- Trong quỏ trỡnh thẩm định, ngõn hàng Quốc tế cũng phải xem xột, đỏnh giỏ lại tài sản thế chấp nhằm xỏc định tớnh hợp lý, hợp lệ của tài sản nhằm trỏnh những
TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUỐC TẾ VIỆT NAM
3.3.1. Hoàn thiện về nội dung thẩm định dự ỏn vay vốn của cỏc DNVVN
Ngõn hàng Quốc tế cần bổ sung thờm phần thẩm định khớa cạnh kinh tế - xó hội vào nội dung thẩm định dự ỏn vay vốn của cỏc DNVVN, sau đú ngõn hàng Quốc tế cần chỳ trọng phõn tớch sõu, rộng hơn nữa cỏc nội dung thẩm định như Thẩm định phương diện thị trường, kỹ thuật, tài chớnh, rủi ro của dự ỏn.. Cụ thể như sau:
Nội dung thẩm định phỏp lý
Cỏc DNVVN hầu hết là cỏc doanh nghiệp cú quy mụ vốn nhỏ và trung bỡnh, nguồn huy động vốn chủ yếu là nguồn vốn vay. Khả năng cụng khai húa thụng tin của DNVVN thường là kộm, điều này dẫn đến những khú khăn sau cho cụng tỏc thẩm định dự ỏn vay vốn của DNVVN tại ngõn hàng Quốc tế:
Thẩm định mức độ tin cậy của cỏc số liệu: Việc đưa ra cỏc nhận định đỏnh giỏ về tỡnh hỡnh của một doanh nghiệp trong thời điểm hiện nay là khụng hề đơn giản , đặc biệt là thụng tin tài chớnh của cỏc doanh nghiệp cũn chưa cao và thụng tin chưa minh bạch. Do vậy để nõng cao sự chớnh xỏc, trung thực và khỏch quan những kết luận về tỡnh hỡnh của doanh nghiệp, Ngõn hàng Quốc tế nờn đa dạng húa cỏc phương phỏp ỏp dụng trong phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp kết hợp đồng bộ với việc mở rộng hệ thống cỏc chỉ tiờu dựng để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp.
Ngõn hàng Quốc tế cần cú quy định ỏp dụng bắt buộc cỏc chế độ kiểm toỏn đối với DNVVN để hạn chế cỏc rủi ro cú thể xảy ra và cú thể kiểm soỏt được cỏc khoản vay và tăng cường thiết lập mối quan hệ với cỏc cơ quan chức năng nhằm cú những đỏnh giỏ đầy đủ hơn về doanh nghiệp.
Nội dung phõn tớch thị trường
Phõn tớch thị trường là cơ sở đầu tiờn và quan trọng nhất để lập kế hoạch kinh doanh. Chớnh vỡ thế để đỏnh giỏ tớnh khả thi của dự ỏn đầu tư, cỏn bộ tớn dụng cần phõn tớch sõu hơn về phương diện thị trường của dự ỏn. Tuy vậy, cú một đặc điểm cần lưu ý là cỏc DNVVN thường khụng biết cỏch khai thỏc nguồn thị trường tiờu thụ dồi dào.Chớnh vỡ vậy, Để nõng cao tớnh khả thi của dự ỏn cỏc cỏn bộ tớn dụng cần phối hợp với khỏch hàng nhằm đưa ra những đỏnh giỏ đỳng đắn nhất về tỡnh hỡnh cung - cầu trờn thị trường, tớnh toỏn và ước lượng khả năng tiờu thụ của sản phẩm một cỏch cụ thể.
Hiện cú nhiều phương phỏp dự bỏo cung - cầu đó được nghiờn cứu ỏp dụng trong thực tế như phương phỏp định mức, phương phỏp hệ số co gión, phương phỏp hàm xu thế. Cỏn bộ tớn dụng cú thể căn cứ vào số lượng và chất lượng thụng tin đó thu thập được, đặc điểm của thụng tin mà lựa chọn phương phỏp dự đoỏn cho phự hợp. Trong quỏ trỡnh thẩm định cũng cần lưu ý đến cỏc yếu tố khỏc nữa như: thị hiếu người tiờu dựng, chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ của nhà nước, hàng húa thay thế.
Ngoài ra do đối tượng khỏch hàng DNVVN cú lĩnh vực kinh doanh rất đa dạng nờn cụng tỏc thẩm định dự ỏn vay vốn của cỏc DNVVN cũn phải dự bỏo đối với những dự ỏn tiềm ẩn rủi ro, khi đú sẽ cú sự thay đổi cung cầu trờn thị trường làm ảnh hưởng tới thị trường mục tiờu, đồng thời cú thể ảnh hưởng tới thị hiếu của người tiờu dựng. Từ đú dự bỏo lại thị phần khả thi của dự ỏn trong tương lai.
Nội dung thẩm định phương diện kỹ thuật
Đõy là một nội dung quan trọng và quyết định đến việc phõn tớch tài chớnh dự ỏn .Do vậy cỏn bộ tớn dụng cần và phải nắm bắt rừ nội dung này để thực hiện cho tốt làm cơ sở cú được kết quả tốt trong phõn tớch tài chớnh dự ỏn.
Hiện nay, ngõn hàng Quốc tế chưa được trang bị đội ngũ cỏn bộ cú chuyờn mụn về cả nghiệp vụ lẫn kỹ thuật, bởi vỡ cỏn bộ tớn dụng đa số đều tốt nghiệp từ cỏc trường thuộc khối ngành kinh tế, trỡnh độ nhận thức và khả năng thu thập thụng tin về lĩnh vực kỹ thuật hầu như cũn hạn chế. Chớnh vỡ thế, tớnh chớnh xỏc của cỏc nhận định mà cỏn bộ tớn dụng đưa ra chưa cao, khụng thể làm cơ sở để cấp tớn dụng cho cỏc dự ỏn vay vốn.
Để trợ giỳp cho cụng tỏc thẩm định khớa cạnh kỹ thuật, ngõn hàng Quốc tế cần sớm đưa vào nghiờn cứu cỏc tiờu chuẩn định mức của Nhà nước và của cỏc ngành, từ đú ban hành những chỉ tiờu kỹ thuật cơ bản phự hợp với từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể làm cơ sở để cỏn bộ tớn dụng tham chiếu.
Ngõn hàng Quốc tế cần tổ chức phối hợp và thuờ cỏc chuyờn gia trong từng lĩnh vực đặc thự của dự ỏn để hỗ trợ thẩm định khớa cạnh kỹ thuật của dự ỏn . Trong trường hợp cỏc dự ỏn của DNVVN cú tớnh kỹ thuật phức tạp cao, ngõn hàng Quốc tế nờn thuờ cỏc chuyờn gia cú chuyờn mụn nghiệp vụ phự hợp thẩm định khớa cạnh kỹ thuật nhằm rỳt ngắn thời gian và nõng cao chất lượng cụng tỏc thẩm định dự ỏn.
Nội dung thẩm định về phương diện tài chớnh
Dự ỏn đầu tư khi đi vào thực hiện cú thể phỏt sinh thờm nhiều hạng mục chi phớ mới do một trong hai nguyờn nhõn sau : do phỏt sinh cỏc chi phớ khụng thể lường trước được hoặc do chủ đầu tư cố tỡnh khai giảm tổng vốn đầu tư. Nếu bỏ sút, khụng tớnh toỏn đến tỡnh huống phỏt sinh thờm chi phớ này cú thể gõy rủi ro cho quỏ
trỡnh thực hiện đầu tư cũng như quỏ trỡnh vận hành kết quả đầu tư, dẫn đến ảnh hưởng đến thời gian thu hồi vốn của Ngõn hàng nếu chấp nhận cho vay. Chớnh vỡ thế khi thẩm định phương diện tài chớnh, nhất là khớa cạnh tổng vốn đầu tư, Ngõn hàng cần cõn nhắc cơ cấu cỏc hạng mục trong tổng vốn đầu tư của một dự ỏn như : vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư dự phũng …vv
Để xỏc định tổng vốn đầu tư, ngõn hàng cần thẩm định trờn cơ sở kết hợp nhiều phương phỏp xỏc định :
- Thứ nhất là dựa vào thiết kế cơ sở của dự ỏn - Thứ hai là dựa vào suất đầu tư
- Thứ ba là dựa vào những cụng trỡnh tương tự để xỏc định tổng mức đầu tư. Nếu dự ỏn đầu tư được tài trợ từ nhiều nguồn khỏc nhau, cỏn bộ tớn dụng nờn xỏc minh mức độ chõn thực của từng nguồn vốn, nhất là cỏc cam kết bỏ vốn của cỏc cơ quan tài trợ cả về mặt số lượng và tiến độ dải ngõn, trỏnh để xảy ra tỡnh trạng thiếu vốn dẫn đến làm chậm tiến độ thi cụng của cụng trỡnh. Khi thẩm định cỏc yếu tố chi phớ sản xuất kinh doanh của dự ỏn đầu tư như: chi phớ thuờ đất, lói vay vốn lưu động, chi phớ quản lý doanh nghiệp cần cú sự tham khảo cỏc quy định của Bộ tài chớnh, của cỏc cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so sỏnh với chi phớ sản xuất của sản phẩm tương tự trờn thị trường, khụng nờn chấp thuận hay mặc nhiờn theo sự tớnh toỏn của chủ đầu tư hoặc tuỳ ý. Nếu là dự ỏn mở rộng hoặc dự ỏn mới của DNVVN đó hoạt động trong ngành đú, cỏn bộ tớn dụng cú thể lấy cỏc chỉ tiờu cũ làm cơ sở. Nếu là cỏc dự ỏn mới hoàn toàn thỡ cỏc chỉ tiờu của những dự ỏn tương tự cũng là những tham khảo tốt.
Đối với chi phớ khấu hao, ngõn hàng Quốc tế cần kiểm tra, đối chiếu với cỏc văn bản quản lý kinh tế mới nhất của Nhà nước nhằm đảm bảo tớnh hợp phỏp và tớnh chớnh xỏc. Xem xột mức khấu hao cho phự hợp với từng lĩnh vực hoạt động của dự ỏn đầu tư, của từng loại hỡnh DNVVN, trỏnh tỡnh trạng cỏc doanh nghiệp ỏp dụng mức khấu hao nhanh để giảm nghĩa vụ nộp thuế với Nhà nước. Nếu doanh nghiệp tớnh sai theo quy định của Bộ tài chớnh thỡ cỏn bộ tớn dụng cần tớnh toỏn lại và cú ý kiến với doanh nghiệp trước khi trỡnh duyệt kết quả thẩm định và chấp nhận cho vay. Đồng thời ngõn hàng phải đặt chi phớ này trong mối quan hệ với khả năng
tiờu thụ của sản phẩm, với tớnh khả thi của dự ỏn .
Cần chỳ ý đến cỏc khoản thu hồi khi xỏc định dũng tiền của dự ỏn. Khi xỏc định dũng tiền của dự ỏn đầu tư, cỏn bộ tớn dụng cần chỳ ý cỏc khoản hoàn trả vốn lưu động và thu hồi cỏc giỏ trị thanh lý khi dự ỏn chấm dứt hoạt động. Khi thanh lý chỳng sẽ xuất hiện dũng thu cho dự ỏn, tuỳ theo quy định chế độ kế toỏn hiện hành mà dũng thu này cú thể sẽ phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay khụng.
Việc thẩm định cỏc chỉ tiờu tài chớnh như NPV, IRR, T là cỏc chỉ tiờu thường gặp trong cỏc dự ỏn đầu tư của ngõn hàng. Bờn cạnh đú, ngõn hàng Quốc tế cũng nờn đưa cỏc chỉ tiờu khỏc vào tớnh toỏn như lợi ớch/chi phớ, năng lực hoà vốn, chỉ tiờu điểm hoà vốn...vv những chỉ tiờu này sẽ bổ sung cho nhau giỳp cho cỏn bộ tớn dụng cú một cỏi nhỡn tổng thể và toàn diện hơn về dự ỏn.
Cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh trờn là cơ sở quan trọng để đỏnh giỏ tớnh khả thi của dự ỏn và là căn cứ cho cỏc quyết định tài trợ vốn của ngõn hàng. Tuy nhiờn, để cỏc chỉ tiờu này phản ỏnh đầy đủ bản chất của chỳng thỡ việc lựa chọn một tỷ suất chiết khấu thớch hợp là cú ý nghĩa hết sức quan trọng. Một dự ỏn cú thể được tài trợ vốn từ nhiều nguồn khỏc nhau, ở những thời điểm khỏc nhau và với mức lói suất khỏc nhau do đú tỷ suất chiết khấu phải phản ỏnh được tổng chi phớ cũng như cơ hội của tất cả cỏc nguồn vốn đú.
Xỏc định phương thức trả nợ
Cỏch xỏc định thời hạn trả nợ, mức thu nợ cho mỗi lần trả nợ cũng như cỏch thức thu nợ cả gốc và lói phải phự hợp với năng lực sản xuất của DNVVN và tiến độ thực hiện của DAĐT. Hiện nay, ngõn hàng Quốc tế thường tiến hành thu đều từng kỳ hoặc là thu luỹ thoỏi với mong muốn thu cụng nợ càng nhanh càng tốt. Tuy nhiờn trong thời gian đầu khi cỏc mỏy múc thiết bị chưa chạy hết cụng suất, sản phẩm sản xuất ra đang ở giai đoạn thăm dũ thị trường nờn nếu ngõn hàng yờu cầu mức trả nợ cao từ đầu sẽ gõy khú khăn cho việc quay vũng vốn, ảnh hưởng đến sản xuất.
Ngõn hàng Quốc tế cũng khụng nờn chia đều khoản thu gốc cho cỏc kỳ luỹ thoỏi mà nờn căn cứ vào dũng tiền của DAĐT đồng thời tiến hành thu nợ gốc tăng
dần theo thời gian. Như vậy sẽ phự hợp hơn với quỏ trỡnh vận hành kết quả đầu tư của dự ỏn, nhằm đảm bảo cho chủ đầu tư trả đủ và đỳng hạn. Việc thu lói cũng cần được tớnh toỏn sao cho phự hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh của cỏc DNVVN, trỏnh tỡnh trạng cỏc doanh nghiệp phải vay vốn ngắn hạn để trả lói ngõn hàng.