Chương 1 của luận văn đã trình bày khái quát những vấn đề lý luận cơ bản về công ty chứng khốn, phân tích tình hình tài chính cơng ty chứng khốn và đưa ra các nội dung phân tích tình hình tài chính cơng ty chứng khốn. Nội dung lý luận được trình bày ở chương 1 là cơ sở để thực hiện phân tích tình hình tài chính của cơng ty từ đó đưa các nhận định và giải pháp để nâng cao tình hình tài chính của cơng ty chứng khốn, cụ thể trong khóa luận này là Công ty cổ phần Chứng khốn FPT sẽ được trình bày cụ thể trong chương 2.
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT NĂM 2020-2021 2.1. Khái quát về Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển
2.1.1.1. Thông tin cơ bản
- Tên công ty : Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT. - Tên tiếng Anh : FPT Securities Joint Stock Company. - Tên viết tắt : FPTS.
- Logo :
- Vốn điều lệ : 1.322.673.490.000 VNĐ.
- Trụ sở hoạt động:
• Địa chỉ: Số 52 Lạc Long Quân, phường Bưởi, quận Tây Hồ, thành phố Hà Nội. • Điện thoại : 19006446 • Fax : (84) 24 3773 9058. • Website : www.fpts.com.vn - Đơn vị trực thuộc: + Chi nhánh TP Hồ Chí Minh:
• Địa chỉ : Tầng 3, Tịa nhà 136-136 Lê Thị Hồng Gấm, phường Nguyễn Thái Bình, quận 1, thành phố Hồ Chí Minh.
• Điện thoại : 19006446
• Fax : (84) 28 6291 0607. + Chi nhánh Đà Nẵng:
• Địa chỉ : Số 100 Quang Trung, phường Thạch Thang, quận Hải Châu, thành phố Đà Nẵng.
1873402010911- Sái Hoàng Lan 41 Lớp: CQ56/09.02
• Điện thoại : 19006446
• Fax : (84) 233 553 888.
Ngành nghề kinh doanh. Bao gồm các nghiệp vụ chính sau:
+ Mơi giới chứng khốn: Ngay từ những ngày đầu mới thành lập, FPTS đã định hướng xây dựng cơng ty thành cơng ty chứng khốn cung cấp dịch vụ môi giới bán lẻ, trên nền tảng hệ thống cơng nghệ hiện đại, quy trình nghiệp vụ khoa học có kiểm sốt chặt chẽ, chất lượng và đạo đức của đội ngũ nhân viên dịch vụ phù hợp với đối tượng khách hàng mục tiêu lựa chọn. Công ty đã xây dựng được một uy tín thương hiệu tương đối đại chúng, phong cách dịch vụ thân thiện và chuyên nghiệp, tin cậy, phù hợp với các nhà đầu tư cá nhân. Cơng ty có chiến lược chiếm lĩnh phân khúc nhà đầu tư nhỏ và vừa, gắn bó với dịch vụ của cơng ty để tạo thương hiệu và uy tín bền vững, lâu dài.
+ Tư vấn đầu tư: Khi thị trường chứng khốn càng phát triển thì số lượng nhà đầu tư cá nhân tham gia đầu tư ngày càng nhiều. Tuy nhiên khơng phải nhà đầu tư nào cũng có nền tảng kiến thức vững chắc và kỹ năng chuyên môn trong lĩnh vực này. Nhiều người tham gia thị trường đã lâu nhưng chưa có lãi, nguyên nhân có thể là do khơng nắm bắt được xu hướng thị trường, thiếu nguồn thông tin cơ bản của doanh nghiệp, chưa tìm được điểm mua bán hợp lý hay chưa biết cách quản trị rủi ro. Với mong muốn giúp các nhà đầu tư nâng cao hiệu quả đầu tư, giảm bớt chi phí thời gian, kiểm sốt và phịng ngừa rủi ro trong hoạt động đầu tư, FPTS đã và đang triển khai dịch vụ tư vấn đầu tư giúp các nhà đầu tư có được danh mục tối ưu phù hợp với phong cách của từng nhà đầu tư. Dịch vụ tư vấn đầu tư của FPTS được vận hành và trải nghiệm bởi đội ngũ chuyên gia phân tích, chun viên tư vấn đầu tư có kinh nghiệm trên thị trường, các chuyên viên tư vấn của FPTS bắt buộc phải có Chứng chỉ hành nghề do Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp.
+ Tư vấn tài chính doanh nghiệp: Mặc dù với định hướng là công ty
chứng khốn bán lẻ và mục đích thành lập của FPTS ban đầu là để phục vụ nhà đầu tư nên mảng tư vấn tài chính doanh nghiệp khơng được chú trọng xây dựng từ đầu. Tuy nhiên, Ban lãnh đạo công ty nhận thấy khả năng thu hút nguồn nhân lực nhân sự của công ty tốt, nhu cầu dịch vụ của thị trường trong mảng dịch vụ này có tiềm năng sẽ giúp cơng ty xây dựng được quan hệ khách hàng và góp phần hỗ trợ nhà đầu tư tìm kiếm và đánh giá cơ hội đầu tư hiệu quả hơn trên thị trường.
+ Bảo lãnh phát hành chứng khoán: Để đợt bảo lãnh phát hành của
doanh nghiệp thành công, FPTS cung cấp Dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khốn với hai hình thức chính: Bảo lãnh với cam kết chắc chắn và Bảo lãnh với nỗ lực tối đa. Thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành, FPTS cịn đóng vai trị là đầu nối quan trọng tư vấn giúp các doanh nghiệp tìm được nhà đầu tư chiến lược có tiềm lực tài chính tốt và có khả năng cũng như cam kết đóng góp vào sự phát triển của doanh nghiệp.
+ Dịch vụ giao dịch ký quỹ chứng khoán: Với lợi thế là một cơng ty có ưu thế về vốn, FPTS cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều sản phẩm nguồn vốn đa dạng, chủ yếu là phát sinh từ nhu cầu của khách hàng và thường xuyên được cập nhật về giá vay, lãi suất cho vay, danh mục cổ phiếu cho vay,... đảm bảo tiêu chí sản phẩm ổn định và có sức cạnh tranh trên thị trường.
+ Dịch vụ lưu ký chứng khốn: Với vai trị một thành viên lưu ký của
Trung tâm Lưu ký chứng khốn (VSD), FPTS cung cấp đến khách hàng có nhu cầu lưu ký chứng khoán niêm yết một cách nhanh chóng và tiện lợi.
2.1.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển
Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT hoạt động theo giấy phép thành lập và hoạt động số 59/UBCK-CP do Ủy Ban chứng khốn Nhà nước cấp ngày 13/07/2007. Hiện tại Cơng ty đã bổ sung giấy phép điều chỉnh số 34/GPĐC -
1873402010911- Sái Hồng Lan 43 Lớp: CQ56/09.02
UBCK cấp ngày 05/06/2019 sau khi hoàn thành việc tăng vốn điều lệ lên 1.202,4 tỷ đồng.
Các cột mốc quan trọng trong quá trình hoạt động của FPTS:
- Năm 2007: Thành lập Cơng ty Chứng khốn FPT với vốn điều lệ 450 tỷ
đồng; Lập chi nhánh Hồ Chí Minh tại Tịa nhà Citilight, quận 1, TP HCM.
- Năm 2008: Bổ sung thêm nghiệp vụ bảo lãnh phát hành; mở thêm chi nhánh tại Đà Nẵng tại phường Nam Dương, quận Hải Châu, TP Đà Nẵng.
- Năm 2011: Tăng vốn điều lệ lên 550 tỷ đồng.
- Năm 2012: Tăng vốn điều lệ lên 733.323.900.000 đồng.
- Năm 2013: Hoàn thành việc mua trụ sở chi nhánh FPTS Đà Nẵng và FPTS Hồ Chí Minh, chuyển FPTS Đà Nẵng sang địa chỉ mới ở phường Thạch Thang, quận Hải Châu, TP Đà Nẵng.
- Năm 2014: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ra Quyết định số 258/QĐ-
UBCK chấp nhận việc thay đổi địa chỉ FPTS Hồ Chí Minh.
- Năm 2017: Chính thức niêm yết trên tại sở giao dịch Chứng khoán TP.
Hồ Chí Minh, mã chứng khốn FTS; chuyển trụ sở chính về số 52 Lạc Long Quân, quận Tây Hồ, TP Hà Nội; tăng vốn điều lệ lên 993.769.520.000 đồng.
- Năm 2019: Tăng vốn điều lệ Công ty lên 1.202.440.510.000 đồng. - Năm 2020: Tăng vốn điều lệ công ty lên 1.322.673.490.000 đồng
2.1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh
2.1.2.1. Cơ cấu tổ chức và nhân sự
Về bộ máy tổ chức:
Hiện tại, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT đang áp dụng mơ hình tổ chức của cơng ty cổ phần. Bộ máy các công ty được cơ cấu theo đúng luật pháp và điều lệ công ty với nguyên tắc cơ cấu nhằm đảm bảo tính chuẩn mực, minh bạch và hoạt động có hiệu quả.
Sơ đồ bộ máy tổ chức của Công ty Chứng khốn FPT:
Hình 1.1: Sơ đồ bộ máy tổ chức của cơng ty chứng khốn FPT.
(Nguồn: Báo cáo thường niên FPTS năm 2020)
Cũng giống như các cơng ty cổ phần khác, FPTS có Đại hội đồng Cổ đơng, Hội đồng Quản trị, Ban điều hành và Ban kiểm sốt. Ngồi ra, FPTS có các phịng ban chun mơn, các phòng chức năng đảm bảo cho hoạt động của công ty, các bộ phận này được thành lập và hoạt động theo chức năng, nhiệm vụ cụ thể. Công ty thực hiện phân cấp thẩm quyền ra quyết định đối với từng cấp quản trị tại quy chế quản trị. Mơ hình quản trị và cơ cấu bộ máy quản lý hiện tại đã đáp ứng được nhu cầu quản trị, quản lý của công ty, đảm bảo hiệu quả quản trị của Hội đồng quản trị và khả năng quản lý của Ban điều hành. Cụ thể:
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền quyết định cao nhất của
công ty theo Luật Doanh nghiệp và Điều lệ công ty. Đại hội cổ đông thường niên được tổ chức mỗi năm một lần theo quy định.
1873402010911- Sái Hoàng Lan 45 Lớp: CQ56/09.02
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý cơng ty, có tồn quyền nhân danh
công ty để quyết định các vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông. Hội đồng quản trị hiện tại của FPTS hiện tại có 05 thành viên.
Ban kiểm soát là cơ quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, đảm bảo quyền lợi của cổ đông và giám sát các hoạt động của công ty theo quy định của pháp luật. Ban kiểm soát của FPTS hiện tại bao gồm 3 thành viên, hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và Ban điều hành cơng ty.
Kiểm tốn nội bộ trực thuộc Hội đồng quản trị FPTS, thực hiện chức năng, nhiệm vụ của mình trên nguyên tắc độc lập, trung thực, khách quan và bảo mật.
Ban điều hành cơ cấu ban điều hành gồm có 03 người: 01 Tổng giám đốc, 01 Phó Tổng giám đốc và 01 Kế tốn trưởng.
Các khối bộ phận, trung tâm phịng ban trong cơng ty, thực hiện theo
chức năng và nhiệm vụ cụ thể theo từng đơn vị cụ thể, bao gồm:
- Khối tư vấn đầu tư: Thực hiện các công việc liên quan đến hoạt động
môi giới và tư vấn đầu tư các gioa dịch chứng khoán cho Nhà đầu tư; xây dựng, kiểm sốt, cải tiến quy trình, chính sách, biểu mẫu cần thiết cho các hoạt động: mơi giới chứng khốn; tư vấn đầu tư chứng khoán; giao dịch ký quỹ; quản lý khách hàng; ủy thác đấu giá. thực hiện đấu giá,…; phối hợp với các ngân hàng, tổ chức tài chính thực hiện các dịch vụ tài chính hỗ trợ giao dịch chứng khốn như giao dịch ký quỹ, cầm cố chứng khoán và các dịch vụ hỗ trợ khác; Tiếp nhận và xử lý các vấn đề liên quan đến hoạt động tư vấn và mơi giới đầu tư chứng khốn với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm lưu ký, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh và các tổ chức liên quan khác; khai thác và phát triển khách hàng mới,…
- Khối đầu tư: Quản lý và xây dựng hệ thống cơ sở dữ liệu Ezsearch; lập
kế hoạch hoạt động đầu tư và xây dựng danh mục đầu tư theo từng thời ký; thực hiện các giao dịch đầu tư theo danh mục đã được phê duyệt; báo cáo và thống kê hiệu quả đầu tư cho Tổng Giám đốc;…
- Khối tư vấn tài chính doanh nghiệp: Xây dựng, kiểm sốt, cải tiến quy
trình, biểu mẫu cần thiết cho các nghiệp vụ tư vấn cổ phần hóa, bảo lãnh phát hành, tư vấn niêm yết, tư vấn thẩm định dự án đầu tư, tư vấn chào bán chứng khoán, tư vấn tái cấu trúc vốn,…cho doanh nghiệp; chịu trách nhiệm triển khai các sản phẩm dịch vụ như: Tư vấn Quan hệ nhà đầu tư IR và giải pháp Ezseach, tư vấn Đại hội đồng cổ đông và giải pháp EzGSM, tư vấn quản lý cổ đông và giải pháp EzLink; tư vấn quản trị nhân sự và giải pháp EzHRM, tư vấn tài chính kế toán và giải pháp EzFAM,…
- Khối chức năng: Bao gồm Ban Tài chính kế tốn, Ban Nhân sự, Phịng
Dịch vụ khách hàng, Phòng Lưu ký và quản lý cổ đông, Trung tâm công nghệ thơng tin và Văn phịng công ty phục vụ các chức năng, nhiệm vụ riêng theo tên gọi của từng phòng, ban.
2.1.2.2. Các sản phẩm, dịch vụ của công ty
Hoạt động kinh doanh của công ty bao gồm các sản phẩm, dịch vụ chính sau:
Các dịch vụ trực tuyến dành cho nhà đầu tư:
- EzOpen - Dịch vụ đăng ký mở tài khoản trực tuyến; - EzCustody - Lưu ký chứng khoán trực tuyến;
- EzTrade - Dịch vụ giao dịch trực tuyến chứng khoán cơ sở; - EzFuture – Dịch vụ giao dịch trực tuyến chứng khoán phái sinh;
- EzTradePro - Dịch vụ giao dịch trực tuyến dành cho các tổ chức đầu tư
và nhà đầu tư chuyên nghiệp;
1873402010911- Sái Hoàng Lan 47 Lớp: CQ56/09.02
- Biểu đồ phân tích kỹ thuật - Cơng cụ đắc lực trợ giúp nhà đầu tư; - EzStopLoss - Đặt trước lệnh chờ mua/bán trực tuyến;
- EzSMS - Nhắn tin kết quả khớp lệnh ngay trong phiên giao dịch; - EzDeal - Đặt lệnh quảng cáo FPTS;
- EzOddlot - Đặt lệnh bán chứng khốn lơ lẻ trực tuyến;
- EzMargin/EzMortgage/Ez Margin Pro - Dịch vụ giao dịch ký quỹ; - EzAdvance - Ứng trước tiền bán chứng khoán và ứng trước quyền nhận
cổ tức bằng tiền trực tuyến;
- EzTransfer - Dịch vụ đặt lệnh chuyển tiền trực tuyến; - EzRightsExercise - Dịch vụ thực hiện quyền trực tuyến;
- EzMobileTrading - Phần mềm ứng dụng đặt lệnh và tra cứu thông tin
qua điện thoại di động và máy tính bảng;
- EzDiscuss - Trao đổi kinh nghiệm đầu tư.
Các dịch vụ dành cho doanh nghiệp
- Tư vấn Quản trị doanh nghiệp
+ Tư vấn Quan hệ cổ đông và giải pháp EzSearch; + Tư vấn quản lý cổ đông và giải pháp EzLink;
+ Tư vấn tổ chức Đại hội cổ đông và giải pháp EzGSM; + Xây dựng chính sách cổ tức;
+ Quy chế quản trị công ty; + Lập báo cáo thường niên; + Xây dựng quy chế ESOP;
+ Xây dựng quy chế hoạt động của Hội đồng quản trị.
- Tư vấn Hoàn thiện doanh nghiệp
+ Tư vấn quản trị nhân sự và giải pháp EzHRM;
+ Tư vấn quản trị tài chính kế tốn và giải pháp EzFAM; + Tư vấn lập kế hoạch kinh doanh;
+ Tư vấn dự báo tài chính.
- Dịch vụ Ngân hàng đầu tư
+ M&A – tư vấn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp; + Bảo lãnh phát hành;
+ Tư vấn phát hành;
+ Tư vấn chào bán chứng khoán; + Thu xếp vốn;
+ Tái cấu trúc vốn; + Rà soát đặc biệt; + Định giá.
- Tư vấn khác: niêm yết, cổ phần hóa, đăng ký cơng ty đại chúng, v.v…
2.1.2.3 Thực trạng hoạt động kinh doanh của cơng ty chứng khốn FPT
- Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua hoạt động hơn 20 năm với
nhiều thăng trầm. Trong đó có những mốc đáng nhớ như chỉ số VN-Index chính thức đạt đỉnh 1.213,4 điểm vào ngày 10/04/2018 hay gần đây khi chỉ số này rơi gần về 650 điểm trong tháng 03/2020 dưới tác động của dịch bệnh Covid-19. Đến thời điểm hiện tại, ngày 19/04/2021, chỉ số VN-Index đạt 1260.58 điểm.
- Thị trường chứng khốn Việt Nam đến nay vốn hóa thị trường cổ phiếu
đạt gần 5.294 nghìn tỷ đồng, tăng 69% so với thời điểm cuối quý 1-2020 và tăng 20,8% so với cuối năm 2019, tương đương với 87,7% GDP năm 2019 và 84,1% GDP năm 2020, vượt mục tiêu đề ra.
- Trong bối cảnh thị trường ngày càng phát triển hồn thiện hơn, các cơng
ty chứng khoán đầu ngành đều có kết quả kinh doanh khả quan, trong đó có