2.2. Thực trạng quản trị VLĐ tại Công ty Cổ phần Dược – VTYT Nghệ An
2.2.3. Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động của công ty
2.2.3.1. Những kết quả đạt được
-Thứ nhất, Năm 2013 so với năm 2012, qui mô doanh thu, lợi nhuận
của Công ty đã tăng lên. Kết quả này cho thấy sự cố gắng của cơng ty trong qua trình tiêu thụ sản phẩm trong bối cảnh nền kinh tế khó khăn như hiện nay.
DTT tăng góp phần làm gia tăng LN, giúp công ty thu hồi được vốn và gia tăng thị phần tiêu thụ sản phẩm cũng như năng lực cạnh tranh trên thị trường. Bên cạnh đó cịn làm tăng thu nhập cho lực lượng lao động, công nhân viên trong công ty và cho cổ đông.
-Thứ hai, Trong năm 2013 công ty đã đấu thầu thành cơng 43 mặt
hàng trong đó phải kể đến là 3 mặt hàng chủ lực Lyzatop, Cholarxin và Vomina vào danh mục thanh tốn của bảo hiểm y tế chính điều này đã góp phần làm gia tăng DT cho cơng ty. Trong đó có sản phẩm Vomina được thưởng sáng kiến kinh nghiệm kỹ thuật và là một trong những mặt hàng tiêu biểu của công ty nên có nhiều doanh nghiệp bạn gửi hàng gia cơng sản phẩm này đem lại cho công ty một nguồn thu nhập lớn.
-Thứ ba, trong năm 2013, công ty đã chủ động trả hầu hết các khoản
vay ngắn hạn và dài hạn nhằm làm giảm hệ số nợ, giảm sự phụ thuộc vào tín dụng ngân hàng và từ đó, gia tăng mức độ độc lập tự chủ về tài chính. Điều này được đánh giá là tích cực trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, vịng quay vốn chậm, hệ số nợ đang ở mức cao trong khi ROAe lại xấp xỉ lãi suất vay vốn ngân hàng thì việc đi vay sẽ khơng mang lại hiệu quả, tiềm ẩn nhiều rủi ro, thậm chí khuyếch đại làm giảm LN của công ty.
-Thứ tư, trong bối cảnh nền kinh tế năm 2013 vẫn cịn gặp nhiều khó
khăn, trên địa bàn tỉnh Nghệ An, hoạt động của các DN ảm đạm, tình trạng DN thua lỗ, cơng nhân khơng có việc làm ngày càng phổ biển. Vượt lên khó khăn thách thức đó, năm 2013, Công ty CP Dược – VTYT Nghệ An vẫn thuộc top 10 doanh nghiệp tiêu biểu của tỉnh Nghệ An. Đây là một nỗ lực rất lớn của tập thể cán bộ nhân viên của Công ty.
2.2.3.2. Những hạn chế tồn tại và nguyên nhân2.2.3.2.1. Những hạn chế tồn tại 2.2.3.2.1. Những hạn chế tồn tại
-Thứ nhất, Nhu cầu vốn được xác định trong năm qua là chưa hợp lý,
có sự chênh lệch giữa nhu cầu vốn thực tế với nhu cầu vốn dự báo, gây nên tình trạng dư thừa vốn. Việc xác định nhu cầu vốn khơng chính xác đã đẩy cơng ty vào thế bị động trong việc huy động và sử dụng vốn, giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty.
-Thứ hai, Cơ cấu nguồn vốn thiên về huy động nợ làm giảm khả năng
tự chủ về tài chính cộng với tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản đang ở mức thấp khiến cho rủi ro tài chính tăng lên. Cơng ty cần xem xét lại việc sử dụng đòn bẩy tài chính và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý hơn.
-Thứ ba, TSNH chiếm tỉ trọng rất lớn trong tổng tài sản (85,88%),
trong khi đó TSDH chỉ chiếm 14,12%. Qui mơ và trình độ khoa học cơng nghệ của TSCĐ (máy móc thiết bị) cịn hạn chế. Với đặc thù của ngành dược phẩm, chất lượng sản phẩm phụ thuộc rất nhiều vào trình độ khoa học cơng nghệ của máy móc thì việc đầu tư đổi mới TSCĐ rất quan trọng và mang ý nghĩa quyết định, địi hỏi cơng ty cần xác định chính sách đầu tư hợp lý.
-Thứ tư, các hệ số phản ánh KNTT của công ty trong năm đều giảm
sút, công tác quản trị tiền trong thời gian qua của cơng ty vẫn cịn nhiều hạn chế. Thực tế cơng ty đã khơng có kế hoạch chi tiết để xác định mức dự trữ tiền hợp lý, xuất tiền để chi tiêu mà khơng cân đối lượng tiền dự trữ cịn lại
-Thứ năm, hiệu quả công tác quản trị nợ phải thu giảm sút, tốc độ thu
hồi nợ giảm, quy mô vốn bị chiếm dụng ngày càng tăng lên cùng với đó là sự xuất hiện ngày càng nhiều của các khoản nợ phải thu khó địi. Bên cạnh đó, chính sách bán chịu của cơng ty cịn chưa hợp lý và tồn tại nhiều bất cập.
-Thứ sáu, việc xác định nhu cầu dự trữ HTK trên cơ sở căn cứ vào nhu
cầu thị trường thơng qua việc phân tích 2 thị trường chủ yếu của công ty là thị trường E và thị trường OTC mang đến kết quả có độ chính xác khơng cao. Chính vì vậy, cơng ty cần xây dựng mơ hình quản lý HTK hợp lý hơn. Bên
cạnh đó sự xuất hiện của các khoản “giảm giá hàng bán”, “hàng bán bị trả lại” chứng tỏ công tác sản xuất cũng như bảo quản HTK chưa thực sự được chú trọng, chi phí SXKD dở dang tăng đột biến khiến cho cơng ty bị ứ đọng một lượng vốn ở sản phẩm dở dang.
-Thứ bảy, Cơng tác quản lý chi phí chưa chặt chẽ, giá thành sản xuất
cịn cao đặc biệt là sự tăng lên của các khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đã làm giảm sút lợi nhuận của cơng ty, qua đó mà kéo tụt mức sinh lời thực của đồng vốn nói chung, và của VLĐ nói riêng.
2.2.3.2.2. Nguyên nhân
Nguyên nhân khách quan
-Kinh tế năm 2013 mặc dù có xu hướng ổn định nhưng vẫn cịn gặp nhiều khó khăn. Thêm vào đó là sức cầu của nền kinh tế suy yếu đã đẩy các doanh nghiệp vào tình trạng khó khăn.
-Một loạt chính sách mới của Bộ Y tế ban hành thực sự là rào cản trong SXKD của công ty, những thay đổi trong quy định đấu thầu thuốc vào hệ thống điều trị và các quy định về điều kiện kinh doanh nên đã ảnh hưởng đến quá trình hoạt động SXKD của doanh nghiệp đặc biệt là với một số mặt hàng sản xuất của công ty.
- Sự cạnh tranh trên địa bàn phân phối của công ty ngày càng gay gắt và có sự cạnh tranh thiếu bình đẳng với các thành phần khác làm ảnh hưởng đến sự phát triển của các chi nhánh cũng như của tồn cơng ty.
Nguyên nhân chủ quan
- Việc dự báo chưa khớp sự tăng trưởng của doanh thu cùng với sự biến động của một số yếu tố như giá cả vật tư, giá bán sản phẩm, sự thay đổi trong chính sách bán chịu... và một số nhược điểm của phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu đã tạo ra sự chênh lệch giữa nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết thực tế với nhu cầu VLĐ dự báo, dẫn đến tình trạng dư thừa vốn
(1.066,41 trđ) khiến cho cơng ty phải huy động thêm nguồn vốn tài trợ cho chênh lệch này, mà chủ yếu lại thông qua nợ ngắn hạn ngân hàng. Điều này đã tác động làm gia tăng chi phí sử dụng vốn và giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty.
-Công tác quản trị vốn bằng tiền của công ty chưa được quan tâm đúng mức. Công ty chưa thực hiện xác định nhu cầu dự trữ vốn bằng tiền cần thiết, đồng thời chưa lập kế hoạch thu – chi tiền, cân đối dòng tiền và lên kế hoạch huy động vốn cũng như sử dụng vốn trong trường hợp thiếu hụt hay dư thừa. Việc chi trả các khoản công nợ và trả bớt các khoản vay và nợ ngân hàng vào cuối năm chính là ngun nhân khiến KNTT của cơng ty bị sụt giảm.
- Chính sách tín dụng thương mại của cơng ty còn chưa hợp lý và tồn tại nhiều bất cập. Cụ thể, thứ nhất, đó là việc cơng ty chưa chú trọng vào việc sàng lọc khách hàng, phân tích uy tín tín dụng của khách hàng trước khi quyết định bán chịu; thứ hai, công ty chưa xây dựng được chính sách chiết khấu thanh tốn nhằm thu hồi sớm tiền hàng; thứ ba, cơng ty chưa đa dạng hóa các biện pháp xử lý nợ. Bên cạnh đó, do sự hạn chế của đội ngũ công nhân viên về cả số lượng và chất lượng nên hiệu quả thu hồi nợ chưa cao.
- Việc dự đoán nhu cầu dự trữ HTK theo phương pháp hiện tại cịn mang đậm tính chủ quan và độ chính xác khơng cao. Bởi lẽ việc xác định nhu cầu của thị trường OTC rất khó khăn do thị trường cạnh tranh ngoài biến động hết sức phức tạp, đồng thời nhu cầu chi tiêu tiền thuốc của người dân cũng diễn biến không theo quy luật như các mặt hàng tiêu dùng khác.
- Cơng tác sản xuất cịn bộc lộ nhiều sự yếu kém, trì trệ, nhất là ở khâu nghiên cứu sản phẩm mới. Bộ máy nhân sự tại khu vực sản xuất quá công kềnh, công nhân lao động không lành nghề, năng suất không cao. Sự cố SX xảy ra nhiều, giá thành sản phẩm còn cao. Bên cạnh đó, cơng tác xây dựng, quảng bá thương hiệu hàng cơng ty SX, phát triển thị trường ngoại tỉnh, nhất
là các tỉnh phía Bắc cịn yếu. Cơng tác chăm sóc khách hàng chưa có chiến lược dài hơi, giải pháp ổn định, bền vững.
CHƯƠNG 3
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC – VTYT NGHỆ AN
3.1. Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới3.1.1. Bối cảnh kinh tế - xã hội 3.1.1. Bối cảnh kinh tế - xã hội
- Năm 2013 trôi qua với nhiều sự biến động của nền kinh tế,
theo báo cáo của Cục Thống kê, năm 2013 có khoảng 60.737 DN giải thể hoặc ngừng hoạt động, tăng 12% so với năm trước, và gần 1 triệu người thất nghiệp; hoạt động của DN ngày càng ảm đạm, tình trạng DN thua lỗ, cơng nhân khơng có việc làm trở nên phổ biến. Những khó khăn mà nền kinh tế phải đối mặt trong năm qua có thể tác động khơng nhỏ đến sự tăng trưởng kinh tế năm 2014, tuy nhiên mức độ ảnh hưởng khơng nhiều. Năm 2014 hứa hẹn là một năm có nhiều khởi sắc hơn, thực tế 3 tháng đầu năm nay, nền kinh tế đã có sự chuyển biến tích cực, tốc độ tăng trưởng GDP quý I/2014 ước đạt 4.96% cao hơn cùng kỳ hai năm trước (lần lượt ở mức 4,76% và 4,75%)
- Xu hướng hồi phục kinh tế thế giới, cùng với sự cộng hưởng hiệu ứng tích cực của một loạt chính sách vĩ mơ mà Việt Nam đã triển khai sẽ có hiệu lực từ đầu năm 2014, nhất là chính sách giảm thuế từ 25% xuống 22% kể từ ngày 01/01/2014. Chính sách tiền tệ tiếp tục được nới lỏng và chính sách tài khóa được kích thích nhờ nâng trần bội chi (từ 4,3% GDP năm 2013 lên 5,2% năm 2014) đồng thời cam kết duy trì lạm phát tăng dưới một con số sẽ là những tín hiệu tích cực hỗ trợ nền kinh tế. Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB) dự báo GDP năm
2014 của Việt Nam có thể tăng 5,5% và lạm phát tăng 7,2% so với năm 2013.
- Ngày 18/03/2014, Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam đã ra quyết định hạ trần lãi suất huy động xuống cịn 6%/năm. Như vậy, tính đến cuối tháng 3/2014, lãi suất huy động đã giảm 0,5 – 0,8% so với đầu năm đối với các kỳ hạn ngắn và giảm 0,2 – 0,5% đồi với các kỳ hạn dài. Việc NHNH quyết định giảm các mức lãi suất cũng là cơ sở để các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay. Kết quả này đã làm giảm áp lực chi phí vay vốn của DN, là điều kiện tốt để các DN tăng khả năng tiếp cận vốn ngân hàng để đầu tư mở rộng SXKD
- Thu nhập của người dân Việt Nam ngày càng tăng cộng với ý thức bảo vệ sức khỏe ngày càng cao khiến cho mức chi tiêu tiền thuốc bình quân đầu người tăng gần gấp đôi, từ mức 20 USD/1 người/năm ở 2009 lên mức gần 40 USD vào năm 2014 làm cho nhu cầu về mặt hàng dược phẩm tăng lên. Tuy nhiên, mặc dù thu nhập được cải thiện nhưng hiện vẫn chỉ đang phù hợp với các loại thuốc nội với chất lượng tương đương thuốc ngoại nhập nhưng giá chỉ bằng 30-50%. Đây là lợi thế giúp các công ty dược nội địa có thể cạnh tranh được trên chính sân nhà của mình
- Theo dự báo năm 2014, tình hình giá thuốc nhập khẩu và giá thuốc sản xuất trong nước tiếp tục ổn định. Bên cạnh đó, giá nhập khẩu một số thuốc có thể biến động tăng/giảm phụ thuộc vào giá nhập khẩu và tỷ giá ngoại tệ VND/USD. Nguyên phụ liệu sản xuất có giá biến động chiếm khoảng dưới 10% tổng số nguyên phụ liệu nhập khẩu. Cơ sở để đưa ra nhận định trên là căn cứ vào:
Do áp lực cạnh tranh trên thị trường dược phẩm
Việc tiếp tục tăng cường rà sốt tính hợp lý của giá thuốc kê khai/kê khai lại của các cơ quan quản lý Nhà Nước về giá thuốc (Bộ Y tế, Sở Y tế)
Việc mua thuốc sử dụng tại các cơ sở y tế công lập theo thông tư liên tịch số 01/2012/TT-BYT đảm bảo các nguyên tắc cạnh tranh, minh bạch và hiệu quả kinh tế
Như vậy, với một loạt các chính sách được nới lỏng hơn nhằm hỗ trợ cho các DN, tổng cầu của nền kinh tế có xu hướng được cải thiện. Hy vọng, tình hình kinh tế nói chung cũng như hoạt động ngành Dược phẩm nói riêng sẽ đạt được nhiều thành tựu và khởi sắc trong năm 2014 này.
3.1.2. Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty
Trên cơ sở nhu cầu thị trường, năng lực sản xuất và việc nắm bắt các dấu hiệu của nền kinh tế, công ty đã và đang xây dựng cho mình chiến lược phát triển kinh doanh toàn diện trong những năm tới, mà trước hết là cho năm 2014:
Định hướng phát triển
Thứ nhất, tiếp tục thúc đẩy SXKD qua đó nâng cao hơn nữa hiệu
quả hoạt động KD trong những năm tiếp theo, nâng cao khả năng cạnh tranh, mở rộng thị trường qua đó tạo vị thế phát triển bền vững trên thị trường trong nước. Hiện đại hóa phương tiện, cơng nghệ kỹ thuật làm việc và nâng cao năng lực quản lý.
Thứ hai, Phương hướng quản lý và làm việc cần hồn thiện hố.
Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý phải sắp xếp khoa học, bố trí các cán bộ lãnh đạo chủ chốt là những người có năng lực thực sự. Phân bố quản lý trên phạm vi rộng hơn, để nâng cao tính chủ động, sáng tạo của cán bộ.
Thứ ba, Cải thiện đời sống công nhân viên cả về vật chất lẫn tinh
thần, tăng cường đầu tư nâng cao chất lượng, trình độ nghiệp vụ của đội ngũ cán bộ nhằm tạo dựng một nền tảng vững chắc cho sự phát triển của Công ty.
Mục tiêu trong thời gian tới:
- Về lĩnh vực sản xuất: Tăng cường công tác quản lý, xây dựng định mức
kinh tế kỹ thuật để nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng năng lực cạnh tranh của công ty trên thị trường. Triển khai đưa vào sản xuất mới 3 mặt hàng. Đăng ký mới và đăng ký lại 10-12 mặt hàng. Tập trung hoàn thành hồ sơ dự án xây dựng Xưởng sản xuất thuốc Đông dược để tiến hành khởi công xây dựng vào quý II/2014
- Về lĩnh vực lưu thông: xây dựng và triển khai cơ chế khoán phù hợp với
từng địa bàn, từng chi nhánh, hoạch định phân khúc thị trường nhằm tìm ra giải pháp tối ưu để tiêu thụ hàng công ty sản xuất. Xây dựng một chiến lược Marketing cụ thể, hoạch định rõ phương thức huy động, nhân sự, kinh phí và các chương trình khuyến mãi áp dụng cho từng đối tượng khách hàng hướng tới mục tiêu mở rộng và chiếm lĩnh thị trường OTC.
- Về cơng tác tài chính: tăng cường cơng tác quản lý công nợ, xây dựng
và ban hành các quy định để đảm bảo an toàn vốn cho DN, xây dựng các định mức chi tiêu, quản trị dịng tiền, tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quả hoạt