2.2. Thực trạng việc sử dụng VKD tại Cơng ty TNHH Hịa Hiệp
2.2.5.1. Vốn bằng tiền và khả năng thanh toán
Vốn bằng tiền là một bộ phận quan trọng của VLĐ, được hình thành chủ yếu trong quá trình bán hàng và trong các quan hệ thanh tốn, tín dụng. Việc xác định được lượng vốn bằng tiền hợp lý giúp Công ty đáp ứng kịp thời các nhu cầu chi tiêu hàng ngày (tạm ứng, mua nguyên vật liệu,…), tận dụng được những cơ hội kinh doanh tốt, là yếu tố trực tiếp quyết định đến khả năng thanh tốn một cách nhanh chóng và kịp thời của Cơng ty. Vì thế, việc quản lý vốn bằng tiền là vấn đề hết sức quan trọng tại bất kỳ DN nào.
Qua số liệu ở bảng ta thấy: Tại thời điểm 31/12/2012, vốn bằng tiền của DN là 24.1 tỷ đồng, chiếm tỉ trọng 13.11% trong tổng VLĐ, tăng 23.4 tỷ so với đầu năm tướng ứng với tỷ lệ tăng ứng là 3247.97%. Vốn bằng tiền tăng mạnh như vậy chủ yếu là do tiền mặt tại quỹ tăng đột biến và tiền gửi ngân hàng cũng tăng lên, trong đó tiền mặt tăng với số lượng lớn. Cụ thể: Lượng tiền mặt tại quỹ của Công ty đạt gần 20 tỷ, chiếm tỷ trọng chính( 83.37%). Điều này là do cơng ty vừa quyết tốn được cơng trình Bảo trì mạng lưới Đường bộ năm thứ 2 dự án WB4 – Gói thầu NPP – 2/CP25 - QL1A tỉnh Quảng Nam đã hoàn thành xong vào tháng 5/2012 nhưng đến cuối năm mới quyết tốn xong. Tiền mặt tồn quỹ có tính thanh khoản cao nhất, bất kì Cơng
ty nào cũng cần duy trì một lượng tiền cần thiết để đối phó với rủi ro, tuy nhiên khi nó q lớn, khơng cần thiết sẽ gây nên lãng phí lớn về vốn cho doanh nghiệp. Lượng tiền gửi ngân hàng tăng 4,1 tỷ so với đầu năm 2011.Thực tế cho thấy các Công ty hiện nay chủ yếu thực hiện chi trả qua ngân hàng , đây là xu hướng chung vì tiền gửi ngân hàng mang lại cho các Công ty nhiều lợi thế nhất là sự linh hoạt tiện lợi trong giao dịch, thanh toán, giảm được chi phí bảo quản, hay giảm thiệt hại do mất mát, ngồi ra cịn đem lại 1 khoản lãi tiền gửi, tức là nó cịn có khả năng sinh lời. Đồng thơi, nếu được duy trì hợp lí nó sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các Cơng ty trong q trình hoạt động kinh doanh bởi nó an tồn, linh hoạt đặc biệt nó phản ánh khả năng thanh tốn nhanh của các Cơng ty.Vì vậy, Cơng ty TNHH Hịa Hiệp nên chú trọng xem lại lượng vốn bằng tiền do tỉ trọng lớn như vậy có thể gây lãng phí lớn cho nguồn vốn, tiềm ẩn nhiều rủi ro trong việc bảo quản.
Như vậy, vốn bằng tiền của DN tại thời điểm cuối năm chỉ chiếm một lượng lớn. Mức dự trữ tiền nhiều, đặc biệt là về cuối năm, từ đó làm thay đổi đến khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty. Để đánh giá xem lượng vốn bằng tiền như vậy đã hợp lý chưa, Cơng ty có khả năng thanh tốn các khoản nợ hay không, ta đi xem xét các chỉ tiêu về khả năng thanh toán qua bảng sau:
Bảng 2.7 - Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh tốn của Cơng ty năm 2012.
Qua Bảng 2.7 (Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh tốn của Cơng ty năm 2012), ta có nhận xét như sau:
- Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn, đồng thời nó cũng thể hiện mức độ đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của DN. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cuối năm so với đầu năm tăng 0.14 (từ 1.08 lên 1.22) ứng với tỷ lệ tăng 13.06%. Hệ số này tăng là do tốc độ giảm của TSNH (cuối năm giảm 19.10% so với đầu năm) nhỏ hơn tốc độ giảm của
nợ ngắn hạn (giảm 28.44%). Trong năm qua, do quy mô hoạt động của Công ty giảm đi đáng kể, số lượng các cơng trình nhận được ít hơn, do đó để nhu cầu vốn cho hoạt động của cơng ty cũng giảm đi, Công ty đã giảm vay nợ ngắn hạn làm cho hệ số khả năng thanh toán hiện thời khá thấp so với mức trung bình của các DN trong cùng ngành.
Tuy nhiên, ở cả 2 thời điểm đầu năm và cuối năm hệ số này của DN khá cao và đều lớn hơn 1 cho thấy sự an tồn về mặt tài chính mà Cơng ty trong năm., cơng ty đã dùng một phàn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Điều này giúp cho công ty vững chắc về mặt tài chính, an tồn trong thanh tốn hơn.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong kỳ mà không phải dựa vào việc bán các loại vật tư, hàng hóa. Nó cũng là chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của DN. Hệ số này ở Công ty cuối năm so với đầu năm giảm 0,016 (từ 0,670 xuống con 0,654) ứng với tỷ lệ giảm 2,39%. Như vậy, cuối năm 2012, để thanh tốn ngay 1 đồng nợ ngắn hạn thì Cơng ty phải bán đi 1- 0,654= 0,346 (đồng) vật tư hàng hóa và các tài sản lưu động khác, còn đầu năm là 0,33 (đồng). Hệ số này cao chủ yếu là do hàng tồn kho của Cơng ty khơng chiếm tỉ trọng chính trong tài sản lưu động(chiếm 40,69% vào thời điểm cuối năm) nên việc thanh toán nhanh các khoản nợ là dễ dàng, ít căng thẳng hơn , giảm rủi ro cho công ty. Công ty cần tập trung sản xuất, hồn thành, bàn giao cơng trình để giảm bớt lượng hàng tồn kho hơn nữa , từ đó nâng cao khả năng thanh tốn nhanh nợ ngắn hạn đồng thời tránh lãng phí, thất thốt vốn của công ty.
- Hệ số khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty là rất thấp (0,003 vào đầu năm đến cuối năm đã tăng lên được 0,159) và tăng mạnh 0,156 lần. Nguyên nhân là do một lượng vốn bằng tiền tăng mạnh về thời điểm cuối
năm, trong đó chủ yếu là tiền mặt. Hệ số khả năng thanh toán tức thời tăng lên là dấu hiệu khởi sắc cho việc thanh tốn cơng nợ. Vào cuối năm 2012, với số vốn bằng tiền hiện có, trong trường hợp xấu, khi xảy ra rủi ro, các nhà cung cấp, các chủ nợ cùng địi 1 lúc thì Cơng ty vẫn có thể đảm bảo khả năng thanh toán kịp thời, tránh được rủi ro phá sản. Đây là vấn đề Công ty cần quan tâm vì nếu trong trường hợp thanh tốn với các bạn hàng mà khơng nhanh chóng thì có thể Cơng ty bị mất uy tín, ảnh hưởng đến quan hệ lâu dài với bạn hàng.
- Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay của Cơng ty năm 2012 đạt 2,09 tăng so với năm 2011 do lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) tăng trong khi lãi vay phải trả giảm. Điều này là tốt cho cơng ty, chứng tỏ cơng ty có khả năng thanh tốn được chi phí vốn bằng lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh.
Như vậy, qua phân tích các hệ số khả năng thanh tốn của Cơng ty ta dễ dàng nhận thấy tiến mặt công ty vẫn khá cao. Do đó trong thời gian tới, Cơng ty cần có các biện pháp quản lý tốt lượng tiền mặt, giảm thiểu số vốn bị ứ đọng cũng như giảm bớt rủi ro. Vì thế, để duy trì hoạt động kinh doanh lâu dài và tự chủ thì Cơng ty cần xác định nhu cầu dự trữ vốn tiền mặt một cách hợp lý hơn, đồng thời theo dõi chặt chẽ để tránh rủi ro lớn trong việc thanh tốn các khoản nợ đến hạn, đảm bảo an tồn về mặt tài chính và giữ gìn uy tín của Cơng ty đối với các đối tác bên ngồi.