2.2. Thực trạng việc sử dụng VKD tại Cơng ty TNHH Hịa Hiệp
2.2.5.3. Tình hình quản lý hàng tồn kho
Bảng 2.11 - Cơ cấu hàng tồn kho của Công ty năm 2012.
Cuối năm Đầu năm
Hình 2.6: Cơ cấu hàng tồn kho Cơng ty TNHH Hịa Hiệp năm 2012
Qua Bảng 2.11 (Cơ cấu hàng tồn kho của Công ty năm 2012), ta thấy: Hàng tồn kho chiếm tỉ trọng cao (61,59% vào đầu năm và cuối năm chiếm 40,69%) trong kết cấu VLĐ, chỉ sau các khoản phải thu ngắn hạn. Trong khoản mục hàng tồn kho thì chi phí SXKD dở dang chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cả 2 thời điểm đầu năm và cuối năm. Đầu năm, chi phí SXKD dở dang của Công ty đạt trên 120 tỷ, chiếm 85,80% hàng tồn kho; cuối năm là 69,7 tỷ, chiếm tỉ trọng 93,20%, tuy nhiên số lượng lại giảm 50,4 tỷ tương ứng với tỷ lệ giảm 41,95% so với đầu năm. Chi phí SXKD dở dang là số vốn chết tạm thời nằm trong khâu sản xuất, là nguyên nhân chính gây nên hiện tượng vốn vật tư hàng hóa cao. Do đặc thù SXKD của Cơng ty và ngành nghề chính là xây dựng các cơng trình giao thơng, thường có thời gian thi cơng dài nên chi phí SXKD dở dang chiếm tỷ trọng lớn. . Đi vào cụ thể , số chi phí SXKD dở dang chủ yếu phục vụ cho các cơng trình: Đại lộ Vinh – Cửa lị Km7 + Km10
+ 800, Dự án xây dựng hệ thống kênh làm mát nhà máy nhiệt điện Mông Dương - Quảng Ninh, Xây dựng cống và âu thuyền – Dự án: Nâng cấp, mở rộng cống Nam Đàn và hệ thống kênh giai đoạn 2: XD mới cống Nam Đàn, Nghệ An… Theo tiến độ thi công đã đề ra, dự án Đại lộ Vinh – Cửa lò Km7 + Km10 + 800 đang bị chậm tiến độ do gặp khó khăn trong cơng tác giải phóng mặt bằng tại khu vực gần đường Bình Minh, thị xã Cửa Lò. Còn các dự án khác đang được thực thi nằm trong kế hoạch cho phép.
Trong thời kỳ tới, Công ty cần đẩy nhanh tiến độ thi cơng, sớm hồn thành bàn giao các cơng trình để giảm chi phí SXKD, thu hồi vốn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn trong khâu sản xuất.
Thành phẩm tồn kho là khoản mục lớn thứ hai trong hàng tồn kho, đầu năm là 18,7 tỷ (13,39%), cuối năm đạt gần 4 tỷ chiếm 5,24%. Cuối năm so với đầu năm thành phẩm tồn kho, giảm gần 15 tỷ (giảm79,07%). Lượng hàng hóa chiếm số lượng và tỷ trọng này chứng tỏ các hạng mục cơng trình đã hồn thành và được bàn giao. Trong năm tới, Công ty cần tiếp tục phát huy vấn đề này.
Bên cạnh đó việc chỉ dự trữ một lượng nguyên vật liệu tồn kho đồng nghĩa với việc tránh tình trạng vốn bị ứ đọng góp phần tăng hiệu quả sử dụng vốn. Điều này sẽ giảm tối thiểu chi phí bảo quản, cất giữ lưu kho, giảm hao hụt mất mát của Công ty. Tuy nhiên trong năm 2012 giá cả nguyên vật liệu có nhiều biến dộng , công ty lại dự trữ nguyên vật liệu ty nhỏ so với khối lượng cơng trình đang thi cơng chứng tỏ cơng ty chưa lường trước được tình hình giá cả ngun vật liệu, cơng tác dự báo về giá cả chưa tốt gây ảnh hưởng lớn tới hoạt động SXKD của công ty. Tỷ lệ dự trữ nhỏ sẽ gây ra tình trạng gián đoạn trong tiến độ thi cơng, bàn giao cơng trình, ảnh hưởng trực tiếp tới uy tín của Cơng ty. Vì vậy địi hỏi cơng tác quản lý hàng tồn kho về nguyên vật liệu phải hợp lý và chặt chẽ hơn trong thời gian tới.
Để đánh giá chính xác hơn hiệu quả sử dụng vốn tồn kho dự trữ, ta cần phải phân tích mối quan hệ giữa hàng tồn kho với họat động SXKD của Công ty thơng qua các chỉ tiêu số vịng quay hàng tồn kho và kỳ luân chuyển hàng tồn kho qua bảng sau:
Bảng 2.12 - Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của
Công ty năm 2012.
Qua Bảng 2.12 (Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của Cơng ty năm 2012), ta thấy: Số vịng quay hàng tồn kho bình qn năm 2012 là 2,44(vịng), tăng 0,54 (vòng) tương ứng với tỷ lệ tăng 28,66% so với năm 2011 làm cho số ngày một vòng quay hàng tồn kho bình quân giảm đi 42 ngày (giảm 22,7%) (từ 189 ngày xuống 147 ngày). Có thể thấy trong năm qua, hàng tồn kho của Công ty giảm khá mạnh , nhất là chi phí SXKD dở dang giảm tới 41.95%. Nguyên nhân là do năm qua số lượng cơng trình cơng ty trúng thầu giảm, đồng thời các dự án thi công giảm đi đáng kể. Vào thời điểm cuối năm, các cơng trình đã hồn thành, được coi là hàng hóa đã bàn giao cho chủ đầu tư từ đó làm cho số vịng quay hàng tồn kho của Cơng ty tăng lên, kỳ luân chuyển hàng tồn kho giảm xuống.
Qua phân tích trên có thể thấy cơ cấu hàng tồn kho trong năm 2012, thấy rõ trong năm tới Công ty cần đẩy nhanh tiến độ thi công hơn nữa, đảm bảo chất lượng cơng trình để sớm hồn thành bàn giao đưa vào sử dụng, từ đó tăng tốc độ luân chuyển vốn nhằm tạo điều kiện nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty.
2.2.5.4. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Hiệu quả sử dụng VLĐ là căn cứ đo hiệu suất và sức mạnh tài chính trong ngắn hạn của DN. Trên thực tế, trong cả hai năm 2012 và 2011 tỷ trọng VLĐ trong tổng VKD của Công ty là rất lớn là rất lớn (71,95% vào năm 2012 và năm 2011 là 71,07%) nên vai trò VLĐ đối với hoạt động kinh doanh là rất
q uan trọng. Do Cơng ty khơng có đầu tư tài chính ra bên ngồi và lợi nhuận khác là lợi nhuận bất thường nên để đánh giá chính xác và tồn diện hiệu quả sử dụng VLĐ DN ta khơng tính đến khoản lợi nhuận khác, ta xem xét các chỉ tiêu qua Bảng 2.13 (Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty năm 2012).
Bảng 2.13 - Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của
Công ty năm 2012.
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (Số vòng quay VLĐ): Phản ánh trong kỳ VLĐ quay được bao nhiêu vịng. So với năm 2011 thì số vòng quay VLĐ năm 2012 tăng 0,06 vòng, từ 1,40 vòng lên 1,46 vòng với tỉ lệ tăng là 4,55%. Vòng quay VLĐ tăng làm cho kì luân chuyển VLĐ giảm đi. Năm 2011, một vịng quay VLĐ cần 257 ngày thì năm 2012 giảm cịn 246 ngày tức là giảm 11 ngày so với năm trước (giảm 4,35%). Cần xét xét lại công tác quản lý vốn lưu động để tránh lãng phí, thất thốt cho cơng ty.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế của hoạt động kinh doanh trên VLĐ của Công ty năm 2011 là 2,36% tăng 1,75% so với năm 2011. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VLĐ còn ở mức thấp vào thời điểm năm 2011 so với các DN trong cùng ngành, nhưng đến năm 2012 chỉ tiêu này đã tăng lên và đạt mức cao, đó được xem là một tín hiệu tích cực cho DN.
Như vậy, qua phân tích trên ta thấy, việc quản lý sử dụng VLĐ của Công ty trong năm 2012 chưa thật hợp lý và nhưng cũng đã có chuyển biến tích cực, hiệu quả hơn năm 2011, đây được coi là dấu hiệu tốt trong nền kinh tế đi xuống như hiện nay. Các hệ số khả năng thanh tốn của Cơng ty cịn ở mức khá cao đảm bảo khả năng trong thanh toán nếu các chủ nợ yêu cầu trả nợ cùng lúc song lại gây lãng phí vốn cũng như chi phí quản lý. Vịng quay các khoản phải thu giảm và vòng quay hàng tồn kho tăng làm cho kỳ thu tiền trung bình tăng lên và kỳ luân chuyển hàng tồn kho trong năm giảm đi. Hơn
nữa, Công ty chưa sử dụng hợp lý VLĐ gây ra tình trạng lãng phí vốn làm giảm tính hiệu quả sử dụng VLĐ. Trong thời gian tới, Công ty cần phải xem xét các biện pháp tích cực để giải quyết các vấn đề cịn tồn đọng và phát huy những ưu thế đã đạt được.