1.2.4.1. Nhóm nhân tố khách quan
- Lạm phát: Khi nền kinh tế trong tình trạng có nguy cơ lạm phát cao, sức
mua của đồng tiền bị giảm sút làm VLĐ trong doanh nghiệp bị giảm dần theo tốc độ trượt giá của tiền tệ, nếu DN khơng có biện pháp điều chỉnh kịp thời, VLĐ của doanh nghiệp sẽ bị bào mịn, dẫn đến thất thốt vốn. Khi nền kinh tế lâm vào tình trạng thiểu phát, nguồn cung ứng vật tư, nguyên liệu đầu vào trở nên khan hiếm, dễ gây gián đoạn cho quá trình SX, giảm hiệu quả sử dụng VLĐ
- Rủi ro: Bất kỳ một DN nào tham gia vào thị trường đều không tránh
khỏi những rủi ro như: sự biến động bất thường của thị trường đầu vào và đầu ra tiêu thụ sản phẩm, rủi ro về giá trong cạnh tranh giữa các doanh nghiệp, sự biến động của tỷ giá, lãi suất,…… các rủi ro thiên tai, hỏa hoạn, lũ lụt ….mà doanh nghiệp khơng lường trước được, từ đó gây thiệt hại về vốn cho DN.
- Khoa học – kỹ thuật: Sự tiến bộ, phát triển vượt bậc của khoa học kỹ thuật
ngày nay là một động lực tất yếu, đòi hỏi các DN trong nền kinh tế thị trường phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Nếu không nắm bắt kịp thời cơ hội, nguy cơ tụt hậu và khó đứng vững trên thị trường là tất yếu đối với các DN
- Các chính sách kinh tế vĩ mơ của Nhà nước: Những thay đổi về chính
sách pháp luật, thuế… tất yếu sẽ ảnh hưởng đến hoạt động và việc sử dụng vốn của doanh nghiệp.
1.2.4.2. Nhóm nhân tố chủ quan
- Xác định nhu cầu vốn lưu động: Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ sẽ
đảm bảo cho hoạt động SXKD được liên tục, DN chủ động hơn, nắm bắt kịp thời các cơ hội kinh doanh, qua đó hiệu quả sử dụng VLĐ được nâng cao. Xác định nhu cầu VLĐ không hợp lý, quá cao hay quá thấp đều ảnh hưởng khơng tốt tới q trình sản xuất cũng như hiệu quả sử dụng VLĐ của DN.
- Chính sách bán hàng: Chính sách bán hàng tác động tới lượng hàng
hóa tiêu thụ, có chính sách bán hàng hợp lý sẽ thúc đẩy quá trình sản xuất, giảm lượng thành phẩm tồn kho, giải phóng VLĐ bị ghim trong thành phẩm.
- Trình độ quản lý các khoản phải thu: DN thực hiện chính sách bán chịu
nhằm gia tăng lượng hàng hóa tiêu thụ, mở rộng thị phần,… nhưng phải đảm bảo thu hồi vốn đầy đủ, kịp thời tránh tình trạng khách hàng chiếm dụng vốn quá lâu mà ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ, chủ động lên kế hoạch thu hồi nợ, phân loại nợ phải thu, đôn đốc khách hàng trả nợ
- Chính sách hàng tồn kho: mức dự trữ HTK q ít hay q nhiều đều
khơng tốt, q ít sẽ khơng đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục, DN khơng có khả năng chớp các đơn đặt hàng, quá nhiều thì vốn bị ghim chặt trong HTK mà khơng vận động, sinh lời được.
- Trình độ người lao động: Trình độ người lao động ảnh hưởng tới chất
lượng sản phẩm, tỷ lệ sản phẩm hỏng, trình độ càng cao thì chất lượng sản phẩm càng cao, khả năng cạnh tranh của sản phẩm càng lớn.
- Lựa chọn phương án đầu tư: Phương án đầu tư hợp lý, sản phẩm tạo ra
đáp ứng nhu cầu của thị trường thì khả năng tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp cao, giải phóng VLĐ, mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, qua đó nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ và ngược lại.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC – VẬT TƯ Y TẾ NGHỆ AN TRONG THỜI GIAN QUA