh nghiệp, phịng khách hàng cá nhân) tn thủ quy trình này nhằm bước đầu kiểm soát rủi ro danh mục tín dụng. Bên cạnh khối tác nghiệp là khối quản lý rủi ro có chức năng độc lập, hoạt động song song với khối tác nghiệp, trong đó có các bộ phận: tái thẩm định, kiểm sốt giải ngân và phịng quản lý rủi ro. Với chức
năng theo dõi giám sát rủi ro một cách độc lập, là đầu mối giúp Ban điều hành nắm vững tình trạng “sức khỏe” của danh mục tín dụng, khối quản lý rủi ro được xem là tuyến phòng vệ thứ hai rất hữu hiệu trong quản trị danh mục tín dụng. Cuối cùng là tuyến phòng vệ thứ ba với chức năng của Ban kiểm soát được thực hiện bởi bộ phận kiểm toán nội bộ, trực thuộc Ban kiểm soát. Ban kiểm sốt trực thuộc đại hội đồng cổ đơng, do địa hội đồng cổ đông bầu ra nhằm đảm bảo cho sự tách biệt giữa chức năng giám sát với chức năng hoạch định chiến lược và chức năng tác nghiệp.
Việc hình thành mơ hình tổ chức quản lý theo hàng dọc như trên, bước đầu đã tạo ra sự thay đổi khá tốn kém chi phí, tuy nhiên VAB đã nhìn nhận được tầm quan trọng cũng như sự cần thiết phải thay đổi để việc quản trị rủi ro hoạt động hiệu quả hơn mơ hình phân tán như trước đây.
2.4.2.4 Điều chỉnh danh mục tín dụng theo từng thời kỳ
VAB thường xuyên theo dõi diễn biến của danh mục tín dụng, tỷ trọng của các thành phần trong danh mục có phù hợp với nguồn vốn huy động, có đảm bảo tính thanh khoản cho ngân hàng hay không để kịp thời điều chỉnh danh mục tín dụng cho phù hợp.
Điển hình như có những giai đoạn chính sách tín dụng của VAB khơng khuyến khích cho vay thời hạn trung dài hạn, hay giai đoạn năm 2007 – 2009, VAB hạn chế cho vay bằng VNĐ, khuyến khích khách hàng chuyển sang vay vàng.
2.4.3 Những hạn chế
Bên cạnh những kết quả bước đầu đạt được, VAB cịn có những hạn chế về công tác quản trị danh mục tín dụng trong thời gian từ năm 2010 đến năm 2013 như sau:
- VAB chỉ mới quan tâm đến việc thực hiện quản trị danh mục tín dụng trong năm 2013 và phương pháp quản trị còn thụ động nên mức độ ổn định thấp, dễ bị tác động bởi nhu cầu thị trường trong hình thành danh mục. Trước đây, VAB chỉ quan tâm đến quản trị từng giao dịch cho vay, trong thời gian gần đây, kế hoạch hàng năm của ngân hàng có đưa ra các định hướng chung/định hướng ưu tiên trong việc thực hiện cho vay. Tuy nhiên, việc thực hiện theo định hướng chưa được kiểm soát
tốt, điều chỉnh kịp thời. Cơ cấu danh mục vẫn mang tính tự phát, tỷ trọng danh mục hình thành ngẫu nhiên, bị dẫn dắt bởi thị trường.
- Chưa có mơ hình đo lường rủi ro nội bộ vì vậy khó định lượng chính xác mức độ rủi ro danh mục để áp dụng biện pháp quản trị rủi ro thích hợp.
- Việc điều chỉnh danh mục tín dụng ít được chú ý, hoặc chỉ sử dụng phương pháp nội bảng nên thường thiếu linh hoạt, tác động chậm. Báo cáo DMTD tại VAB khơng có sự gắn kết gì nhiều với định hướng cho vay của chính mình. Các chỉ tiêu định hướng được xây dựng trên con số dự báo, rất khó chính xác, và vì mang ý nghĩa định hướng nên khơng bắt buộc thực hiện, vì vậy khi ngân hàng bị cuốn hút bởi thị trường, thì sự sai lệch giữa con số định hướng và con số báo cáo thực tế là không thể tránh khỏi. Mặt khác, có thể VAB đã thấy được sự lệnh hướng của DMTD không như định hướng nhưng khơng có các biện pháp điều chỉnh hiệu quả, vì vậy đành chấp nhận báo cáo danh mục không như định hướng ban đầu.
Trong thời gian qua, VAB chỉ thực hiện điều chỉnh cơ cấu danh mục để giảm tỷ trọng của một loại tài sản cho vay nào đó thường bắt nguồn từ việc tuân thủ theo quy định của NHNN bằng cách sử dụng phương pháp nội bảng như thu hồi nợ, tăng quy mô dư nợ, cho vay đảo nợ với mục đích khác,… VAB chưa từng sử dụng cơng cụ điều chỉnh ngoại bảng như chứng khốn hóa nợ, hốn đổi rủi ro tín dụng.
Nhìn chung, những biện pháp mà VAB đang áp dụng như trên thường đơn điệu, thiếu linh hoạt, phát huy tác dụng chậm trễ. Điều này đã gây khó khăn khơng ít cho VAB trong việc điều chỉnh những sai lệch về cơ cấu danh mục trong qúa trình thực hiện, nhằm đạt mục tiêu giảm thiểu rủi ro tập trung, đảm bảo mục tiêu kinh doanh đã hoạch định.
- Cơ cấu tổ chức của VAB chưa thực sự phù hợp với yêu cầu quản trị rủi ro danh mục tín dụng. Mặc dù VAB đã có xây dựng bộ phận quản lý rủi ro nhưng tính độc lập của bộ phận này chưa được tách bạch, bộ phận này vẫn tham gia vào q trình tái thẩm định tín dụng đối với những khoản tín dụng có giá trị lớn, vượt quyền phán quyết của cấp dưới. Công tác quản lý rủi ro thường chỉ tập trung vào thẩm định để giảm thiểu rủi ro ngày từ khi nó manh nha xuất hiện để đề xuất cho ban điều
hành xử lý kịp thời. Vì vậy, có thể thấy rằng cơ cấu tổ chức như hiện nay của VAB là chưa quan tâm đúng mức đến quản trị rủi ro danh mục cho vay.
2.4.4 Nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong quản trị danh mục tín dụng tại VAB VAB
2.4.4.1 Các nguyên nhân chủ quan từ phía VAB
- Một là các nhà lãnh đạo ngân hàng chưa có nhận thức đầy đủ về quản trị danh mục tín dụng trong nền kinh tế hiện đại. Áp dụng phương pháp quản trị thụ động, chỉ mới bắt đầu thành lập bộ phận quản lý rủi ro độc lập và hiện vẫn chưa hồn thiện. Điều này cũng có thể lý giải bởi lâu nay VAB chỉ quen quản lý từng giao dịch cho vay, chưa ý thức về quản trị danh mục tín dụng. Việc các nhà quản trị VAB nhận thức chưa đúng mức về sự cần thiết của quản trị danh mục tín dụng cịn thể hiện ở chỗ giao khoán chỉ tiêu tăng dư nợ cho nhân viên, cho các phòng giao dịch, cho từng chi nhánh ngân hàng, tức là chỉ chú trọng tăng quy mơ tín dụng, khơng quan tâm đến cơ cấu danh mục tín dụng. Điều này dẫn đến khơng kiểm sốt được mức độ rủi ro trên danh mục đang hình thành và một khi những rủi ro tiềm ẩn này trở thành tổn thất thực sự thì hậu quả là ngân hàng phải hoàn toàn hứng chịu.
- Hai là VAB cũng có xu hướng chạy theo lợi nhuận trước mắt, thiếu lâu bền, ảnh hưởng đến hiệu quả của cơng tác quản trị danh mục tín dụng. Ngoài nguyên nhân chưa ý thức đầy đủ về sự cần thiết của quản trị danh mục tín dụng, chưa có một phương pháp quản trị danh mục phù hợp, ở đây không loại trừ nguyên nhân xuất phát từ xu hướng chạy theo lợi nhuận trước mắt của một số thành viên trong Ban giám đốc và Hội đồng quản trị ngân hàng, thậm chí có cả những tiêu cực về mặt đạo đức, cố tình cho vay vượt giới hạn cho phép. Mặc dù Luật các tổ chức tín dụng quy định các giới hạn an tồn có tính pháp lệnh (về cho vay tối đa một khách hàng/ một nhóm khách hàng), tuy nhiên trên thực tế vẫn có sự vi phạm những quy định này. Những hiện tượng đó được xem là các vi phạm nghiêm trọng về quản trị danh mục tín dụng mà nguyên nhân có thể xuất phát từ rủi ro đạo đức của Ban giám đốc, từ sự thao túng, can thiệp quá sâu vào hoạt động tín dụng của một số thành viên trong Hội đồng quản trị. Nguyên nhân sâu xa của tình trạng này có thể bắt
nguồn từ mối quan hệ “sở hữu chéo” giữa các ngân hàng và các doanh nghiệp, tập đoàn kinh tế đang khá phổ biến trong nền kinh tế Việt Nam những năm gần đây.
- Ba là những yếu tố cơ sở để áp dụng phương pháp quản trị danh mục chủ động tại VAB chưa đầy đủ. Có thể kể đến đầu tiên là cơng tác phân tích thơng tin và dự báo tại VAB cịn yếu kém dẫn đến khó khăn trong việc chủ động thiết kế danh mục tín dụng theo kế hoạch. Phân tích thơng tin yếu dẫn đến dự báo kém chuẩn xác là những điểm hạn chế gần như cố hữu của nền kinh tế Việt Nam trong quá trình chuyển đổi từ một nền kinh tế bao cấp sang kinh tế mở có tính hội nhập. Hiện nay, tại VAB cũng như các ngân hàng khác việc thu thập thơng tin cho q trình phân tích tín dụng cịn có những hạn chế nhất định. Trước hết là khó khăn trong việc thu thập thông tin về các ngành/ lĩnh vực kinh tế để phân tích rủi ro ngành, phục vụ cho q trình xếp hạng tín dụng nội bộ. Hiện tại, có trung tâm CIC (Credit Information Center) trực thuộc ngân hàng Nhà nước cung cấp thông tin hỗ trợ cho bộ phận tín dụng của các ngân hàng thương mại trong q trình phân tích tín dụng. Tuy nhiên thông tin do tổ chức này cung cấp thường cập nhật không kịp thời, sơ sài và dưới dạng thông tin “thô” chưa qua xử lý, nên lợi ích của nó với ngân hàng khơng cao. Mặt khác chủ yếu là các thơng tin chi tiết về khách hàng, tính tổng hợp và dự báo khơng có nên khơng phục vụ cho cơng tác quản trị danh mục được. Từ những thực tế đó đã gây cản trở cho việc thiết kế một danh mục tín dụng hiệu quả ngay từ khi hoạch định chiến lược tín dụng. Cũng do cơng tác dự báo chưa tốt, nên dễ nảy sinh tâm lý “được đến đâu hay đến đó” trong việc thực hiện danh mục tín dụng. Bởi lẽ có thể xuất hiện suy nghĩ rằng thơng tin chưa chính xác, độ tin cậy khơng cao nếu xây dựng một danh mục tín dụng với các tỷ trọng quá cụ thể sẽ dẫn đến phải liên tục điều chỉnh sau này. Vì vậy VAB thường chỉ định hướng chung chung. Kế tiếp là việc VAB có xây dựng nhưng vận hành chưa tốt hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ như yêu cầu của ngân hàng Nhà nước trong quyết định 493/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005. Đây cũng là một trong những cản trở lớn về mặt kỹ thuật cho việc thực hiện quản trị hoạt động tín dụng nói chung. Bởi vì hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ không chỉ hỗ trợ tốt cho quản trị từng giao dịch tín dụng mà cịn cung cấp những
yếu tố rất căn bản để có thể xây dựng mơ hình định lượng rủi ro danh mục, mà nếu khơng có mơ hình này, sẽ rất khó để thực hiện quản trị danh mục tín dụng. Đối với quản trị giao dịch, việc chưa áp dụng một hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, sẽ khiến cho các ngân hàng thiếu cơ sở để ra quyết định chấp thuận hoặc từ chối cho vay một cách chính xác. Một yếu tố khác cũng cản trở thực hiện phương pháp quản trị danh mục hiện đại đó là VAB hiện tại cịn thiếu hệ thống cơ sở dữ liệu được lưu trữ đầy đủ và khoa học, thiếu phần mềm hiện đại hỗ trợ cho việc xử lý dữ liệu. Những yếu tố này cần phải dựa trên tiềm lực về vốn, về con người và thời gian, vì vậy khơng thể dễ dàng đạt được trong khoảng thời gian ngắn.
- Bốn là hoạt động kiểm toán nội bộ tại VAB thiếu hiệu quả, chưa hỗ trợ đúng mức cho công tác giám sát danh mục tín dụng của ngân hàng. Hoạt động của ngân hàng ngày càng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro đa dạng hơn kéo theo những hậu quả xấu ngày càng lớn hơn. Điều này địi hỏi VAB phải thiết lập cho mình một hệ thống kiểm sốt, kiểm tốn nội bộ hiệu quả, có tác dụng cảnh báo sớm, phục vụ cho hoạt động quản trị tại VAB. Việc thành lập hệ thống kiểm toán nội bộ tại VAB, với nguyên tắc hoạt động là độc lập, khách quan và chuyên nghiệp, đồng thời chịu sự chỉ đạo trực tiếp từ Ban kiểm soát. Ban này trực thuộc Đại hội đồng cổ đông nên tính độc lập rất cao nhưng trong thực tế hoạt động kiểm tốn nội bộ của ngân hàng cịn nhiều bất cập, quy trình chưa rõ ràng, lực lượng kiểm tốn viên cịn thiếu, hoạt động chưa hiệu quả, chưa thực hiện đúng chức năng và quyền hạn của kiểm toán nội bộ. Hiện tại cơng việc chủ yếu của kiểm tốn nội bộ chỉ là kiểm tra tính tuân thủ, phát hiện những vi phạm (nếu có) của ban giám đốc trong điều hành các hoạt động kinh doanh của ngân hàng, chưa chú trọng giám sát cảnh báo rủi ro để hỗ trợ cho ban điều hành trong quản trị danh mục. Mặt khác, chức năng giám sát công việc của Hội đồng quản trị, chẳng hạn phát hiện dấu hiệu của sự lạm dụng, vi phạm quy định luật pháp (như vượt giới hạn an toàn trong danh mục cho vay …) của thành viên Hội đồng quản trị, thông qua Ban giám sát yêu cầu Đại hội đồng cổ đơng có biện pháp xử lý đối với Hội đồng quản trị cũng chưa được thực hiện tốt.
2.4.4.2 Các nguyên nhân khách quan
- Những diễn biến khó lường của mơi trường kinh tế vĩ mô
Trong thời gian qua, nền kinh tế của những diễn biến khó lường đã ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động tín dụng nói chung và hoạt động quản trị danh mục tín dụng nói riêng. Trong khoảng thời gian từ năm 2006 đến 2013, kinh tế Việt Nam trải qua những bước thăng trầm do ảnh hưởng bởi khủng hoảng tài chính thế giới cũng như những bất ổn trong nội tại nền kinh tế. Giai đoạn đầu trong hai năm 2006- 2007, nền kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ, cơ cấu kinh tế dịch chuyển mạnh theo hướng tăng tỷ trọng các ngành công nghiệp, xây dựng, thương mại và dịch vụ, giảm tương đối tỷ trọng ngành nông lâm nghiệp. Đặc biệt một số ngành phi sản xuất như kinh doanh bất động sản, chứng khoán,...phát triển rất hưng thịnh. Tuy nhiên sự phát triển q nóng, thiếu kiểm sốt đối với danh mục đầu tư của Nhà nước cũng như danh mục tín dụng của các ngân hàng thương mại trong giai đoạn này đã dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng. Cụ thể những ngành phi sản xuất/nhạy cảm như chứng khoán, bất động sản, kinh doanh thương mại ... phát triển với tốc độ chóng mặt, chủ yếu dựa vào vốn vay ngân hàng, có thể nhận định rằng đây là thời kỳ hầu hết các ngân hàng thương mại cổ phần có cơ cấu danh mục cho vay mất cân đối, tập trung rủi ro rất lớn vào một số ít ngành có tính nhạy cảm với nền kinh tế. Khi hậu quả mất cân đối cung cầu trầm trọng, gây ra tình trạng suy thối, phá sản ở các ngành này trong giai đoạn sau năm 2008 thì các ngân hàng cũng không thể tránh khỏi tổn thất nặng nề, ảnh hưởng đến sự an toàn của những năm sau này, VAB cũng không ngoại lệ.
- Môi trường pháp lý với sự hướng dẫn và giám sát của Ngân hàng Nhà nước chưa hỗ trợ tích cực cho các ngân hàng thương mại trong việc thực hiện tốt cơng tác quản trị danh mục tín dụng
Những bất ổn trong nền kinh tế cũng như trong hoạt động ngân hàng thời kỳ