- Giá thành nhiên liệu có nhiều biến động, làm giá điện tăng cao, tạo bất lợi cho việc chào giá trên thị trường phát điện cạnh tranh.
4. Tỷ suất đầu tư vào
2.2.4. Đánh giá tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn 1 Đánh giá tình hình công nợ của công ty.
2.2.4.1. Đánh giá tình hình cơng nợ của cơng ty.
● Phân tích tính hình cơng nợ của cơng ty dựa vào bảng 2.9 dưới đây:
Nhìn tổng quan và bảng 2.9 các chỉ tiêu phần ánh tình hình cơng nợ của cơng ty ta thấy các khoản phải thu và các khoản phải trả đang có xu hường giảm xuống chênh lệch giữ Nợ phải thu và nợ phải trả đang đươc thu hep cụ thể như sau đầu năm 2015 là 2.595.153.123.800 đồng đến cuối năm 2015 857.332.034.494 đồng giảm 66.96% tương ứng với số tiền là 1.737.821.089.306 đồng. Tuy số tiền chênh lệch cơng nợ giảm nhiều nhưng đi sâu vào phân tích các khoản mục để thấy rõ tình hình cơng nợ của cơng ty. Từ bảng phân tích cơng nợ dười đây là thấy các khoản phải thu có tốc độ giảm nhanh hơn các khoản phải trả.
Các khoản phải thu ngắn hạn cuối năm 2015 tập trung chủ vào phải thu khách hàng và các khoản phải thu về cho vay ngắn hạn. Cuối năm 2015 phải thu của khách hàng là gần 1.391 tỷ đồng giảm 34.55% tương ứng 734 tỷ đồng. Các khoản phải thu khách hàng của công ty đang giảm giúp công ty tránh rủi ro khi không thu được nợ tuy nhiên cơng ty vẫn cịn khoản nợ phải thu khách hàng cịn khá cao gần 1.391 tỷ đồng nhưng vì đây là khoản vốn bị chiếm dụng nên công ty cần quản trị tốt để có thể thu được khoản vốn này đáp ứng nhu cầu vốn của công ty. Phải thu nội bộ ngắn hạn giảm mạnh so với cùng kỳ năm 2014 giảm 1.265 tỷ đồng do các khoản thu từ cơng ty con và cơng ty liên kết giảm chứng tó doanh thu từ hoạt động đầu tư tài chính của cơng ty đang có xu hường giảm. Dự phong các khoản phải thu khó địi tăng lên 4.496.937.283 đồng để đảm bảo tránh rủi ro về vồn của công ty trong trường hợp không thu được nợ được trong tương lai. Trả trước cho người bán tăng nhanh so với đầu năm 2015 tăng 957.30% tương ứng với số tiền là 4.876.775.160 đồng sự khăn tư nhà cũng cấp nguyên vật liệu đã được thể
hiện, trả trước cho người bán tăng lên cũng giảm thiếu rủi ro thanh tốn nợ cho cơng ty.
Các khoản phải trả của cơng ty của cơng ty đang có xu hường giảm nhưng so với các khoản phải thu của thì cịn chậm hơn khá nhiều 261.639.934.221 đồng. Các khoản phải trả biển động không nhiều so với đầu năm 2015. Các khoản phải trả của cơng ty có thay đổi, biến động khơng nhiều ngun nhân chính dẫn đến việc giảm các khoản phải trả là khoản phải trả nội bộ giảm 252.200.659.667 đồng (giảm 97.63%). Việc giảm doanh thu từ hoạt động tài chính khiến cơng ty giảm bớt đầu tư vào các công ty con để đảm bảo lợi nhuận cũng như tình hình tài chính của cơng ty.
Hệ số tổng nợ phải thu/tổng nợ phải trả cuối năm 2015 là 1.68 giảm 1.02 so với đầu năm 2015 đồng nghĩa với việc khó khắn hơn trong việc thực hiện thanh tốn các khoản nợ của cơng ty so với năm 2014 nhưng hệ số trên vẫn lớn hơn 1 do vạy hệ số trên vẫn đảm bảo được việc thanh tốn nợ nần cũng như các khoản chi phí lãi vay.
Hệ số phải thu khách hàng/phải trả người bán của công ty cũng giảm xuống rõ rẹt giảm 40,32% so với đầu năm 2015 nhưng các khoản phải trả người bán của cơng ty có sự thay đổi nhẹ, ngun nhân chính hệ số trên giảm là ro các khoản phải thu của khách hàng giảm mạnh 734.363.398.531 đồng so với đầu năm 2015. Cơng ty đã điều chỉnh chính sách bán chịu của công ty để cải thiện việc thu hổi vốn của công ty trong giai đoạn kinh tế thế giới vẫn còn bất ổn và nhiều rủi ro tiền tàng lớn.
Bảng 2.9. Các chỉ tiêu phản ảnh tình hình quy mơ cơng nợ của cơng ty. Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Chênh lệch Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) NỢ PHẢI THU
I. Các khoản phải thu 2.123.798.555.870 100.00 4.123.259.579.397 100.00 -1.999.461.023.527
1. Phải thu của khách hàng 1.390.862.858.850 65.49 2.125.226.257.381 51.54 -734.363.398.531
2. Trả trước cho người bán 5.386.204.582 0.25 509.429.422 0.01 4.876.775.160
4. Phải thu nội bộ ngắn hạn 735.000.000.000 34.61 2.000.000.000.000 48.51 -1.265.000.000.000
5. Các khoản phải thu khác 265.925.238 0.01 743.388.111 0.02 -477.462.873
6. Dự phịng các khoản phải thu khó địi (7.716.432.800) -0.36 (3.219.495.517) -0.08 -4.496.937.283
II. Các khoản phải trả 1.266.466.521.376 100.00 1.528.106.455.597 100.00 -261.639.934.221
2. Phải trả cho người bán 430.681.867.232 34.01 392.764.230.238 25.70 37.917.636.994
3. Người mua trả tiền trước 461.388.080 0.04 115.156.018 0.01 346.232.062
4. Thuế & các khoản phải nộp NN 20.174.256.829 1.59 161.495.530.843 10.57 -141.321.274.014
5. Phải trả công nhân viên 68.283.412.395 5.39 61.927.034.256 4.05 6.356.378.139
6. Chi phí phải trả 342.963.956.448 27.08 307.653.364.689 20.13 35.310.591.759
7. Phải trả nội bộ 6.121.215.916 0.48 258.321.875.583 16.90 -252.200.659.667
9. Các khoản phải trả, phải nộp khác 348.807.603.594 27.54 326.600.968.547 21.37 22.206.635.047
11. Quỹ khen thưởng phúc lợi 48.972.820.882 3.87 19.228.295.423 1.26 29.744.525.459
III. Chênh lệch: Nợ PT – Nợ phải trả 857.332.034.494 2.595.153.123.800 -1.737.821.089.306
1, HS tổng nợ phải thu/ Tổng nợ phải trả 1.68 2.70 -1.02