2.2. Phân tích thực trạng tình hình tài chính Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT năm
2.2.2. Phân tích tình hình kết quả hoạt động kinh doanh
2.5. Phân tích tình hình kết quả hoạt động kinh doanh
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2021 2020 Chênh lệch
GT TL
1. Doanh thu hoạt động 1.383.479 450.535 932.944 207% 2. Chi phí hoạt động 348.545 143.257 205.288 143% 3. Lợi nhuận gộp hoạt
động kinh doanh 1.034.934 307.278 727.656 237% 4. Doanh thu hoạt động
tài chính 4.141 11.905 (7.764) -65,22%
5. Chi phí hoạt động tài
chính - - -
Trong đó: chi phí lãi
vay - - - 6. Chi phí bán hàng - - - 7. Chi phí quản lý CTCK 60.264 53.194 7.070 13,29% KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG 978.812 218.988 759.824 347% 8. Thu nhập khác 64.543 24.033 40.510 169% 9. Chi phí khác 61.973 22.417 39.556 176% KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KHÁC 2.570 1.616 954 59,03%
10. Lợi nhuận kế tốn
1873402010911- Sái Hồng Lan 61 Lớp: CQ56/09.02
11. Lợi nhuận sau thuế 845.975 170.549 675.426 396% 12. Lãi cơ bản trên cổ
phiếu (VND) 5.774 1.135 4.639 409%
13. Hệ số sinh lời ròng
hoạt động 0,58 0,35 0,23 65,71%
14. Hệ số sinh lời hoạt
động trước thuế 0,68 0,45 0,23 51,11%
15. Hệ số sinh lời hoạt
động kinh doanh 0,61 0,37 0,24 64,86%
16. Hệ số sinh lời hoạt
động chính 0,71 0,49 0,22 44,90% 17. Hệ số chi phí 0,28 0,32 (0,04) -12,50% 18. Hệ số chi phí hoạt động 0,25 0,32 (0,07) -21,88% 19. Hệ số chi phí bán hàng 0,00 0,00 - 20. Hệ số chi phí quản lý CTCK 0,04 0,12 (0,08) -66,67%
(Trích: Báo Cáo KQHĐKD FPTS năm 2021) Từ bảng tính tốn có thể thấy, hoạt động kinh doanh của FPTS năm vừa qua đã có kết quả hết sức khả quan. Cụ thể:
Doanh thu hoạt động của công ty cuối năm 2021 là 1.383.479 triệu đồng so với năm 2020 là 450.535 triệu đồng, đã tăng về số tuyệt đối là 932.944 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng đạt 207,07%. Cùng với đó, chi phí hoạt động năm 2021 tăng 205.288 triệu đồng, tương ứng tăng 143,30% so với năm 2020, từ 143.257 triệu đồng lên thành 348.845 triệu đồng. Chi phí hoạt động tăng mạnh nhưng bù lại doanh thu hoạt động của công ty lại tăng với mức độ tăng lớn hơn nhiều so với chi phí đã giúp lợi nhuận gộp hoạt động kinh doanh của công ty tăng được 236,81%, tăng tuyệt đối 727.656 triệu đồng từ 307.278 triệu đồng lên thành 1.034.934 triệu đồng.
Ngược lại với kết quả hoạt động kinh doanh chính, kết quả hoạt động tài chính năm 2021 của FPTS lại có sự sụt giảm. Doanh thu tài chính của cơng ty năm 2021 là 4.141 triệu đồng, so với năm 2020 là 11.905 triệu đồng, đã giảm
tuyệt đối 7.764 triệu đồng, ứng với tỷ lệ giảm là 65,22%. Từ báo cáo thuyết minh có thể biết được, doanh thu hoạt động tài chính của cơng ty chỉ tới từ lãi tiền gửi có kỳ hạn, do FPTS khơng có hoạt động tự doanh chứng khốn như các cơng ty chứng khốn khác. Chiến lược hoạt động tài chính này một mặt giúp cơng ty cắt giảm được chi phí tài chính, tuy nhiên, mặt khác lại làm mất đi một cơ hội nâng cao tốc độ tăng trưởng doanh thu. Lý do dược ban lãnh đạo công ty đưa ra để giải thích việc khơng đưa nghiệp vụ tự doanh vào hoạt động kinh doanh là nhằm tránh những xung đột lợi ích giữa cơng ty chứng khốn với các nhà đầu tư, phương châm hoạt động của FPTS ln là đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu.
Quy mô hoạt động kinh doanh mở rộng giúp công ty tăng mạnh được doanh thu nhưng cùng với đó thì chi phí quản lý CTCK cũng có sự gia tăng. Chi phí quản lý năm 2020 và 2021 lần lượt là 53.194 triệu đồng và 60.264 triệu đồng, tăng 7.070 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 13,29%.
Tốc độ tăng doanh thu cao vượt trội kết hợp với việc chi phí tăng khơng quá lớn đã giúp kết quả hoạt động chính của FPTS năm 2021 tăng tới 346,97% từ 218.988 triệu đồng lên thành 978.812 triệu đồng, tăng về số tuyệt đối là 759.824 triệu đồng.
Kết quả hoạt động khác của cơng ty cũng có sự tăng trưởng, tuy nhiên không nhiều dù thu nhập hoạt động khác tăng mạnh nhưng tốc độ tăng của chi phí khác lại lớn hơn tốc độ tăng của thu nhập. Thêm vào đó, chi phí chiếm gần hết thu nhập, do đó phần lợi nhuận thu được từ hoạt động khác là khơng nhiều.
Từ những kết quả tích cực từ cả hoạt động chính và hoạt động khác đã tác động làm lợi nhuận của công ty tăng với tốc độ tăng trưởng ấn tượng. Lợi nhuận kế tốn trước thuế năm 2021 của cơng ty đạt 981.382 triệu đồng, năm 2020 là 220.604 triệu đồng. Như vậy, lợi nhuận trước thuế năm 2021 so với 2020 đã tăng 760.778 triệu đồng với tốc độ lên tới 344,86%. Tương ứng, lợi nhuận sau
1873402010911- Sái Hoàng Lan 63 Lớp: CQ56/09.02
thuế của công ty năm 2021 cũng tăng tới 396,03%, từ 170.549 triệu đồng lên thành 845.975 triệu đồng, tăng về số tuyệt đối là 675.426 triệu đồng. Lợi nhuận gia tăng đã đẩy lãi cơ bản trên cổ phiếu của công ty tăng mạnh từ 1.135 đồng trên 1 cổ phiếu lên tới mức 5.774 đồng trên 1 cổ phiếu phổ thông.
Kết quả hoạt động kinh doanh tích cực cịn được phản ánh qua các chỉ số kết quả kinh doanh khi mà các hệ số sinh lời tăng cịn các hệ số chi phí giảm.
Trước hết là hệ số sinh lời hoạt động ròng, cho biết khoản lợi nhuận rịng mà cơng ty nhận được từ mỗi đồng luân chuyển thuần tạo ra trong kỳ. Hệ số này năm 2021 là 0,58 lần so với 0,35 lần ở năm 2020 đã tăng 66,17%. Như vậy, cơng tác quản lý chi phí năm 2021 đã đạt được hiệu quả tốt hơn 66,17% so với năm 2020.
Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế năm 2021 là 0,68, nghĩa là năm 2021, nếu bỏ qua tác động của thuế thu nhập, cứ mỗi đồng luân chuyển thuần tạo ra trong kỳ, công ty thu được 0,68 đồng lợi nhuận kế toán.
Hệ số sinh lời HĐKD cho biết trong 1 đồng doanh thu hoạt động và doanh thu tài chính thì doanh nghiệp thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận hoạt động kinh doanh. Hệ số này năm 2021 là 0,61, tăng tuyệt đối so với năm 2020 là 0,24 ứng với tỷ lệ 65,31%.
Hệ số sinh lời hoạt động chính cho biết cơng ty thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận từ mỗi đồng doanh thu hoạt động. Hệ số này năm 2021 cũng có sự cải thiện rõ rệt khi tăng từ 0,49 lên thành 0,71, tăng 45,56%.
Các hệ số sinh lời tăng đồng nghĩa với việc các hệ số chi phí cũng tương ứng được cải thiện. Có thể nói cơng tác quản lý chi phí của FPTS năm vừa qua đã được thực thi tương đối hiệu quả khi mà các hệ số chi phí đều giảm. Hệ số chi phí tổng quát giảm 16,99% từ 0,34 về 0,28; hệ số chi phí hoạt động giảm 20,77% từ 0,32 về 0,25; hệ số chi phí quản lý CTCK giảm 63,11% từ 0,12 về 0,04. Như vậy, hệ số chi phí của FPTS ln được duy trì ở mức tốt và ngày
càng được cải thiện. Ngoài ra, lợi nhuận tăng trưởng tốt cũng là nguyên nhân giúp hệ số sinh lời của cơng ty được cải thiện.
Có thể thấy, hoạt động kinh doanh của FPTS năm 2021 đã đạt kết quả vơ cùng tích cực, tận dụng tốt cơ hội từ thị trường chung và tạo tiền đề cho những kế hoạch phát triển trong tương lai.