Trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích báo cáo tài chính nói riêng, một chỉ tiêu phân tích luôn chịu sự tác động của nhiều nhân tố. Để phân tích được sự tác động của từng nhân tố tới chỉ tiêu phân tích, các nhà phân tích sử dụng phương pháp loại trừ. Đây là phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích và bằng cách khi xác định sự ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố khác.
Phương pháp loại trừ được thực hiện bằng hai cách:
- Phương pháp số chênh lệch: dựa vào sự ảnh hưởng trực tiếp của từng nhân tố. - Phương pháp thay thế liên hoàn: thay thế sự ảnh hưởng lần lượt của từng nhân tố.
* Phương pháp thay thế liên hoàn:
Phương pháp thay thế liên hoàn là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phân tích bằng cách thay thế lần lượt (mỗi lần một nhân tố) các nhân tố từ giá kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số của chỉ tiêu phân tích khi trị số nhân tố thay đổi. Chênh lệch giữa kết quả thay thế nhân tố lần sau với kết quả thay thế nhân tố lần trước chính là ảnh hưởng của nhân tố vừa thay thế đến sự biến động của chỉ tiêu phân tích. Phương pháp thay thế liên hoàn được thực hiện qua các bước sau:
- Xác định chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu
- Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích, các nhân tố này đòi hỏi phải có quan hệ chặt chẽ với chỉ tiêu phân tích dưới dạng tích số hoặc thương số.
- Sắp xếp các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích vào 1 công thức toán học theo trình tự từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng.
- Tiến hành thay thế lần lượt giá trị của từng nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích. Sau mỗi lần thay thế nhà phân tích sẽ thấy được mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố.
- Cuối cùng tổng hợp các mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc. Từ đó rút ra kết luận và đánh giá về chỉ tiêu nghiên cứu.
Trên cơ sở xác định sự ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố cần rút ra những kết luận và kiến nghị giải pháp thiết thực nhằm không ngừng nâng cao kết quả của chỉ tiêu phân tích.
* Phương pháp số chênh lệch:
Phương pháp số chênh lệch là phương pháp dựa vào sự ảnh hưởng trực tiếp của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích. Trình tự và điều kiện áp dụng phương pháp số chênh lệch cũng tương tự như phân tích thay thế liên hoàn nhưng khác nhau ở điểm: để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố nào thì trực tiếp dùng số chênh lệch về giá trị kỳ phân tích so với kỳ gốc của nhân tố đó để xác định.