2.2. Thực trạng quá trình điều hành lãi suất của các Ngân hàng Thương mạ
2.2.3. Tác động của rủi ro lãi suất đến kết quả hoạt động kinh doanh của
Biểu đồ 2.4: Cơ cấu thu nhập của một số ngân hàng trong năm 2008 như sau:
Nguồn: Báo cáo tài chính các Ngân hàng
Phân tích bảng biểu đồ so sánh nêu trên cho thấy nguồn thu từ hoạt động tín dụng trong năm 2008 ở các Ngân hàng nêu trên đều giảm mạnh đặc biệt là ACB và Sacombank.
Theo số liệu kiểm toán năm 2008 cho thấy, trong bối cảnh đầy khó khăn của năm 2008, ACB vẫn đạt được kế hoạch lợi nhuận đề ra. Lợi nhuận trước thuế cả năm 2008 của tập đoàn đạt 2.561 tỷ, tăng 434 tỷ đồng so với 2007, vượt 61 tỷ đồng so với kế hoạch, trong đó phần lợi nhuận đóng góp của các cơng ty con và cơng ty liên kết là 319 tỷ đồng, chiếm 12,5%. 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%
Lợi nhuận từ hoạt động khác
Lợi nhuận từ hoạt động tín dụng
44
Bảng 2.3:Bảng cơ cấu nguồn lợi nhuận qua các năm của ACB:
STT Chỉ tiêu Năm 2008 Tỷ lệ/LN trước thuế Năm 2007 Tỷ lệ / LN trước thuế 1 Lợi nhuận trước thuế 2.560.580,00 100% 2.126.815 100%
2
Lợi nhuận từ hoạt
động tín dụng 588.930,00 23% 1.169.740,00 55%
3
Lợi nhuận từ hoạt
động khác 1.971.650,00 77% 957.075,00 45%
Nguồn: báo cáo tài chính các Ngân hàng
Nhìn chung, cơ cấu thu nhập năm 2008 đã thay đổi đáng kể so với năm 2007 với việc thu nhập rịng từ tín dụng đã suy giảm đáng kể, chỉ đem lại 23% lợi nhuận tập đồn trong khi các năm trước đó đều đạt trên 50%. Lý do chủ yếu bởi hoạt động tín dụng cả quý III và đầu quý IV năm 2008 của ACB hầu như khơng có lãi do chênh lệch giữa chi phí huy động và cho vay không cao ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận của mảng này. Thay vào đó, tỷ trọng thu nhập từ các hoạt động còn lại (chủ yếu là kinh doanh trái phiếu, kinh doanh vàng trên thị trường thế giới và hoạt động dịch vụ) đã tăng đáng kể và đạt tỷ trọng 77%.
Đối với Sacombank cũng không phải là ngoại lệ. Lợi nhuận sau thuế giảm so với năm 2007 từ 1.329 tỷ đồng xuống còn 1.069 tỷ đồng. Với những bất ổn của thị trường trong năm 2008, việc đưa ra kế hoạch đầu năm là tương đối cao. Bằng văn bản, Đại hội cổ đông cho phép điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận giảm còn 1.500 tỷ đồng nhằm ưu tiên thực hiện mục tiêu đảm bảo an toàn hoạt động Ngân hàng, tập trung đối phó với diễn biến bất ổn của thị trường và tăng cường củng cố nội lực để chuẩn bị tiền đề kinh doanh cho các năm kế tiếp.
Tuy nhiên kết quả lợi nhuận cả năm 2008 chỉ đạt được 1.091 tỷ đồng thấp hơn cả kế hoạch đã điều chỉnh trong đó thu nhập từ lãi là một trong những nhân tố ảnh hưởng lớn nhất đến kế hoạch lợi nhuận.
45
Bảng 2.4:Bảng so sánh cơ cấu lợi nhuận qua các năm của Sacombank:
STT Chỉ tiêu Năm 2008 Tỷ lệ/Lợi nhuận Năm 2007 Tỷ lệ /Lợi nhuận
1 Lợi nhuận trước thuế 1.091 100% 1.329 100%
2
Lợi nhuận từ hoạt động tín
dụng 327 30% 797 60%
3 Lợi nhuận từ hoạt động khác 764 70% 532 40%
Nguồn: báo cáo tài chính các Ngân hàng
Lợi nhuận từ hoạt động tín dụng chiếm khoản 30% thu nhập trước thuế của Ngân hàng trong khi đó trong năm 2007, tỷ lệ này chiếm đến 60% tổng thu nhập của ngân hàng. Biến động lãi suất thị trường đã làm gia tăng đáng k ể chi phí trả lãi tiền gửi, nhất là tình trạng rút tiền gửi trước hạn để gửi lại hưởng lãi suất cao hơn; khôi phục trạng thái thanh khoản vừa kéo giảm doanh số cho vay, vừa làm tăng chi phí huy động liên ngân hàng; trong khi đó, cho vay ra bị khống chế trần lãi suất và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Mặt khác, thu nhập từ hoạt động dịch vụ của hệ thống NHTM nước ta vốn dĩ còn hạn chế, nhưng phải chịu tác động kép từ chủ trương thắt chặt tín dụng và khó khăn trong thanh toán quốc tế; đồng thời, NHNN cấm thu các khoản phí liên quan đến hoạt động tín dụng.
Bảng 2.5:Bảng so sánh cơ cấu lợi nhuận qua các năm của Vietcombank
Ngay cả một ngân hàng được coi là lớn và hiệu quả nhất trong hệ thống NHTM ở Việt Nam, tình hình cũng khơng có gì sáng hơn ở Vietcombank tuy nhiên mức suy giảm là không đáng kể.
STT Chỉ tiêu Năm 2008 Tỷ lệ/Lợi nhuận Năm 2007 Tỷ lệ /Lợi nhuận
1 Lợi nhuận trước thuế 3.324 100% 2.407 100%
2 Lợi nhuận từ tín dụng 2.061 62% 1.605 70%
3 Lợi nhuận từ hoạt động khác
1.263 38% 802 30%
Nguồn: Báo cáo tài chính Vietcombank 2008
VCB có tỷ trọng thu nhập từ tín dụng giảm từ 70% năm 2007 xuống cịn 63% trong năm 2008 tương đương giảm 10%. Mức giảm như trên được đánh giá là thấp
46
nhất do Ngân hàng này có chi phí huy động vốn bình qn là tương đối thấp, lượng vốn tiền gửi không kỳ hạn luân chuyển với số lượng lớn.