- Giá thành nhiên liệu có nhiều biến động, làm giá điện tăng cao, tạo bất lợi cho việc chào giá trên thị trường phát điện cạnh tranh.
2. HS nợ phảithu khách hàng/ Nợ phảitrả
2.2.5.2. Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của công ty cổ phân Nhiệt điện Phả Lại.
vồn hàng bán giảm năm 2015 là 87.66% giảm 6.22% so với năm 2014. Tỷ suất chi phí tài chính trong năm 2015 thì tăng mạnh hơn 406,545% so với năm 2014 do sự biến động tỷ giá ngoại về của JPY với VNĐ dẫn đến làm tăng chi phí tài chính lên 590.798.605.233 đồng. Tổng kết các chi phí của cơng ty có sự biến đổi theo hương đi xuống làm giảm lợi nhuận của cơng ty. Cơng ty cần có nhưng chính sách quản lý hoạt động tài chính tốt hơn.
2.2.5.2. Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của công ty cổ phânNhiệt điện Phả Lại. Nhiệt điện Phả Lại.
Chỉ tiêu Năm 2015 (đồng) Năm 2014 (đồng) Chênh lệch tuyệt đối (đồng) Chênh lệch (%) 1. Giá vốn hàng bán 6.623.772.204.496 6.972.111.159.280 -348.338.954.784 -4.996 2. Hàng tồn kho bình quân 681.114.428.756 821.252.417.754 -140.137.988.998 -17.06 3. Phải thu bình quân 3.123.529.067.634 2.753.998.769.244 369.530.298.390 13.418 4. Doanh thu thuần bán
hàng và cung cấp dịch vụ 7.556.421.241.460 7.426.587.787.917 129.833.453.543 1.748 5. Tài sản ngắn hạn bình quân 6.657.129.073.332 7.327.206.798.686 -670.077.725.354 -9.145 6. Tài sản bình quân 11.284.674.622.478 11.684.340.810.789 -399.666.188.311 -3.421 7. Tài sản dài hạn bình quân 4.627.545.549.146 4.357.134.012.103 270.411.537.043 6.206 Vòng quay hàng tồn kho: (1)/(2) (vòng) 9.725 8.490 1.235 14.551
Kỳ thu tiền trung bình
(3)/[(4)/360] (ngày) 148.810 133.499 15.311 11.469 Vòng quay vốn lưu động (4)/(5) (vòng) 1.135 1.014 0.122 11.990 Vòng quay tài sản (4)/(6) (vòng) 0.670 0.636 0.034 5.352 Hiệu suất sử dụng vốn cố định (4)/(7) (lần) 1.633 1.704 -0.072 -4.197 ● Phân tích tổng quan:
Các hế số đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty có xu hướng tăng trong năm 2015 đây là một dấu hiệu tích cực của công ty thể hiện khả năng quản lý tốt của công ty, hiệu quả. Công tác điều hạnh của công ty trong năm vừa qua khá năng động, các mặt quản lý được nâng cao. Để nắm rõ hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty. Ta sẽ đi vào phân tích cụ thể
● Phân tích chi tiết:
Vịng quay hàng tồn kho: trong năm 2015 thì số vong quay hàng tồn kho
của cơng ty có tăng lên so với năm 2014 là 1,235 vòng để đạt 9,725 vòng. Số vòng quay hàng tồn kho tăng lên thể hiện việc dữ trữ và quản lý hàng tồn kho của công ty là tốt. Cơng ty có thể rút ngằn được chu kỳ kinh doanh và giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho giảm bớt được tình trạng khó khăn về tài chính trong tương lại của cơng ty. Số vịng quay hàng tồn kho của công ty bị ảnh hưởng bởi 2 yếu tố là Giá vốn hàng bán và Hàng tồn kho bình quân. Trong khi giá vốn hàng bán của công ty giảm 348.338.954.784 đồng so với năm 2014 trong khi Hàng tồn kho của công ty cũng giám đến 140.137.988.998 đồng chứng mình mức độ tiêu thụ điện năng của cơng ty đang tăng là tín hiệu tích cực cho các nhà quản trị của cơng ty. Hàng tồn kho năm 2015 chiến đến 11% Tài sản ngắn hạn của công ty nên cơng ty cũng cần có nhưng kế hoạch quản lý hàng tồn kho hợp lý để thích hớp hóa số vốn bỏ vào hàng tồn kho.
Kỳ thu tiền trung bình: Kỳ thu tiền bình qn năm 2015 của cơng ty là
148.810 ngày tăng 15.311 ngày so với năm 2014. Kỳ thu tiền trung bình phản ảnh trung bình độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng. Kỳ thu tiền của doanh nghiệp ảnh hưởng chủ yếu bợi chính sách bán chịu của doanh nghiệp và việc tổ chức thanh toán của doanh nghiệp. Do DTT từ hoạt động bán hàng của cơng ty là nhân tố chính để điều chỉnh chính sách thu nợ của cơng ty và DTT từ hoạt động này có tăng trong năm 2015 nên cơng ty đã có chính sách nới rộng kỳ thu tiền trung bình của cơng ty. Nhưng cơng ty cũng cần tránh tình trạng kỳ thu tiền trung bình quá dài sẽ dẫn đến tình trạnh cac khoản nợ thành nợ khó địi. Cơng ty cần theo dõi tốt khách hàng của mình để xây dựng kỳ thu tiền hợp lỳ đảm bảo khả năng thu hồi nợ của mình. Tránh để các khoản nợ rơi vào khoản nợ khó địi.
Vịng quay vốn lưu đồng: chỉ số thể hiện trong một năm số vòng quay
vốn lưu động được thực hiện để tạo ra doanh thu cho cơng ty. Vốn lưu động chiếm tí trong khá lớn trong cơ cấu nguồn vồn của cơng ty hơn 50%. Vịng quay vốn lưu động quyết định trình độ sử dụng vốn của cơng ty có tốt hay khơng. Số vịng quay vốn lưu động của cơng ty năm 2015 đạt 1.135 vòng tăng 0.122 vòng so với năm 2014 tốc độ lưu chuyển vốn lưu động của công ty tăng do DTT từ hoạt động bán hàng và cũng cấp dịch vụ của công ty trong năm 2015 tăng lên là 129.833.453.543 đồng, và do tài sản ngăn hạn bình qn của cơng ty giảm tương đối mạnh 670.077.725.354 đồng . Số vòng quay vốn lưu
động cho biết một đồng vốn lưu động bỏ vào kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu vì tốc độ hay số vòng quay vốn lưu động tăng lên thể hiện khả năng quản lý và sử dụng vốn của cơng ty là tốt. Số vịng quay vốn lưu động tăng lên là một dầu hiệu tốt trong công tác quản lý vốn của công ty. Cơng ty cần tiếp tục duy trì và phát huy để thúc đẩy quá trình phát triển của công ty trong thời gian tời.
Hiệu suất sử dụng vốn cố định: vốn cố định trọng công ty cổ phần nhiệt
điện Phả Lại chiếm tỉ trọng khả cáo trong năm 2015 và đang có xu hường đang tăng. Năm 2015 lượng vốn cố định bình quân tăng lên 6.206% so với năm 2014 tăng nhiều hơn so với mức độ tăng lên của DTT của bán hàng và cung cấp dịch vụ là 1.748% dẫn đến mực độ hiệu suất sự dụng vốn cố định trong kỳ giảm đi. Do doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ cao hơn so với nguồn vốn cố định nên hiệu suất sự dụng vốn cố định của công ty là khá lớn. Trong năm 2015 hiệu suất sự dụng vốn cố định của công ty là 1.633 giảm 4.197% so với năm 2014. Do trong năm 2015 công ty cần bổ nhiều vốn đề đầu tư sửa chữa trang thiết bị và thay mới một số thiết bị dẫn đến Tài sản dài hạn của công ty tặng lên làm giảm hiệu suất sử dụng vốn cố định. Trong năm 2016 cơng ty cần nâng cao kiểm sốt sử dụng vốn cố định trong sản xuất để nâng cao hiểu suất sự dụng vốn cố định.
Vòng quay tài sản: hệ số vịng quay tài sản của cơng ty năm 2015 là
0.670 vòng tăng 0.034 vòng (5.352%) so với năm 2014. Hai nhận tố ảnh hưởng đến vòng quay tài sản là DTT từ bán hàng và cung cấp dịch vụ và Tổng tài sản bình qn. Do tổng tài sản bình qn của cơng ty năm 2015 giảm 399.666.188.311 đồng so với năm 2014 và DTT của công ty trong năm 2015