Chương 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY MUỐI MIỀN NAM TRONG THỜI GIAN QUA
2.2. Tình hình sử dụng vốn trong công ty
2.2.2. Phân tích mối quan hệ giữa nguồn vốn và chi phí
2.2.2.1. Phân tích mối quan hệ giữa vốn và nguồn vốn chủ sở hữu.
Việc phân tích tính cân đối giữa vốn và nguồn vốn chủ sở hữu xem nguồn vốn chủ sở hữu có đủ trang trải các khoản đầu tư hay không? Từ đó đánh giá được tình hình phân phối và sử dụng nguồn vốn trong quá trình kinh doanh.
Về nguyên tắc thì nguồn vốn chủ sở hữu của công ty phải đủ đảm bảo hầu hết các nhu cầu về tài sản của mình hay:
NVCSH = [I + II + IV + (2,3)V]A.TS + (I + II + III)B.TS
Với cân đối trên thì nguồn vốn chủ sở hữu (NVCSH) của công ty đủ trang trải các loại tài sản cho hoạt động chủ yếu mà không phải đi vay hoặc chiếm dụng.
Nhưng thực tế hầu hết không xảy ra điều trên mà thường xảy ra 2 trường hợp sau:
♣ Vế trái > vế phải: Công ty không những có đủ vốn để trang trải cho các chi phí của hoạt động SXKD tại công ty, mà còn có điều kiện mở rộng quy mô hoặc có cơ hội đầu tư mới. Tuy nhiên điều này không hẳn đã tốt vì đã không sử dụng hết vốn, dư vốn tại công ty dễ dẫn đến tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn.
♣ Vế trái < vế phải: Công ty thiếu vốn cho nhu cầu của hoạt động SXKD của mình. Công ty muốn có đủ vốn thì phải đi vay vốn hoặc chiếm dụng vốn ở bên ngoài.
Bảng 8: So sánh tính cân đối giữa NVCSH và nguồn vốn.
Đvt:đồng Năm NVCSH [I + II + IV + (2,3)V + VI
]A.TS + (I + II + III)B.TS Chênh lệch 2003 14.100.781.827 33.135.515.286 -19.034.733.459 2004 15.336.304.172 69.397.685.516 -54.061.318.344 2005 15.490.929.741 74.509.333.572 -59.018.403.831
( Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty từ năm (2003÷2005)
0 20000 40000 60000 80000
2003 2004 2005 năm
NVCSH NV
Biểu đồ1: So sánh tính cấn đối giữa NVCSH và NV Trủ
Nhận xét:
+ Năm 2003: Vế trái < vế phải, cụ thể là:nguồn vốn chủ sở hữu của công ty là 14.100.781.827 đ, trong khi đó số vốn cần thiết để đảm bảo hoạt động SXKD tại công ty không gặp khó khăn là 33.135.515.286 đ. Điều này cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu năm 2003 không đủ trang trải cho các hoạt động SXKD số vốn thiếu một lượng là 19.034.733.459 đ để đảm bảo cho quá trình hoạt động kinh doanh của công ty.
+ Năm 2004: Vế trái < vế phải, cụ thể là: NVCSH của công ty đã tăng lên ít là 15.336.304.172 đ và nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD của công ty tăng lên nhiều là 69.397.685.516 đ, chứng tỏ rằng nguồn vốn chủ sở hữu của công ty càng ngày càng không đủ đảm bảo cho nhu cầu SXKD của công ty. Số vốn còn thiếu là 54.061.318.344 đ.
+ Năm 2005: Vế trái < vế phải, cụ thể là: Nguồn vốn chủ sở hữu vẫn tănng chậm chỉ tăng lên là 15.490.929.741 đ, còn nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD tăng lên nhiều hơn là 74.509.333.572 đ. Do đó, công ty cần có biện pháp để huy động thêm vốn một lượng là 59.018.403.831 đ.
Qua bảng phân tích ta thấy rằng cả 3 năm công ty đều thiếu vốn. Do đó, công ty cần phải huy động thêm từ các khoản vay hoặc đi chiếm dụng cốn từ các đơn vị khác một cách hợp pháp nhưng phải đảm bảo chi phí vốn vay là nhỏ nhất.
2.2.2.2. Phân tích mối quan hệ giữa vốn và NVCSH + Vốn vay.
Khi xét mối quan hệ cân đối này để biết NVCSH + Vốn vay của doanh nghiệp có đủ trang trải cho chi phí hoạt động kinh doanh của công ty hay không?
Ta có quan hệ cân đối sau:
NVCSH + {(1,2)I + II}A.NV = {I +II +IV +(2,3)V +VI }A.TS + (I + II + III )B.TS Trong cân đối này thường xảy ra 2 trường hợp sau:
♣ Vế trái > vế phải: Trong trường hợp này nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay của công ty chưa sử dụng hết đưa vào hoạt động SXKD của công ty.
♣ Vế trái < vế phải: Trong trường hợp này cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay của công ty không đủ đảm bảo cho hoạt động SXKD. Công ty phải có biện pháp để chiếm dụng vốn một cách hợp lý để đảm ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bảng 9: So sánh tính cân đối giữa vốn và NVCSH + Vốn vay
Đvt: đồng Năm NVCSH + {(1,2)I
+ II}A.NV
{I +II +IV +(2,3)V +VI
}A.TS + (I + II + III )B.TS Chênh lệch 2003 41.197.410.073 33.135.515.286 8.061.894.787 2004 57.212.304.173 69.397.685.516 -12.185.381.344 2005 59.435.496.263 74.509.333.572 -15.073.837.309 ( Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty từ năm 2003 – 2005)
0 20000 40000 60000 80000 trđ
2003 2004 2005 năm
NVCSH +VV NV
Nhận xét:
+ Năm 2003: Vế trái > vế phải, chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay đã đủ đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD. Công tyđã chiếm dụng được nguồn vốn vay đảm bảo cho nhu cầu vốn của công ty. cần có kế hoạch mở rộng SXKD thêm dùng hết số vốn thừa là 8.061.894.787 đ.
+ Năm 2004: Vế trái < vế phải, do năm 2004 công ty xây thêm xí nghiệp chế biến nông sản và kinh doanh kho bãi ở khu công nghiệp Sóng Thần – Bình Dương nên vay nợ nhiều, nhưng số vốn cần cho nhu cầu lớn hơn mặc dù đã vay nhiều nhưng vẫn thiếu vốn. Công ty cần có biện pháp huy động một lượng vốn với một lượng 8.039.628.141đ ngoài vốn vay để đảm bảo cho hoạt động SXKD mới này của công ty.
+ Năm 2005: Năm 2004 đầu tư mở rộng sản xuất nhưng đến năm 2005 nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay tăng thêm ít mà nhu cầu cho hoạt động SXKD tăng với mức lớn hơn nhiều, nên công ty càng thiếu nhiều vốn hơn. Công ty cần có biện pháp chiếm dụng vốn hợp lý để đáp ứng cho nhu cầu vốn của mình.
Biểu đồ 2: Tính cân đối giữa NVCSH + VV và NV
Qua 3 năm, công ty mặc dù đã có những thay đổi đầu tư thêm cho hoạt động SXKD, vay thêm để cho đầu tư mới này, nhưng vẫn chưa đáp ứng đủ cho nhu cầu vốn mới, cần có những biện pháp tăng vốn tốt hơn nữa ngoài nguồn vốn vay.
2.2.3. Mối quan hệ giữa các khoản vốn chiếm dụng và bị chiếm dụng của công