IV) PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY DƯỢC HẬU GIANG GIAI ĐOẠN 2010-
a)Phân tích tình hình biến động tài sản
Bảng 1: Tình hình tài sản cơng ty dược Hậu Giang giai đoạn 2010-2012
Năm DHG 2010 2011 2012 Tài Sản Ngắn Hạn 1,442,034,118,769 1,490,691,786,181 1,817,659,554,913 Tăng trưởng 0.034 0.219 Tài sản dài dạn 377,700,975,901 505,014,880,878 560,605,090,482 Tăng trưởng 0.34 0.11 TỔNG TÀI SẢN 1,819,735,094,670 1,995,706,667,059 2,378,264,645,395 Tăng trưởng 0.10 0.19
Đồ thị 1: Tình hình biến động tài sản cơng ty dược Hậu Gian giai đoạn 2010-2012
Dựa vào bảng 1 và đồ thị 1, ta thấy trong giai đoạn 2010 đến năm 2012 tổng tài sản công ty DHG tăng và tăng liên tục từ mức 1819,7 tỷ năm 2008 lên mức 2378,6 tỷ năm 2012, tốc độ tăng trưởng tổng tài san giai đoạn 2010-2011 là 10% và giai
đoạn 2011-2012 là 19%.Trong cơ cấu tổng tài sản của công ty, tài sản ngắn hạn ln chiếm quy mơ lớn ( tỷ trọng trung bình trên tổng tài sản là 76,8%), điều này là do đặc điểm DHG là cơng ty sản xuất dược phẩm địi hỏi vốn lưu động lớn. Cụ thể
Trong giai đoạn 2010-2011: Tài sản ngắn hạn của DHG tăng từ 1,442 tỷ đồng lên
mức 1,490.7 tỷ đồng sự gia tăng này chủ yêu là do gia hàng tồn kho tăng mạnh (tăng 168.1 tỷ tương đương 48.42% ) và các khoản phải thu ( tăng 43.8 tỷ đồng, tương đương 9.8% chủ yêu do các khoản phải thu khác hàng tăng),tài sản ngắn hạn khác trong giai đoạn này cũng tăng khá mạnh ( tăng gấp 3 lần từ 6.2 tỷ lên mức 18.5 tỷ, chủ yếu là do các khoản thuế được khấu trừ và tài sản ngắn hạn khác tăng) đồng thời có sự sụt giảm mạnh tiền và các khoản tương đương tiền ( giảm 175.5 tỷ, tương đương 27.3%, trong đó mặt tăng 57.1 tỷ tuy nhiên các khoản tương đương tiền lại giảm mạnh, giảm 232.6 tỷ) điều này cho thấy từ năm 2010 đến năm
2011 trong cơ cấu tài sản ngắn hạn các khoản tương đương tiền đã chuyển hóa thành hành tồn kho.
Trong giai đoạn 2011-2012: Tài sản ngắn hạn của DHG tiếp tục tăng mạnh từ
1,490.7 lên mức 1,817.6 , tuy nhiên khác với giai đoạn 2010-2011 sự gia tăng này chủ yếu là do sự gia tăng của tiền và các khoản tương đương tiền ( tăng 251.8 tỷ,tương đương 53.9%, trong đó các khoản tương đương tiền tăng mạnh từ 123.5 tỷ lên 539.9 tỷ, tăng 416.4 tỷ, tuy nhiên tiền trong giai đoạn này giảm mạnh từ 343.6 xuống còn 179.6 tỷ, giảm 164.5 tỷ ), các khoản phải thu cũng tăng ( tăng 84.4 tỷ,tương đương 17.24%, chủ yếu do các khoản phải thu khách hàng tăng), tuy nhiên hàng tồn kho trong giai đoạn này giảm nhẹ ( giảm 3.8 tỷ do gia tăng các khoản trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho), tài sản ngắn hạn khác cũng giảm mạnh ( giảm 32,4% chủ yếu là do giảm tài sản ngắn hạn khác và các khoản thuế được khấu trừ).
Nhận xét: Qua phân tích tình hình tài sản ngắn hạnh trong 2 giai đoạn 2010-2011
và 2011-2012, ta có thể thấy trong giai đoạn 2010-2012 quy mô sản xuất của DHG được mở rộng, tuy nhiên kéo theo đó là sự gia tăng mạnh của hàng tồn kho và các khoản phải thu cụ thể là các khoản phải thu khách hàng, điều này có thể sẽ làm gia tăng chi phí của cơng ty, cũng như làm gia tăng rui ro giảm khả năng thanh khoản, ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty nếu hàng tồn kho và các khoản phải thu khách hàng không được quản lý tốt.
Trong giai đoạn 2010-2011: Tài sản dài hạn của DHG tăng mạnh từ mức 377.7 tỷ
năm 2010 lên mức 505 tỷ năm 2011, tăng 33.7%, sự gia tăng này chủ yếu là do tài sản cố định tăng mạnh ( tăng 156.1 tỷ,tương đương 51.45%, trong đó tài sản cố định hữu hình tăng 87.5 tỷ, tài sản cố định vơ hình tăng 29.6 tỷ, xây dựng cơ bản dở dang tăng 39 tỷ ), ngược lại bất động sản đầu tư bị cắt giảm hoàn toàn ( từ 6.456 tỷ năm 2010 xuống mức 0 năm 2011), đầu tư tài chính dài hạn cũng giảm mạnh ( giảm 56.25%), tài sản ngắn hạn khác tăng nhẹ ( giảm 1%).
Cụ thể các tài sản dài hạn mới trong năm 2011 là: Nhà cửa, vật kiến trúc:
Hạng mục Thực hiện năm 2011
Xây dựng nhà Mua đất
Xây dựng nhà Chi nhánh Hải Dương 2.268.648.181 Xây dựng nhà Chi nhánh Gia Lai 1.809.821.487 Xây dựng nhà Chi nhánh Bến Tre 2.057.799.100 Xây dựng nhà Chi nhánh Bắc Ninh 1.992.734.545 Xây dựng nhà Chi nhánh Bình Thuận 1.779.970.549
Xây dựng nhà Chi nhánh Quy Nhơn 3.517.500.000
Xây dựng nhà Chi nhánh Đồng Nai 2.900.000.000
Xây dựng nhà Chi nhánh Tiền Giang 2.617.054.063
Mua đất, nhà TP.Hồ Chí Minh 1.454.875.291 10.038.270.000
Dự kiến nâng cấp sửa chữa 106.160.000
Xây dựng nhà Chi nhánh Thanh Hóa 1.256.145.455
Mua đất Sóc Trăng 1.307.600.000 Mua đất Ấp Xẻo Cao, xã Thạnh Xuân, huyện Châu
Thành A, tỉnh Hậu Giang (quỹ phúc lợi)
7.095.362.000
Tổng cộng 12.726.154.608 30.016.028.031
Máy móc thiết bị, phương tiện vận tải đầu tư cho nhà máy:
Hạng mục Thực hiện năm 2011
Thiết bị kiểm nghiệm 3.370.541.791 Thiết bị nghiên cứu 3.104.251.031 Sửa chữa lớn Xưởng sản xuất 10.667.213.186 Thiết bị sản xuất 20.494.039.701 Phương tiện vận tải 6.641.243.090 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phần mềm 2.403.735.736
Tổng cộng 46.681.024.535
Các cơng trình phúc lợi tập thể bao gồm:
Hạng mục Địa chỉ Thực hiện năm 2011
Xây dựng nhà tập thể 288 Bis Nguyễn Văn Cừ, P. An Hòa,
Q. Ninh Kiều, TP Cần Thơ 7.069.261.913 Cơng trình sân bóng 288 Bis Nguyễn Văn Cừ, P. An Hịa,
Q. Ninh Kiều, TP Cần Thơ 1.382.985.292 Cơng trình hồ bơi 288 Bis Nguyễn Văn Cừ, P. An Hòa, 4.609.210.789
Q. Ninh Kiều, TP Cần Thơ
Xây dựng nhà trẻ 288 Bis Nguyễn Văn Cừ, P. An Hòa,
Q. Ninh Kiều, TP Cần Thơ 2.048.212.254 Mua đất Ấp Xẻo Cao, H. Châu Thành A, tỉnh
Hậu Giang 7.095.362.000
Tổng cộng 2.205.032.248
Trong giai đoạn 2011-2012: Tài sản dài hạn của DHG tiếp tục tăng 55.6 tỷ,
tương đương 11%, tương tự như giai đoạn 2010-2011 sự gia tăng này chủ yếu là do sự gia tăng trong tài sản cố định ( tăng 57.7 tỷ, tương đương 12.5%), đầu tư tài chính dài hạn của cơng ty tiếp tục giảm 0.822 tỷ , tương đương 4.7%, tài sản hài hạn giảm 1.268 tỷ,tương đương 4.5%.
Cụ thể các tài sản dài hạn mới trong năm 2012 là:
Các khoản mục đầu tư mua đất, xây dựng cho nhà hệ thống phân phối năm 2012:
Hạng mục Thực hiện năm 2012
Xây dựng nhà Chi nhánh Sóc Trăng 186.740.000 Xây dựng nhà Chi nhánh Vĩnh Phúc 1.852.252.879 Xây dựng nhà Chi nhánh Trà Vinh 1.315.507.182 Xây dựng nhà Chi nhánh Tiền Giang 2.475.972.727 Xây dựng nhà kho Chi nhánh Đồng Nai 2.383.602.908 Xây dựng nhà Chi nhánh Nam Định 3.095.310.164 Mua đất + xây dựng nhà Chi nhánh Thái Bình 4.142.954.909 Mua đất + xây dựng nhà Chi nhánh Vĩnh Phúc 5.550.791.119 Mua đất + xây dựng nhà Chi nhánh Ninh Bình 3.687.344.092
Xây dựng nhà Chi nhánh Vũng Tàu 77.271.819 Mua đất Chi nhánh Cà Mau 1.350.000.000
Tổng cộng 26.117.747.799
Các khoản mục đầu tư nhà máy hiện tại ở 288 Bis Nguyễn Văn Cừ
Hạng mục Thực hiện năm 2012
Thiết bị kiểm nghiệm 2.853.165.617 Thiết bị nghiên cứu 1.786.037.709 Đầu tư thiết bị sản xuất 37.371.903.452 Mua phương tiện vận tải 4.971.018.182 Hệ thống xử lý nước thải 4.200.846.345
Tổng cộng 51.182.971.305
Nhận xét: Thơng qua phân tích tình hình biến động tài sản dài hạn của DHG giai
đoạn 2010-2011 và 2011-2012, ta có thể thấy trong giai đoạn 2010-2012 DHG đã tích cực đầu tư xây dựng cơ sở vậy chất phục vụ sản xuất của cơng ty, điều này sẽ có tác động tích cực làm gia tăng năng lực sản xuất cũng như khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường, đồng thời trong giai đoạn này ta có thể thấy hoạt động đầu tư cào bất động sản hoàn toàn biến mất, đầu tư tài chính dài hạn giảm mạnh, dấu hiệu cho thấy công ty giảm đầu tư tập trung vốn phục vụ sản xuất kinh doanh, đây là dấu hiệu tích cực thể hiện việc công ty tập trung đầu tư vào việc sản xuất kinh doanh, đồng thời rủi ro của cơng ty cũng sẽ giảm, tính chun mơn hóa tăng.