Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình đảm báo vốn cho hoạt động kinh doanh

Một phần của tài liệu hoàn thiện nội dung và phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần kinh đô (Trang 82)

- Bánh mỳ công nghiệp: Đây cũng là sản phẩm được tiêu thụ rất mạnh do ưu thế về giá bán, chất lượng sản phẩm cũng như sự tiện lợi khi sử dụng Ngoà

phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Kinh Đô

3.2.2.1. Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình đảm báo vốn cho hoạt động kinh doanh

Vốn rất cần cho hoạt động kinh doanh. Việc đảm bảo đủ lượng vốn cho hoạt động kinh doanh có ý nghĩa rất quan trọng trong việc quản trị doanh nghiệp. Bộ phận phân tích của Công ty Cổ phần Kinh Đô nên có thêm các chỉ tiêu phân tích để đánh giá lượng vốn cho hoạt động kinh doanh. Công ty có thể hoàn thiện nội dung phân tích theo các chỉ tiêu sau

Bảng 3.3: Bảng phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh

Đơn vị tính: Ngàn đồng Chỉ tiêu 31/12/2008 31/12/2009 Chênh lệch (%) Tài sản 2.983.409.668 4.247.601.003 +1.264.191.335 42,37 Tài sản dài hạn 1.508.975.741 1.737.527.083 +228.551.342 15,14 Tài sản ngắn hạn 1.474.433.927 2.510.073.920 +1.035.639.993 70,23 Nguồn tài trợ 2.983.409.668 4.247.601.003 +1.264.119.335 42,37 Tài trợ thường xuyên 2.247.963.841 2.552.778.133 +299.923.127 13,34 Tài trợ tạm thời 735.445.827 1.694.822.870 +964.268.208 13,11 Vốn hoạt động thuần 738.988.100 815.251.050 +71.371.785 9,65

Vốn hoạt động thuần tại thời điểm 31/12/2009 tăng 71.371.785 ngàn đồng tương ứng tốc độ tăng 9,65%. Như vậy nguồn tài trợ thường xuyên không chỉ trang trải cho tài sản dài hạn mà còn trang trải một phần cho tài sản ngắn hạn. Cân bằng tài chính của công ty trong trường hợp này được coi là cân bằng an toàn và bền vững. Vốn hoạt động thuần có xu hướng tăng lên chứng tỏ cân bằng tài chính của công ty là tốt.

Bảng 3.4: Phân tích các chỉ tiêu về cân bằng tài chính năm 2009 Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch(%)

1. Hệ số tài trợ thường xuyên 0,75 0,6 -0,15 -20,33

2. Hệ số tài trợ tạm thời 0,25 0,4 +0,15 60

tài trợ thường xuyên

4. Hệ số giữa nguồn tài trợ thường

xuyên so với tài sản dài hạn 1,49 1,47 -0,02 -1,34

5. Hệ số giữa tài sản ngắn hạn so với nợ

ngắn hạn 2,22 1,54 -0,68 -30,63

Hệ số tài trợ thường xuyên cuối năm giảm 0,15 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 20,33% so với đầu năm. Hệ số tài trợ thường xuyên giảm đồng nghĩa với hệ số tài trợ tạm thời tăng lên. Hệ số giữa nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn cuối năm cũng giảm 0,02 lần so với đầu năm. Hệ số giữa tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn cũng giảm 0,68 lần so với đầu năm. Chỉ có hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên tăng 0,03 lần so với đầu năm. Việc này thể hiện tính cân bằng, ổn định về mặt tài chính cuối năm giảm so với đầu năm.

3.2.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích kết quả kinh doanh

Khi phân tích kết quả kinh doanh, công ty tập trung phân tích báo cáo kết quả kinh doanh và tình hinh thực hiện kế hoạch doanh thu và lợi nhuận mà không đánh giá tình hình lưu chuyển tiền tệ. Việc phân tích luồng tiền có ý nghĩa quan trọng trong đánh giá kết quả kinh doanh của các hoạt động trong công ty và dự báo cho những năm tới. Công ty nên bổ sung phần phân tích này trong công tác phân tích báo cáo tài chính của mình.

Bảng 3.5: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch (%)

1. Tỷ trọng tiền tạo ra từ hoạt

động kinh doanh 1,19 1,18 -0,01 -0,84

2. Tỷ trọng tiền tạo ra từ hoạt

động đầu tư -1,65 -0,05 +1,6 96,96

3. Tỷ trọng tiền tạo ra từ hoạt

động tài chính -0,54 -0,13 +0,41 75,92

lưu chuyển lớn nhất trong 3 hoạt động của công ty. Đây vẫn là hoạt động đem lại lợi nhuận chính cho công ty. Mặc dù tỷ trọng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh năm 2009 giảm 0,01 lần với tỷ lệ giảm 0,84 % so với năm 2008, nhưng dòng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh vẫn dương, chiếm 118% tỷ trọng tiền trong hoạt động của công ty. Dòng tiền tạo ra từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính năm 2009 vẫn âm như năm 2008 nhưng tỷ trọng đã giảm. Cụ thể tỷ trọng dòng tiền tạo ra từ hoạt động đầu tư năm 2009 giảm 1,6 lần với tốc độ giảm 96,96 % so với năm 2008. Tỷ trọng tiền tạo ra từ hoạt động tài chính giảm 0,41 lần với tỷ lệ giảm 75,92% so với năm 2008. Như vậy dù chưa đem lại lợi nhuận từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính nhưng tỷ trọng tạo ra từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính đã giảm so với năm 2008.

Một phần của tài liệu hoàn thiện nội dung và phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần kinh đô (Trang 82)

Tải bản đầy đủ (DOC)

(95 trang)
w