2.2. Thực trạng quản trị VLĐ tại Công ty Cổ phần Dược – VTYT Nghệ An
2.2.3.2. Những hạn chế tồn tại và nguyên nhân
-Thứ nhất, Nhu cầu vốn được xác định trong năm qua là chưa hợp lý,
có sự chênh lệch giữa nhu cầu vốn thực tế với nhu cầu vốn dự báo, gây nên tình trạng dư thừa vốn. Việc xác định nhu cầu vốn khơng chính xác đã đẩy cơng ty vào thế bị động trong việc huy động và sử dụng vốn, giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty.
-Thứ hai, Cơ cấu nguồn vốn thiên về huy động nợ làm giảm khả năng
tự chủ về tài chính cộng với tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản đang ở mức thấp khiến cho rủi ro tài chính tăng lên. Cơng ty cần xem xét lại việc sử dụng địn bẩy tài chính và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý hơn.
-Thứ ba, TSNH chiếm tỉ trọng rất lớn trong tổng tài sản (85,88%),
trong khi đó TSDH chỉ chiếm 14,12%. Qui mơ và trình độ khoa học cơng nghệ của TSCĐ (máy móc thiết bị) cịn hạn chế. Với đặc thù của ngành dược phẩm, chất lượng sản phẩm phụ thuộc rất nhiều vào trình độ khoa học cơng nghệ của máy móc thì việc đầu tư đổi mới TSCĐ rất quan trọng và mang ý nghĩa quyết định, địi hỏi cơng ty cần xác định chính sách đầu tư hợp lý.
-Thứ tư, các hệ số phản ánh KNTT của công ty trong năm đều giảm
sút, công tác quản trị tiền trong thời gian qua của cơng ty vẫn cịn nhiều hạn chế. Thực tế cơng ty đã khơng có kế hoạch chi tiết để xác định mức dự trữ tiền hợp lý, xuất tiền để chi tiêu mà khơng cân đối lượng tiền dự trữ cịn lại
-Thứ năm, hiệu quả công tác quản trị nợ phải thu giảm sút, tốc độ thu
hồi nợ giảm, quy mô vốn bị chiếm dụng ngày càng tăng lên cùng với đó là sự xuất hiện ngày càng nhiều của các khoản nợ phải thu khó địi. Bên cạnh đó, chính sách bán chịu của cơng ty cịn chưa hợp lý và tồn tại nhiều bất cập.
-Thứ sáu, việc xác định nhu cầu dự trữ HTK trên cơ sở căn cứ vào nhu
cầu thị trường thơng qua việc phân tích 2 thị trường chủ yếu của công ty là thị trường E và thị trường OTC mang đến kết quả có độ chính xác khơng cao. Chính vì vậy, cơng ty cần xây dựng mơ hình quản lý HTK hợp lý hơn. Bên
cạnh đó sự xuất hiện của các khoản “giảm giá hàng bán”, “hàng bán bị trả lại” chứng tỏ công tác sản xuất cũng như bảo quản HTK chưa thực sự được chú trọng, chi phí SXKD dở dang tăng đột biến khiến cho cơng ty bị ứ đọng một lượng vốn ở sản phẩm dở dang.
-Thứ bảy, Cơng tác quản lý chi phí chưa chặt chẽ, giá thành sản xuất
còn cao đặc biệt là sự tăng lên của các khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đã làm giảm sút lợi nhuận của cơng ty, qua đó mà kéo tụt mức sinh lời thực của đồng vốn nói chung, và của VLĐ nói riêng.
2.2.3.2.2. Nguyên nhân
Nguyên nhân khách quan
-Kinh tế năm 2013 mặc dù có xu hướng ổn định nhưng vẫn cịn gặp nhiều khó khăn. Thêm vào đó là sức cầu của nền kinh tế suy yếu đã đẩy các doanh nghiệp vào tình trạng khó khăn.
-Một loạt chính sách mới của Bộ Y tế ban hành thực sự là rào cản trong SXKD của công ty, những thay đổi trong quy định đấu thầu thuốc vào hệ thống điều trị và các quy định về điều kiện kinh doanh nên đã ảnh hưởng đến quá trình hoạt động SXKD của doanh nghiệp đặc biệt là với một số mặt hàng sản xuất của công ty.
- Sự cạnh tranh trên địa bàn phân phối của cơng ty ngày càng gay gắt và có sự cạnh tranh thiếu bình đẳng với các thành phần khác làm ảnh hưởng đến sự phát triển của các chi nhánh cũng như của tồn cơng ty.
Nguyên nhân chủ quan
- Việc dự báo chưa khớp sự tăng trưởng của doanh thu cùng với sự biến động của một số yếu tố như giá cả vật tư, giá bán sản phẩm, sự thay đổi trong chính sách bán chịu... và một số nhược điểm của phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu đã tạo ra sự chênh lệch giữa nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết thực tế với nhu cầu VLĐ dự báo, dẫn đến tình trạng dư thừa vốn
(1.066,41 trđ) khiến cho cơng ty phải huy động thêm nguồn vốn tài trợ cho chênh lệch này, mà chủ yếu lại thông qua nợ ngắn hạn ngân hàng. Điều này đã tác động làm gia tăng chi phí sử dụng vốn và giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty.
-Công tác quản trị vốn bằng tiền của công ty chưa được quan tâm đúng mức. Công ty chưa thực hiện xác định nhu cầu dự trữ vốn bằng tiền cần thiết, đồng thời chưa lập kế hoạch thu – chi tiền, cân đối dòng tiền và lên kế hoạch huy động vốn cũng như sử dụng vốn trong trường hợp thiếu hụt hay dư thừa. Việc chi trả các khoản công nợ và trả bớt các khoản vay và nợ ngân hàng vào cuối năm chính là nguyên nhân khiến KNTT của công ty bị sụt giảm.
- Chính sách tín dụng thương mại của cơng ty cịn chưa hợp lý và tồn tại nhiều bất cập. Cụ thể, thứ nhất, đó là việc cơng ty chưa chú trọng vào việc sàng lọc khách hàng, phân tích uy tín tín dụng của khách hàng trước khi quyết định bán chịu; thứ hai, cơng ty chưa xây dựng được chính sách chiết khấu thanh toán nhằm thu hồi sớm tiền hàng; thứ ba, cơng ty chưa đa dạng hóa các biện pháp xử lý nợ. Bên cạnh đó, do sự hạn chế của đội ngũ công nhân viên về cả số lượng và chất lượng nên hiệu quả thu hồi nợ chưa cao.
- Việc dự đoán nhu cầu dự trữ HTK theo phương pháp hiện tại cịn mang đậm tính chủ quan và độ chính xác không cao. Bởi lẽ việc xác định nhu cầu của thị trường OTC rất khó khăn do thị trường cạnh tranh ngoài biến động hết sức phức tạp, đồng thời nhu cầu chi tiêu tiền thuốc của người dân cũng diễn biến không theo quy luật như các mặt hàng tiêu dùng khác.
- Cơng tác sản xuất cịn bộc lộ nhiều sự yếu kém, trì trệ, nhất là ở khâu nghiên cứu sản phẩm mới. Bộ máy nhân sự tại khu vực sản xuất quá công kềnh, công nhân lao động không lành nghề, năng suất không cao. Sự cố SX xảy ra nhiều, giá thành sản phẩm cịn cao. Bên cạnh đó, cơng tác xây dựng, quảng bá thương hiệu hàng công ty SX, phát triển thị trường ngoại tỉnh, nhất
là các tỉnh phía Bắc cịn yếu. Cơng tác chăm sóc khách hàng chưa có chiến lược dài hơi, giải pháp ổn định, bền vững.
CHƯƠNG 3
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC – VTYT NGHỆ AN