Tỡnh hỡnh thanh toỏn và khả năng thanh toỏn của Cụng ty phản ỏnh rừ nột chất lượng hoạt động tài chớnh của Cụng ty. Nếu hoạt động tài chớnh tốt, Cụng ty sẽ ớt cụng nợ. ớt bị chiếm dụng vốn, cũng như ớt đi chiếm dụng vốn.
Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp là tỡnh trạng sẵn sàng của doanh nghiệp trong việc trả cỏc khoản nợ. Đõy là chỉ tiờu quan trọng đỏnh giỏ tiềm lực tài chớnh của doanh nghiệp ở một thời điểm nhất định. Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp khụng chỉ là mối quan tõm của bản thõn doanh nghiệp mà cũn của cỏc nhà đầu tư, chủ nợ và cỏc cơ quan quản lý.
a. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn.
Tỡnh hỡnh thanh toỏn nợ của Cụng ty năm 2013 được thể hiện qua bảng 2-6. Qua số liệu bảng 2-6 cho ta thấy cỏc khoản phải thu cuối năm 2013 giảm so với đầu năm 2013. Cụ thể, cỏc khoản phải thu cuối năm 2013 là 73.659 triệu đồng giảm 76.870 triệu đồng so với đầu năm 2013. Cỏc khoản phải thu giảm điều đú cho thấy Cụng ty đó tớch cực thu nợ từ khỏch hàng để kinh doanh, tỉ lệ chiếm dụng vốn của Cụng ty nhỏ.
Cỏc khoản phải thu khỏc cuối năm 2013 tăng so với đầu năm. Cụ thể, cỏc khoản phải thu cuối năm 2013 là 4.768 triệu đồng tăng 3.579 triệu đồng so với đầu năm 2013.
Cỏc khoản nợ phải trả cuối năm 2013 giảm so với đầu năm 2013. Cụ thể, cỏc khoản nợ phải trả cuối năm 2013 là 1.209.224 triệu đồng giảm 73.116 triệu đồng so với đầu năm 2013. Trong đú, phải trả người bỏn cuối năm 2013 cũng giảm so với đầu năm 2013. Cụ thể, phải trả người bỏn cuối năm 2013 là 98.671 triệu đồng giảm 48.021 triệu đồng tương đương 33% so với đầu năm 2013.
Nợ dài hạn cuối năm 2013 tăng so với đầu năm 2013. Cụ thể, nợ dài hạn cuối năm 2013 là 443.801 triệu đồng tăng 18.764 triệu đồng so với đầu năm 2013 là do tiền vay dài hạn để xõy dựng Cụng ty tăng.
Trường đại học Mỏ- Địa chất Luận văn tốt nghiệp
Nguyờn nhõn số nợ phải trả cuối năm 2013 giảm so với đầu năm 2013 là do số khỏch hàng mua hàng của Cụng ty đa phần là thanh toỏn ngay.
Thuế TNDN hoón lại phải trả cuối năm 2013 cao hơn so với đầu năm. Cụ thể số thuế TNDN hoón lại phải trải đầu năm là 5.137 triệu đồng. số cuối năm là 10.315 triệu đồng. Số cuối năm cao hơn so với số đầu năm là 5.177 triệu đồng.
Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của Cụng ty năm 2013 cho thấy tỡnh hỡnh thanh toỏn của Cụng ty cuối năm giảm hơn so với đầu năm.
PHÂN TÍCH TèNH HèNH THANH TOÁN CễNG NỢ
( Tại ngày 31 thỏng 12 năm 2012 )
Bảng 2-6
Chỉ tiờu Mó
số Số đầu năm Số cuối năm
So sỏnh số CN so với số ĐN
Số tiền %
A- Cỏc khoản phải thu 130 150.529 73.659 -76.870 49
1. Phải thu của khỏch hàng 131 141.886 65.342 -76.544 46
2. Trả trước cho người bỏn 132 8.801 4.877 -3.923 55
3. Phải thu nội bộ 133 0 0 0 0
4. Phải thu theo tiến độ hợp đồng xõy dựng 134 0 0 0 0
5. Cỏc khoản phải thu khỏc 135 1.188 4.768 3.579 401
6. Dự phũng cỏc khoản phải thu khú đũi 139 1.347 1.329 -18 99
B. Nợ phải trả 300 1.282.341 1.209.224 -73.116 94
I. Nợ ngắn hạn 310 857.304 765.423 -91.881 89
1. Vay và nợ ngắn hạn 311 609.493 486.606 -122.887 80
2. Phải trả cho người bỏn 312 146.693 98.671 -48.021 67
3. Người mua trả tiền trước 313 198 4.744 4.545 2.394
4. Thuế và cỏc khoản phải nộp ngõn sỏch 314 9.846 21.892 12.046 222 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5. Phải trả người lao động 315 5.983 29.015 23.031 485
6. Chi phớ phải trả 316 52.786 25.058 -27.728 47
Trường đại học Mỏ- Địa chất Luận văn tốt nghiệp
11. Quỹ khe thưởng phỳc lợi 323 1.711 3.423 1.711 200
II. Nợ dài hạn 330 425.036 443.801 18.764 104
1. Phải trả dài hạn người bỏn 331 0 0 0 0
2. Phải trả dài hạn nội bộ 332 0 0 0 0
3. Phải trả dài hạn khỏc 333 0 0 0 0
4. Vay và nợ dài hạn 334 419.038 432.339 13.301 103
5. Thuế TN hoón lại phải trả 335 5.137 10.315 5.177 201
6. Dự phũng trợ cấp mất việc làm 336 860 1.146 285 133
7. Dự phũng phải trả dài hạn 337 0 0 0 0
b. Phõn tớch khả năng thanh toỏn.
Khả năng thanh toỏn của Cụng ty được đỏnh giỏ thụng qua cỏc chỉ tiờu sau:
(*) Vốn luõn chuyển ( VLC ):
Vốn luõn chuyển của doanh nghiệp là lượng vốn đảm bảo cho quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đồng thời với việc sẵn sàng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn.
Kết quả tớnh toỏn được thể hiện qua bảng 2-7. Vốn luõn chuyển được tớnh theo cụng thức:
VLC = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn ( đồng ) (2.3) VLC đầu
năm 2013 = 528.722 - 857.304 = -328.582 ( triệu đồng )
VLC cuối
năm 2013 = 599.411 - 765.423 = -166.011 ( triệu đồng )
Qua kết quả tớnh toỏn ta thấy vốn luõn chuyển cuối năm 2013 cao hơn so với đầu năm 2013. Cụ thể, vốn luõn chuyển cuối năm 2013 là - 166.011đồng cao hơn so với đầu năm 2013 là 162.570 triệu đồng tương ứng với 49.48%. Điều này chứng tỏ tỡnh hỡnh luõn chuyển vốn của Cụng ty ngày càng cao đảm bảo cho quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng ổn định, đỏp ứng được một phần khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn của Cụng ty.
(*) Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt.
Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợi phải trả.
Hệ số thanh toỏn
tổng quỏt =
Tổng tài sản
Nợ phải trả (2.4)
Nếu hệ số này dẫn tới 0 là bỏo hiệu sự phỏ sản của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu bị mất hầu như toàn bộ, tổng số tài sản hiện cú ( tài sản lưu động, tài sản cố định ) khụng đủ trả nợ mà doanh nghiệp phải thanh toỏn.
Trường đại học Mỏ- Địa chất Luận văn tốt nghiệp (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hệ số thanh toỏn tổng quỏt đầu năm 2013 =
2.140.198 1.282.341 = 1.67 Hệ số thanh toỏn tổng quỏt cuối 2013 = 2.121.499 1.209.224 = 1.75
Khả năng thanh toỏn nợ tổng quỏt ở Cụng ty ở cả đầu năm và cuối năm là tương đối cao. Khả năng thanh toỏn nợ tổng quỏt cuối năm cao hơn so với đầu năm. Cụ thể. khả năng thanh toỏn nợ tổng quỏt cuối năm là 1.75 cao hơn so với đầu năm là 0.08. Điều đú chứng tỏ doanh nghiệp cú đủ khả năng để trả nợ.
(*) Hệ số thanh toỏn ngắn hạn ( KTTngh ).
Hệ số thanh toỏn ngắn hạn thể hiện qua tỉ lệ giữa tài sản ngắn hạn và cỏc khoản nợ ngắn hạn và cỏc khoản nợ ngắn hạn. KTTngh = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn (2.4 ) KTTngh đầu năm 2013 = 528.722 857.304 = 0.62 KTTngh Cuối năm 2013 = 599.411 765.423 = 0.78
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Cụng ty ở cả đầu năm và cuối năm 2013 đều rất thấp. tại thời điểm cuối năm 2013 thỡ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn cao hơn so với đầu năm 2013. Cụ thể, cuối năm 2013 khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn là 0.78 cao hơn so với đầu năm 2013 là 0.17% tương ứng với 26.98%. Thụng thường hệ số thanh toỏn ngắn hạn lớn hơn và bằng 2 nhưng ở Cụng ty hệ số thanh toỏn nhỏ hơn 1 là rất thấp. Tuy nhiờn năm 2013 khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn năm của Cụng ty tăng dần vào cuối năm.
(*) Hệ số thanh toỏn nhanh.
Hệ số thanh toỏn nhanh được tớnh theo cụng thức sau: Hệ số thanh toỏn
nhanh =
Tiền + Đầu tư ngắn hạn + Cỏc khoản phải thu Tổng nợ ngắn hạn (2.5) Knh Đầu năm 2013 = 32.953 + 15.000 + 150.529 857.304 = 0.23 Knh cuối năm 2013 = 142.720+ 30.355+ 73.659 73.659 = 0.32
Hệ số thanh toỏn nhanh thể hiện khả năng về tiền mặt và cỏc tài sản cú thể chuyển nhanh thành tiền mặt đỏp ứng cho việc thanh toỏn ngắn hạn. Hệ số thanh toỏn tức thời dao động từ 0.5 đến 1 được coi là bỡnh thường. Đầu năm 2013 hệ số thanh toỏn nhanh bằng 0.23 là tương đối thấp. Đến cuối năm 2013 hệ số thanh toỏn nhanh bằng 0.32 đó khỏ hơn đầu năm nhưng vẫn chưa ở mức bỡnh thường. Qua đú cho thấy tỡnh trạng khú khăn về tài chớnh của doanh nghiệp đang được cải thiện nhưng vẫn cũn chậm.
VỐN LUÂN CHUYỂN. HỆ SỐ THANH TOÁN NGẮN HẠN VÀ HỆ SỐ THANH TOÁN NHANH CỦA CễNG TY NĂM 2013
Bảng 2-7
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Cuối năm so với đầu năm
± %
Trường đại học Mỏ- Địa chất Luận văn tốt nghiệp
Đầu tư ngắn hạn 15.000 30.355 15.355 202.37
Cỏc khoản phải thu 150.529 73.659 -76.870 48.93
Tài sản ngắn hạn 528.722 599.411 70.689 113.37
Nợ ngắn hạn 857.304 73.659 -91.881 89.28
Nợ phải trả 1.282.341 1.209.224 -73.116 94.3
Vốn luõn chuyển ( triệu đồng ) -328.582 -166.011 162.570 50.52
Hệ số thanh toỏn tổng quỏt 1.67 1.75 0.08 104.7
Hệ số thanh toỏn ngắn hạn 0.62 0.78 0.17 126.98
Hệ số thanh toỏn nhanh 0.23 0.32 0.09 139.23
Qua kết quả của bảng 2-7 cho thấy vốn luõn chuyển đầu năm 2013 là - 328.582 đồng và cuối năm 2013 là -166.011 triệu đồng cho thấy vào cuối năm vốn luõn chuyển tăng giỳp Cụng ty cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toỏn ngắn hạn của Cụng ty đầu năm 2013 là 0.62, cuối năm 2013 là 0.78. Số cuối năm tăng so với đầu năm 0.17 hay tăng 26.98%. Thụng thường hệ số thanh toỏn ngắn hạn lớn hơn và bằng 2 nhưng ở Cụng ty hệ số thanh toỏn nhỏ hơn 1 là rất thấp. Tuy nhiờn, năm 2013 khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn năm của Cụng ty tăng dần vào cuối năm.
(*) Hệ số quay vũng và cỏc khoản phải thu ( Kpt ).
Hệ số quay vũng cỏc khoản phải thu phản ỏnh tốc độ chuyển đổi cỏc khoản phải thu thành tiền mặt của cụng ty.
Kpt = Doanh thu thuần (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu (2.6) Với số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu bằng:
Dpt = Số dư đầu kỳ + Số dư cuối kỳ 2
(2.7)
- Hệ số quay vũng cỏc khoản phải thu năm 2012:
Dpt 2012 = 99.484+ 150.529
2 = 125.007
125.007 - Hệ số quay vũng cỏc khoản phải thu năm 2013
Dpt 2013 = 150.529+ 73.659
2 = 112.094
Kpt 2013 = 1.476.531
112.094 = 13
HỆ SỐ QUAY VềNG CÁC KHOẢN PHẢI THU
Bảng 2-8
Chỉ tiờu Năm 2012 Năm 2013 ±
Doanh thu thuần 1.270.433 1.476.531 206.097
Số dư bỡnh quõn cỏc khoản
phải thu 125.007 112.094 -12.912
- Cỏc khoản phải thu đầu
năm 99.484 150.529 51.045
- Cỏc khoản phải thu cuối
năm 150.529 73.659 -76.870
Hệ số quay vũng cỏc khoản
phải thu 10 13 3
Theo bảng 2-8 ta thấy: Năm 2012 hệ số quay vũng cỏc khoản phải thu là 10 vũng /năm, cũn năm 2013 là 13 vũng/năm tăng 3 vũng/ năm chứng tỏ tốc độ chuyển đổi cỏc khoản phải thu thành tiền mặt của Cụng ty năm 2013 tốt hơn năm 2012. Hệ số quay vũng cỏc khoản phải thu tương đối cao như vậy chứng tỏ khả năng thu hồi tiền hàng đó được cải thiện rừ rệt.
(*) Số ngày doanh thu chưa thu ( Npt ).
Số ngày doanh thu chưa thu là chỉ tiờu phản ỏnh số ngày cần thiết để thu hồi cỏc khoản phải thu trong một vũng luõn chuyển.
Npt = Cỏc khoản phải thu bỡnh quõn
Trường đại học Mỏ- Địa chất Luận văn tốt nghiệp
Npt 2012 = 125.007 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.270.433 x 365 = 36 ( ngày/vũng )
Npt 2013 = 112.094
1.476.531 x 365 = 28 ( ngày/vũng )
SỐ NGÀY DOANH THU CHƯA THU
Bảng 2-9
Chỉ tiờu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 So sỏnh
Cỏc khoản phải
thu bỡnh quõn Triệu Đồng 125.007 112.094 -12.912
Doanh thu thuần Triệu Đồng 1.270.433 1.476.531 206.097
Số ngày doanh
thu chưa thu Ngày/vũng 36 28 -8
Qua bảng 2-9 cho ta thấy năm 2013 cỏc khoản phải thu thấp hơn so với năm 2012. Cụ thể cỏc khoản phải thu năm 2013 là 112.094 triệu đồng giảm 12.912 triệu đồng so với năm 2012. Doanh thu chưa thu là 36 ngày năm 2012 và 28 ngày năm 2013 ( nghĩa là năm 2012 số ngày cần thiết để thu hồi cỏc khoản phải thu trong 1 vũng luõn chuyển là 36 ngày, cũn năm 2013 là 28 ngày. Số ngày này ngắn, năm 2013 giảm so với năm 2012 là do cỏc khoản phải thu bỡnh quõn giảm nhưng doanh thu thuần lớn, điều đú thể hiện năm 2013 khản năng thanh toỏn của doanh nghiệp tăng.