trong năm 2013, SCB tăng cƣờng thực hiện thu hồi nợ và bán nợ cho VAMC nên tỷ lệ nợ xấu giảm góp phần giảm thiểu chi phí DPRRTD mà SCB phải trích lập). Việc kiểm sốt tốt chi phí hoạt động sẽ cho thấy dấu hiệu khởi sắc hoạt động của ngân hàng trong thời gian sắp tới. Một hệ quả khác của sự phụ thuộc quá mức vào hoạt động tín dụng là các hoạt động phi tín dụng (dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, đầu tƣ chứng khốn, thanh tốn quốc tế...) khơng phát triển và mang lại nguồn thu nhập khá thấp chƣa đủ bù đắp các chi phí từ các hoạt động này nên chƣa mang lại hiệu quả cao và tỷ trọng nguồn thu của các hoạt động này trong tổng thu nhập rất thấp. Hoạt động dịch vụ ngân hàng là hoạt động ít rủi ro và mang lại thu nhập cho ngân hàng, giúp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách bền vững, nhƣng trong thời gian qua, lợi nhuận của SCB không những giảm trong hoạt động tín dụng mà cịn giảm sút trong hoạt động dịch vụ. Vì vậy, trong tƣơng lai SCB cần phát triển mạnh các hoạt động dịch vụ, giảm dần tỷ trọng thu nhập từ hoạt động tín dụng nhằm giảm thiểu rủi ro, giúp ngân hàng tăng trƣởng bền vững và nâng cao thƣơng hiệu trên thị trƣờng tài chính Việt Nam và quốc tế. Nếu nhƣ việc duy trì trạng thái âm vàng, ngoại tệ cuối năm 2012 đã làm cho kết quả kinh doanh ngoại hối của ngân hàng bị lỗ
1.104 tỷ đồng trong năm 2012 thì năm 2013 hoạt động kinh doanh ngoại hối đã mang lại lợi nhuận gần 437 tỷ đồng góp phần gia tăng lợi nhuận trong năm 2013.
Bảng 2.15. Tình hình kinh doanh của SCB giai đoạn sau hợp nhấtNăm Năm
Chỉ tiêu 2012 2013
Tỷ lệ tăng trƣởng lợi nhuận sau thuế 5,18% -34,28% Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Tổng thu nhập 0,33% 0,23%
Thu nhập ngoài lãi/tổng thu nhập 9,69% 5,39%
Tỷ lệ chi phí lãi/thu nhập lãi 81,59% 88,28%
Tỷ lệ tổng chi phí /tổng thu nhập 99,67% 99,77%
Tỷ lệ thu nhập/Tổng tài sản có 13,03% 10,77%
Tỷ lệ chi phí/Tổng tài sản có 12,98% 10,75%
Tỷ lệ tài sản có sinh lời
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2012-2013)
Sau hợp nhất, mặc dù tỷ lệ tài sản có sinh lời có xu hƣớng giảm so với trƣớc hợp nhất nhƣng nếu xét về cơ cấu tài sản có sinh lời sau hợp nhất thì có những chuyển biến tích cực nhƣ giảm dần tỷ trọng các khoản đầu tƣ trái phiếu doanh nghiệp
Cơ cấu TSC sinh lời của SCB sau hợp nhất 0.35% 0.44% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Góp vốn, đầu tƣ dài hạn Cho vay khách hàng Đầu tƣ chứng khoán
Tiền gửi và cho vay các TCTD khác
Năm 2012 Năm 2013
mang tính rủi ro cao, tăng dần tỷ trọng những tài sản có tính thanh khoản, an tồn cao nhƣ trái phiếu chính phủ. Bên cạnh đó, sự sụt giảm tỷ lệ tài sản có sinh lời thì cũng ảnh hƣởng nhiều đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Hơn nữa, tính đến cuối năm 2013, SCB cịn tồn động một số khoản phải thu khá lớn từ các khoản đầu tƣ trƣớc hợp nhất đã quá hạn chƣa thu hồi đƣợc. Điều này đã gây ứ đọng nguồn vốn hoạt động kinh doanh. Hệ quả của việc gia tăng các khoản phải thu này xuất phát từ việc đầu tƣ mạo hiểm các dự án, góp vốn đầu tƣ, cho vay trong lĩnh vực bất động sản của các ngân hàng thành viên trƣớc hợp nhất. Bên cạnh đó, việc tồn đọng nhiều khoản phải thu nhƣ trên SCB phải thực hiện phân loại thành tài sản có rủi ro tín dụng theo Thơng tƣ số 02/2013/TT-NHNN và thực hiện trích lập dự phịng rủi ro theo quy định nhƣ vậy sẽ ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Ngoài ra, SCB còn giữ tài sản gán xiết nợ của khách hàng khá lớn từ việc xử lý thu hồi nợ. Tuy nhiên, việc sử dụng và khai thác các loại tài sản này chƣa mang lại hiệu quả cao, nên chƣa mang lại nhiều thu nhập cho SCB.
Biểu đồ 2.4. Cơ cấu TSC sinh lời của SCB sau hợp nhất
86.58% 71.85%
20.28% 11.18%1.80% 7.52%
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2012-2013)
Nguyên nhân của sự chuyển dịch cơ cấu tài sản có sinh lời là do khoản cho vay năm 2013 chỉ tăng trƣởng 1,36% so với năm 2012, trong khi đó chứng khốn đầu tƣ tăng mạnh lên đến 121,44% so với năm 2012 (chủ yếu là do trong năm 2013, SCB thực hiện đầu tƣ vào trái phiếu chính phủ và thu đƣợc trái phiếu đặc biệt từ việc bán nợ với VAMC). Sự chuyển dịch về cơ cấu tài sản có sinh lời của SCB trong năm 2013 đƣợc xem là hợp lý và theo chiều hƣớng tích cực vì SCB giảm dần tỷ trọng cho vay trong cơ cấu tài sản có khi mà chất lƣợng hoạt động tín dụng của SCB suy giảm, tăng dần tỷ trọng của các chứng khốn đầu tƣ nhƣ trái phiếu chính phủ có tính thanh
khoản cao và mang lại lợi tức ổn định cho ngân hàng, góp phần ổn định và cải thiện tình hình thanh khoản cho ngân hàng. Đối với trái phiếu đặc biệt SCB nhận đƣợc từ việc mua bán nợ với VAMC, SCB sẽ dùng để vay tái cấp vốn với lãi suất ƣu đãi trong thời gian sắp tới mang lại nguồn vốn sử dụng cho hoạt động kinh doanh.
Nhìn chung, trong cơ cấu tài sản có sinh lời của SCB thì hoạt động cho vay và đầu tƣ chiếm tỷ trọng chủ yếu. Điều này sẽ khiến SCB gặp rủi ro cao khi mà chất lƣợng các khoản vay và đầu tƣ bị giảm sút và có thể đe dọa khả năng sinh lời của ngân hàng cũng nhƣ mức độ an toàn của ngân hàng. Việc chuyển dịch cơ cấu tài sản có sinh lời giảm dần tỷ trọng cho vay, trái phiếu của các doanh nghiệp (rủi ro cao) và tăng dần vào đầu tƣ trái phiếu chính phù, chứng khốn nợ có tính thanh khoản caocũng nhƣ phƣơng án thối vốn góp đầu tƣ khơng hiệu quả sau hợp nhất là dấu hiệu tích cực, hứa hẹn mang lại hiệu quả hoạt động của SCB tốt hơn. Tuy nhiên, SCB cần chú trọng đến chất lƣợng của tài sản có sinh lời, vì đây là những tài sản dùng để đầu tƣ sinh lời. Nếu sự sụt giảm về chất lƣợng tài sản có sinh lời sẽ ảnh hƣởng xấu đến kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)