I Chỉ tiêu thanh khoản
5 Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền/ Vốn chủ sở hữu
đƣơng tiền/ Vốn chủ sở hữu
Xí nghiệp mây tre Đức Anh đạt số điểm tối đa về khả năng trả lãi, tuy nhiên, khả năng trả nợ gốc và xu hƣớng, trạng thái lƣu chuyển tiền thuần đều chỉ ở mức trung bình. Đặc biệt, tỷ lệ tiền/ vốn chủ sở hữu rất thấp, gần bằng 0, cho thấy tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp chủ yếu tập trung vào hàng tồn kho và nguyên vật liệu, doanh nghiệp khơng có ( hoặc có rất ít) một lƣợng tiền để tại doanh nghiệp hoặc ngân hàng. Điều này tiềm ẩn một rủi ro rất lớn khi xuất hiện một nghĩa vụ tài chính đối với doanh nghiệp. Vì vậy, số điểm dịng tiền của xí nghiệp mây tre Đức Anh chỉ đạt 56 điểm, ở mức tƣơng đối thấp.
Qua bảng chấm điểm trên, ta cũng có thể thấy một số hạn chế trong cơ cấu điểm dòng tiền. Theo đề xuất của luận văn, những chỉ tiêu mà doanh nghiệp đạt kết quả rất kém, nhƣ các hệ số đều có kết quả âm hay gần bằng 0, thì số điểm chấm cho doanh nghiệp đó nên là 0 điểm, ko cho 4 điểm nhƣ trên, vì khoảng cách giữa 2 hạng mục cuối chỉ là 4 điểm, tuy nhiên xét trên thực tế, việc một hệ số khả năng trả nợ xấp xỉ 1 và “âm” là hồn tồn khác biệt. Do đó, có thể dẫn tới việc hai doanh nghiệp có số điểm luồng tiền bằng nhau nhƣng khả năng tài chính là hồn tồn chênh lệch.
Chấm điểm theo tiêu chí năng lực và kinh nghiệm quản lý
Sau khi phỏng vấn trực tiếp khách hàng và xuống xí nghiệp mây tre Đức Anh để thu thập thêm thông tin, CBTD của VBARD đã cho điểm theo tiêu chí năng lực và kinh nghiệm quản lý của xí nghiệp nhƣ sau:
8
4 Điểm