các chỉ số tài chính nhƣ ROA, ROE, NIM, NPM, MN,.... đều rất thấp và có sự chênh lệch khoảng cách khá lớn so với mức trung bình ngành và các NHTM khác có cùng quy mơ hoạt động. Tuy nhiên, giai đoạn 2012-2013 là giai đoạn mà SCB phải tập trung nguồn lực để thực hiện theo đề án tái cơ cấu của ngân hàng hợp nhất, nên việc đạt đƣợc kết quả trên cũng là một thành cơng đáng khích lệ. Ngun nhân của sự sụt giảm các chỉ tiêu tài chính thể hiệu quả hoạt động này là do:
Xuất phát từ không tƣơng xứng giữa mức tăng trƣởng lợi nhuận và quy mô hoạt động. Quy mô hoạt động của ngân hàng (tổng tài sản, VCSH) tăng trƣởng nhanh chóng trong khi đó lợi nhuận hoạt động của ngân hàng tăng khá chậm hoặc bị giảm sút.
Hoạt động kinh doanh cịn phụ thuộc nhiều vào hoạt động tín dụng, đầu tƣ thuần túy, nhƣng lại không mang lại hiệu quả cao. Trong khi đó, hoạt động phi tín dụng ít rủi ro nhƣ các hoạt động dịch vụ chƣa thật sự vƣợt trội, thu nhập còn rất thấp chƣa phát huy đƣợc lợi thế về quy mô hoạt động của ngân hàng.
Việc mất khả năng thanh khoản cũng nhƣ suy giảm chất lƣợng tài sản có của các ngân hàng thành viên trƣớc hợp nhất nhƣ tỷ lệ nợ xấu gia tăng, tồn đọng khá lớn các khoản đầu tƣ không mang lại hiệu quả cao. Bên cạnh đó, việc khơng tăng trƣởng tín dụng trong thời gian qua của SCB cũng là một trở ngại gây sụt giảm khả năng sinh lời của ngân hàng.
Việc duy trì trạng thái ngoại hối bị âm trong thời gian qua làm cho ngân hàng phải gánh chịu rủi ro khá cao.
2.3.3. Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh củaSCB SCB
Vì ROA là chỉ tiêu tài chính quan trọng thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh mà các nhà quản trị ngân hàng quan tâm nhiều nhất. Do đó, trong phạm vi nghiên cứu của luận văn tác giả thực hiện phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của SCB thông qua chỉ tiêu ROA. Ngoài các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của SCB đã phân tích ở trên cịn có các nhân tố sau tác động:
Cơ cấu và chất lƣợng tài sản có
Xét về cơ cấu tài sản có ta thấy khi tỷ suất tài sản có sinh lời giảm thì hiệu quả hoạt động kinh doanh (ROA) của ngân hàng cũng giảm. Điều này cho thấy tài sản có sinh lời càng chiếm tỷ trọng thấp trong tổng cơ cấu tài sản có thì đe dọa đến khả năng
Mối quan hệ giữa cơ cấu TSC và ROA 100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 91.52% 85.08% 82.89% 74.39% 71.48% 68.15% 68.38% 25.72% 25.55% 28.40% 19.10% 13.72% 12.09% 6.12% 1.44% 0.68% 0.48% 0.09% 0.04% 0.03% 1.40%
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tỷ suất tài sản có sinh lời Phải thu/Tổng tài sản ROA
sinh lời của SCB. Ngƣợc lại, khi có sự gia tăng của tỷ lệ các khoản phải thu/tổng tài sản gia tăng thì ROA của SCB suy giảm. Bên cạnh đó, chính sự cịn tồn đọng khá lớn và ngày càng gia tăng của các khoản phải thu cũng làm sụt giảm tỷ suất tài sản có sinh lời. Điều này cho thấy, sự tồn đọng các khoản phải thu ngày càng gia tăng sẽ ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đặc biệt nếu SCB chƣa thu hồi các khoản phải thu thì SCB phải thực hiện phân loại các tài sản này thành tài sản có rủi ro tín dụng (nếu có) và thực hiện trích lập dự phịng theo Thơng tƣ 02/2013/TT-NHNN và phải thực hiện trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi theo Thơng tƣ 228/2009/TT- BTC. Điều này sẽ ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng nếu nhƣ SCB chƣa thu hồi đƣợc các khoản phải thu còn tồn đọng.
Biểu đồ 2.5. MQH giữa cơ cấu TSC và ROA
(Nguồn số liệu: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2013)
Xét về chất lƣợng tài sản có thì cho thấy, sự gia tăng nợ xấu, cũng nhƣ sự gia tăng tồn đọng các khoản phải thu đã ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Cụ thể sự gia tăng nợ xấu trong những năm trƣớc hợp nhất và đầu hợp nhất đã có tác động làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng (ROA giảm mạnh). Chính sự gia tăng của tỷ lệ nợ xấu đã kéo theo sự gia tăng của chi phí dự phịng rủi ro tín dụng gia tăng gây sụt giảm khả năng sinh lời của ngân hàng. Mặc dù năm 2013, tỷ lệ nợ xấu có giảm chỉ cịn 1,62% nhƣng khả năng sinh lời của ngân hàng chƣa đƣợc cải thiện do trong năm 2013, SCB thực hiện cơ cấu lại các khoản cho vay và thực hiện bán nợ xấu cho VAMC nhận trái phiếu đặc biệt từ việc bán nợ này. Việc bán nợ cho VAMC chỉ là giải pháp tạm thời chƣa giải quyết đƣợc dứt điểm
Mối quan hệ giữa chất lƣợng TSC và ROA 90.74% 92.02% 92.20% 100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 52.09% 30.76% 15.02% 13.32% 11.40% 8.96% 7.22% 1.62% 1.44% 0.57% Năm 2008 1.28% 0.68% Năm 2009 1.40% 0.34%
Năm 2007 Năm 20100.48% Năm 20110.09% Năm 20120.04% Năm 20130.03% ROA Tỷ lệ nợ xấu CP DPRRTD/LN thuần trƣớc CPRRTD
MQH an toàn hoạt động và ROA
18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 16.72% 15.85% 15.94% 13.08% 12.44% 12.29% 10.32% 13.05% 9.93% 9.31% 9.67% 8.25% 11.52% 5.49% 0.04% 1.44% 0.68% 1.40% 0.48% 0.09% 0.03%
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tỷ lệ TS thanh khoản nhanh/Tổng tài sản CAR ROA
nợ xấu, SCB vẫn phải thực hiện theo dõi, thu hồi các khoản nợ đã bán (nếu VAMC ủy quyền cho SCB). Tuy nhiên, với việc nhận trái phiếu đặc biệt từ việc bán nợ thì hàng năm SCB phải trích lập dự phịng 20% mệnh giá trái phiếu đặc biệt này trong vòng 5 năm.
Biểu đồ 2.6. MQH chất lƣợng TSC và ROA
(Nguồn số liệu: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2013)
Khả năng thanh khoản và an toàn hoạt động
Biểu đồ 2.7. MQH an toàn hoạt động và HQHĐKD
(Nguồn số liệu: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2013) Giai đoạn trƣớc hợp nhất: Nhìn chung, từ năm 2007-2010, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR giảm dần nhƣng luôn lớn hơn 9% so với quy định của NHNN. Theo đó, tỷ lệ ROA cũng giảm dần tƣơng ứng, thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của SCB suy giảm dần. Đến cuối năm 2011, SCB lâm vào tình trạng mất khả năng thanh
MQH hiệu quả quản trị chi phí và ROA 80.00% 71.02% 70.71% 60.00% 50.88% 42.68% 39.88% 38.02% 38.68% 40.00% 20.00% 0.48% 1.40% 1.44% 0.68% 0.09% 0.04% 0.03% 0.00%
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 ROA Tổng chi phí/Tổng thu nhập
khoản tạm thời, dẫn đến an toàn hoạt động của ngân hàng cũng bị đe dọa, tỷ lệ CAR dƣới 9% so với quy định của NHNN và tỷ lệ tài sản thanh khoản nhanh/tổng tài sản cũng sụt giảm. Bên cạnh đó, hiệu quả hoạt động kinh doanh của SCB suy giảm mạnh theo. Do đó, chính sự khơng ổn định về thanh khoản, sự khơng ổn định về an tồn hoạt động đã đe dọa đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Giai đoạn sau hợp nhất: Để ổn định tình hình thanh khoản, đảm bảo an tồn hoạt động sau hợp nhất, SCB đã tăng cƣờng các biện pháp gia tăng an toàn hoạt động và khả năng thanh khoản của ngân hàng. Do đó, trong thời kỳ này, SCB ƣu tiên việc gia tăng ổn định thanh khoản, an toàn hoạt động là mục tiêu hàng đầu sau hợp nhất. Chính vì vậy, sau hợp nhất, SCB đã tăng cƣờng nguồn vốn huy động, với lãi suất linh hoạt và cạnh tranh nhằm thu hút khách hàng gửi tiền, do đó chi phí lãi trong thời kỳ này không ngừng gia tăng làm sụt giảm lợi nhuận của ngân hàng. Việc đánh đổi để đảm bảo an toàn hoạt động và là cơ sở để SCB gia tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh sau này. Do đó, có thể thấy rằng mặc dù tỷ lệ an toàn vốn CAR đã đƣợc cải thiện so với năm 2011, tỷ lệ tài sản thanh khoản nhanh/tổng tài sản tăng nhƣng hiệu quả hoạt động của SCB suy giảm. Tuy nhiên, đây cũng là điều mà SCB phải chấp nhận trong thời gian đầu tái cơ cấu để đảm bảo an toàn hoạt động, đảm bảo khả năng sống còn và phát triển trong tƣơng lai của ngân hàng.
Hiệu quả quản trị chi phí
Biểu đồ 2.8. MQH quản trị chi phí và ROA
(Nguồn số liệu: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2013)
Nhƣ phân tích ở trên thì việc quản trị chi phí của SCB chƣa hiệu quả, tỷ lệ tổng chi phí/tổng thu nhập ngày càng gia tăng, đe dọa đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Đây là nhân tố có tác động mạnh nhất và ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi
nhuận của SCB. Việc gia tăng tỷ lệ chi phí/tổng thu nhập đã làm tỷ lệ ROA, ROE, NIM giảm mạnh. Đặc biệt là giai đoạn sau hợp nhất thì tỷ lệ chi phí/tổng thu nhập gia tăng mạnh chủ yếu là do chi phí lãi từ việc chi trả lãi nguồn vốn huy động để đảm bảo khả năng thanh khoản của ngân hàng. Tuy nhiên, việc khơng kiểm sốt hiệu quả chi phí đã gây sụt giảm khả năng sinh lời của ngân hàng.
Quy mô hoạt động (quy mô tổng tài sản và VCSH)
Từ những phân tích ở trên cho thấy SCB đã hoạt động khơng hiệu quả theo quy mô. Thấy rõ nhất là thời gian sau hợp nhất, quy mô hoạt động (tổng tài sản và VCSH) của ngân hàng tăng nhanh chóng trong khi đó lợi nhuận sau thuế sụt giảm, dẫn đến hiệu quả không tƣơng xứng với quy mơ hoạt động. Tuy nhiên, có thể thấy rằng việc lợi nhuận không tăng theo quy mô hoạt động xuất phát từ nhiều yếu tố mà trong 2 năm sau hợp nhất SCB tập trung các nguồn lực để thực hiện theo đề án tái cơ cấu ngân hàng, tập trung xử lý nợ xấu, cơ cấu tài sản có, cải thiện tình hình thanh khoản, xử lý các tồn đọng mà 3 ngân hàng thành viên trƣớc hợp nhất để lại.
2.4. Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn.
2.4.1. Những khó khăn và thuận lợi của hoạt động ngân hàng
thƣơng mại cổ phần Sài Gòn sau hợp nhất.
2.4.1.1. Những khó khăn
Việc hợp nhất 3 ngân hàng: Ficombank, TinNghiaBank và SCB để hình thành Ngân hàng TMCP Sài Gịn là trƣờng hợp hợp nhất đầu tiên trong hệ thống NHTM Việt Nam. Do đó ngân hàng hợp nhất đã phải gặp những khó khăn nhất định trong giai đoạn đầu. Trong giai đoạn đầu, thị trƣờng có những phản ứng trái chiều về trƣờng hợp hợp nhất ngân hàng chƣa từng có tiền lệ tại thị trƣờng tài chính Việt Nam nêu trên, gây ra những biến động không nhỏ.Tại thời điểm hợp nhất, SCB phải đối mặt với rất nhiều khó khăn và thách thức, do ba ngân hàng tiền thân đều thuộc nhóm tổ chức tín dụng (TCTD) yếu kém, buộc phải tái cấu trúc toàn diện.
Trƣớc tiên và cấp bách nhất là vấn đề thanh khoản.Thanh khoản của 3 ngân hàng tiền thân SCB suy giảm mạnh, phải nhờ đến các khoản vay tái cấp vốn từ NHNN, phụ thuộc vào huy động trên thị trƣờng liên ngân hàng.Chất lƣợng tài sản của ngân hàng hợp nhất cũng có nhiều vấn đề. Tình hình chung của nền kinh tế Việt Nam và kinh tế thế giới khi đó dẫn đến hoạt động của các doanh nghiệp, đối tác của SCB gặp nhiều khó khăn. Cũng nhƣ tình trạng chung của khơng ít ngân hàng khác,
chất lƣợng một số khoản vay của khách hàng tại SCB giảm sút, nợ xấu gia tăng. Tỷ lệ nợ xấu cao, một số tỷ lệ an tồn khơng đƣợc duy trì, trạng thái âm vàng cao cũng là những khó khăn, thách thức khơng nhỏ về mặt tài chính của SCB trong thời gian đó.
Bên cạnh đó, hoạt động hợp nhất - sáp nhập ngân hàng chƣa phổ biến ở Việt Nam cũng đã tạo nên tâm lý không tốt đối với thị trƣờng, khách hàng và đối tác của SCB. Niềm tin suy giảm khiến thời điểm trƣớc hợp nhất, SCB gặp phải những khó khăn khơng nhỏ về thanh khoản, kể cả trong huy động vốn từ tổ chức dân cƣ và tổ chức kinh tế lẫn thị trƣờng liên ngân hàng.
Về nội tại, sự khác biệt về văn hóa doanh nghiệp, hệ thống kế tốn, cơng nghệ giữa 3 ngân hàng cũng là những thử thách khơng nhỏ trong q trình hợp nhất.
Tuy nhiên, nỗ lực phối hợp giữa SCB với các cơ quan, ban ngành liên quan, trong đó quan trọng nhất là sự hỗ trợ, giám sát và chỉ đạo chặt chẽ từ NHNN và Chi nhánh NHNN tại TP. HCM đã từng bƣớc giúp q trình tái cơ cấu tồn diện SCB sau hợp nhất đi đúng hƣớng, chắc chắn và hiệu quả. Đây có thể coi là hình mẫu cho các trƣờng hợp hợp nhất, sáp nhập sau đó, khơng chỉ trong lĩnh vực ngân hàng, mà còn cả trong các lĩnh vực khác tại Việt Nam.
2.4.1.2. Những thuận lợi
Sau khi hợp nhất, SCB triển khai Đề án tái cơ cấu toàn diện trong thời gian 3 năm 2012 - 2014. Nhƣ trên đã nói, khó khăn là rất lớn, tuy nhiên, SCB có một số thuận lợi khi tiến hành hợp nhất và thực hiện tái cơ cấu.
Đầu tiên là SCB nhận đƣợc sự hỗ trợ về nguồn vốn của BIDV và NHNN góp phần cải thiện tình hình thanh khoản của ngân hàng tạm thời ổn định.
Là trƣờng hợp hợp nhất NHTM đầu tiên trong lịch sử của ngành ngân hàng, SCB nhận đƣợc sự quan tâm và hỗ trợ tích cực từ phía các cơ quan quản lý nhà nƣớc, nhất là NHNN, Chi nhánh NHNN TP. Hồ Chí Minh và UBND TP. Hồ Chí Minh. Các bƣớc triển khai Đề án tái cơ cấu tồn diện SCB 2012 - 2014 đều đƣợc sự góp ý và giám sát chặt chẽ từ phía các cơ quan quản lý, vì đây có thể xem là việc triển khai một chủ trƣơng lớn, một gói giải pháp cho thị trƣờng tài chính của Chính phủ và NHNN.
Việc thành lập công ty VAMC mua bán nợ xấu góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho SCB thực hiện xử lý nợ xấu còn tồn đọng.
Bối cảnh thị trƣờng tài chính trong hai năm hoạt động sau hợp nhất (2012- 2013) cũng tạo điều kiện thuận lợi cho SCB tái cơ cấu, khi các chính sách kinh tế, tài chính tiền tệ của Chính phủ và NHNN là nhất quán và hiệu quả, tỷ giá và lãi suất ổn định, thanh khoản của hệ thống ngân hàng dồi dào. Các đối tác, cổ đông và khách hàng thân thiết tin tƣởng và đồng hành cùng SCB để từng bƣớc thực hiện các nhiệm vụ đề ra trong quá trình tái cơ cấu.
2.4.2. So sánh một số chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh của SCB sau hợp nhất với các NHTMCP khác.
Nhìn chung, qua 2 năm hoạt động sau hợp nhất cho thấy các chỉ tiêu thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của SCB khá thấp so với các NHTMCP khác cùng quy mô hoạt động. Tuy nhiên, đây là 2 năm hoạt động mà SCB phải tập trung nguồn lực để thực hiện theo đề án tái cơ cấu toàn diện hoạt động của ngân hàng sau hợp nhất.
Xét về tỷ lệ tài sản có sinh lời/Tổng tài sản thì cho thấy tỷ lệ này của SCB chỉ đạt hơn 68%, thấp hơn nhiều so với các ngân hàng khác (trên 87%). Xuất phát từ sự suy giảm của chất lƣợng tài sản có sinh lời, và sự tồn đọng khá lớn của các khoản phải thu đã ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động của SCB. Điều này gây bất lợi cho SCB khi cạnh tranh với các NHTM khác cùng quy mô nhƣ STB, EIB, ACB,MB.
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (MN): Nếu so với các NHTM khác có cùng quy mơ thì cho thấy các NHTM đều có tỷ lệ thu nhập ngồi lãi cận biên âm trong năm 2013. Nếu so với các NHTM khác thì tỷ lệ thu nhập ngồi lãi cận biên của SCB chỉ âm ở mức -1,71%, tuy nhiên lại cao hơn SHB (-1,11%), VCB (-1,21%) và EIB (-1,36%). Để đạt đƣợc điều này SCB đã phải nỗ lực trong việc kiểm sốt giảm thiểu chi phí hoạt động trong năm 2013. Việc cải thiện tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên