a) Chức năng và nhiệm vụ
2.2.3. Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động của công ty
trước để tạo ra một lượng lợi nhuận rịng tương đương năm ngối.
Như vậy, mặc dù việc tăng số vốn lưu động sử dụng trong kỳ không làm tăng doanh thu thuần, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế của công ty lại tăng. Đây là yếu tố quyết định đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, thể hiện nỗ lực của công ty trong việc quản lý sản xuất, tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận.
Tóm lại qua phân tích các chỉ tiêu trên ta thấy cơng tác quản trị vốn lưu động của cơng ty cổ phần cơ khí Ngơ Gia Tự trong thời gian vừa qua kém hiệu quả khiến cho tốc độ luân chuyển của vốn lưu động chậm. Tuy nhiên công ty cũng đã thể hiện nỗ lực trong việc quản lý chi phí trong q trình sản xuất và kinh doanh từ đó làm tăng lợi nhuận của cơng ty.
2.2.3. Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động củacơng ty cơng ty
Qua phân tích, đánh giá các chỉ tiêu chỉ số, có thể thấy hoạt động quản trị vốn lưu động của công ty Ngô Gia Tự trong thời gian qua đã đạt được một số thành tựu nhất định, tuy nhiên bên cạnh đó vẫn cịn tồn tại một vài hạn chế cần được khắc phục để nhằm mục tiêu nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động, từ đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty.
2.2.3.1. Ưu điểm
Thứ nhất, công ty lựa chọn mơ hình tài trợ an tồn: tồn bộ tài sản dài hạn được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn, một phần tài sản ngắn hạn được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn, phần còn lại được tà trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn. Đây là một mơ hình tài trợ an tồn bởi lẽ mơ hình này đảm bảo khả năng thanh tốn và độ an tồn ở mức cao. Vì thế mơ hình tài trợ này sẽ giúp cơng ty tránh được rủi ro vỡ nợ khi khơng có đủ khả năng thanh tốn một khoản nợ đến hạn do tài sản dài hạn chưa thanh khoản kịp.
Thứ hai, khả năng thanh toán được cải thiện hơn so với năm 2011 và năm 2012. Hầu hết các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty đều cho thấy cơng ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ khi tới hạn.
Thứ ba, công tác dự báo nhu cầu vốn lưu động của công ty đảm bảo sát thực tế, giúp cơng ty có đủ vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng nhu cầu vượt quá thực tế gây lãng phí vốn, đồng thời tăng chi phí lãi vay một cách bất hợp lí.
2.2.3.2. Hạn chế
Thứ nhất, cơng ty tích trữ q nhiều hàng tồn kho. Điều này khơng nên duy trì lâu, bởi lẽ nếu cơng ty duy trì lượng hàng tồn kho quá lớn sẽ gây ứ đọng vốn, giảm khả năng sinh lời của vốn, phát sinh các khoản chi phí (chi phí bảo quản, dự trữ…) và tăng rủi ro tài chính cho cơng ty. DN lưu giữ q nhiều hàng tồn kho, dòng tiền sẽ giảm đi do vốn kém hoạt động và gánh nặng trả lãi tăng lên, tốn kém chi phí lưu giữ và rủi ro khó tiêu thụ do khơng phù hợp với nhu cầu tiêu dùng hoặc thị trường kém đi.
Thứ hai, do hoạt động quản trị hàng tồn kho kém hiệu quả nên làm giảm hiệu quả quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp. Vốn lưu động của doanh nghiệp luân chuyển chậm đồng thời hiệu quả sử dụng khơng cao do đó sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.