Thời gian Bình quân (năm) Kỳ hạn bình quân hiệu chỉnh (năm)
Thay đổi giả định về lãi suất (điểm cơ bản) Yếu tố quyền số Đến 1 tháng 0,5 0,04 200 320 0,08% 0,13% 1 - 3 tháng 2 0,16 200 320 0,32% 0,51% 3 - 12 tháng 7,5 0,6 200 320 1,20% 1,92% 1 - 5 năm 2,5 2,4 200 320 4,80% 7,68% trên 5 năm 7,5 7,2 200 320 14,00% 23,04%
Bảng 3.6:Tác động của lãi suất trên vốn chủ sở hữu
Tên Ngân hàng
Delta E/E Delta E/A
200 320 200 320
Vietinbank 10,38% 16,78% 0,66% 1,07%
Việc tính tốn tác động của sốc lãi suất phải được thực hiện trên cả 2 phương diện: lãi suất tăng và giảm 200 điểm cơ bản (hoặc mức khác do NHNN quy định) nhằm xác định biến động của vốn chủ sở hữu đối với loại rủi ro này.
Mặc dù mức giảm vốn chủ sở hữu bình quân của các ngân hàng trên thế giới bình quân trên 30% được đánh giá là cao với cú sốc 200 điểm cơ bản, tuy nhiên nếu áp dụng mức này tại Việt Nam là chưa phù hợp do lãi suất tại Việt Nam có biên độ biến động tương đối nhanh, lớn và khó lường. Do đó, để có sự phù hợp với chuẩn mực đo lường của Basel II, tác giả đề xuất mức giảm vốn chủ sở hữu trước biến động ±200 điểm cơ bản bắt buộc các NHTM phải có biện pháp khắc phục là 20% trên tổng vốn chủ sở hữu (Basel II không quy định mức ảnh hưởng vốn buộc phải có hành động khắc phục)
74
3.2.2. Đề xuất thiết lập quy trình quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM Việt Nam:
2
Ghi chú: quan hệ chỉ đạo
quan hệ giám sát quan hệ báo cáo quan hệ phối hợp
Biểu đồ 3.1: Quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Bước 1: Cơ quan nhà nước mà đại diện là cơ quan thanh tra, giám sát NHNN ban hành các chính sách, quy định về việc triển khai công tác quản trị rủi ro lãi suất cũng như hệ thống báo cáo định kỳ đồng thời xác nhận hệ thống đo lường nội bộ của Ngân hàng đủ khả năng đo lường rủi ro lãi suất phù hợp.
HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
Thanh tra, giám sát Ngân hàng trực thuộc NHNN
Thị trường
Ban Tổng Giám
đốc
Ủy ban ALCO
Ban kiểm tra kiểm sốt nội bộ
Phịng quản trị rủi ro lãi suất
Phòng quản trị rủi ro thanh khoản 1 2 3 4 5 6 7 8 11 9 10
75
Bước 2: Phê duyệt chiến lược và chính sách rủi ro lãi suất hàng năm trên cơ cở kế hoạch kinh doanh hàng năm hoặc chiến lược kinh doanh dài hạn.
Bước 3: Ban Tổng giám đốc thực hiện giao thẩm quyền và trách nhiệm phát triển chiến lược, thực hiện chiến thuật, thực hiện chức năng đo lường và báo cáo quá trình quản trị rủi ro lãi suất đồng thời chỉ đạo Ủy ban ALCO trong việc đảm bảo rủi ro lãi suất có thể kiểm sốt theo các chiến lược và chính sách quản trị rủi ro lãi suất do Hội đồng quản trị ban hành hàng năm hoặc đột xuất.
Bước 4: Ủy ban ALCO thực hiện quy định rõ trách nhiệm cho phòng quản trị rủi ro lãi suất trong việc thực hiện các yếu tố liên quan đến quá trình này.
Bước 5: Ủy ban thực hiện giám sát việc thực hiện của phòng quản trị rủi ro lãi suất đảm bảo hạn chế tối đa khả năng các bộ phận tạo trạng thái có thể gây ảnh hưởng đến bộ phận này trong việc thực hiện các chính sách, thủ tục, báo cáo rủi ro cho Ban Tổng giám đốc.
Bước 6: Tổng hợp các kết quả đo lường rủi ro lãi suất của Ngân hàng báo cáo Ủy ban ALCO
Bước 7: Ủy ban ALCO báo cáo kết quả của quá trình đo lư ờng rủi ro lãi suất cho Ban Tổng Giám đốc trong đó phải nêu được các nội dung cốt lõi sau:
− Tóm tắt rủi ro tổng thể của Ngân hàng
− Báo cáo mức độ tuân thủ của Ngân hàng so với các chính sách, giới hạn được ban hành
− Các giả định chính (thống kê về hành vi rút tiền trước hạn cũng như tất tốn khoản vay khơng theo trước kỳ hạn trả nợ)
− Kết quả kiểm định trong những điều kiện cực đoan (điều kiện phá vỡ các giả định và tham số chính)
− Tóm tắt kết quả đánh giá các chính sách và quy trình về quản trị rủi ro lãi suất và mức độ đầy đủ của hệ thống đo lường rủi ro lãi suất, bao gồm cả kết quả kiểm toán nội bộ, độc lập và tư vấn.
Bước 8: Phối hợp với Ban Tổng giám đốc kiểm tra q trình thực hiện cơng tác quản trị rủi ro đảm bảo tính thống nhất, báo cáo tài chính được xây dựng đáng tin
76
cậy, phù hợp với pháp luật, quy định và chính sách của Ngân hàng. Hệ thống kiểm soát nội bộ phải đảm bảo được các yếu tố sau:
− Mơi trường kiểm sốt độc lập; − Qúa trình giám sát rủi ro đầy đủ;
− Thiết lập được các chính sách, thủ tục, phương pháp kiểm sốt rủi ro; − Hệ thống thông tin đầy đủ;
− Tần suất đánh giá phù hợp.
Bước 9: Báo cáo rủi ro lãi suất cho hội đồng quản trị
Bước 10: Thơng cáo báo chí thơng qua các báo cáo tài chính hàng năm giúp cho các chủ thể tham gia vào thị trường dễ dàng đánh giá được rủi ro lãi suất của ngân hàng. Báo cáo này phải phù hợp với chuẩn mực báo cáo do Ủy ban ban hành theo đó rủi ro lãi suất là một phần của bản đánh giá tổng thể về quy mô vốn của Ngân hàng.
Bước 11: Báo cáo rủi ro lãi suất định kỳ hoặc đột xuất cho cơ quan thanh tra, giám sát NHNN. Trên cơ sở nhận thông tin của các tổ chức tín dụng, cơ quan này phải thực hiện đánh giá xem liệu hệ thống đánh giá nội bộ theo sổ sách kế toán ngân hàng về rủi ro lãi suất có phù hợp với việc quản lý rủi ro trong tình hình tài chính đảm bảo tính lành mạnh và phù hợp với các quy định về mức độ đủ vốn do cơ quan này ban hành.
3.2.3. Các nội dung cần chú ý trong việc xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM:
3.2.3.1. Phân định rõ ràng trách nhiệm của hội đồng quản trị và ban Tổng Giám đốc trong công tác quản trị rủi ro lãi suất
Trách nhiệm của Hội đồng quản trị:
− Phê duyệt các chiến lược và chính sách quản trị rủi ro lãi suất làm nền tảng cho việc theo dõi và kiểm soát của ban Tổng giám đốc phù hợp với chiến lược và chính sách đã được ban hành.
77
− Phê duyệt các chính sách và chiến lược kinh doanh tạo ra ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất của Ngân hàng đồng thời có hướng dẫn rõ ràng về mức độ rủi ro lãi suất mà Ngân hàng chấp nhận được.
− Đảm bảo ban Tổng giám đốc thực hiện được các bước cần thiết để phát hiện, đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro lãi suất.
− Định kỳ đánh giá hiệu quả của Ban Tổng giám đốc trong theo dõi và kiểm soát rủi ro lãi suất.
Trách nhiệm của ban Tổng giám đốc:
Trên cơ sở chiến lược và chính sách quản trị rủi ro lãi suất đã được ban hành, Ban Tổng giám đốc phải đảm bảo duy trì được:
− Giới hạn chấp nhận rủi ro thích hợp;
− Có đầy đủ các hệ thống và tiêu chuẩn đo lường rủi ro; − Các tiêu chuẩn định giá và đo lường hiệu quả;
− Hệ thống báo cáo và đánh giá rủi ro lãi suất tồn diện đảm bảo có đủ thơng tin cho phép Hội đồng quản trị đánh giá được mức độ nhạy cảm của ngân hàng với thay đổi điều kiện thị trường.
− Hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả.
− Bố trí nhân sự có đầy đủ năng lực, có kiến thức kỹ thuật và kinh nghiệm phù hợp với bản chất và phạm vi hoạt động của Ngân hàng cho bộ phận quản lý và phân tích rủi ro
3.2.3.2. Quy định rõ trách nhiệm và thẩm quyền kiểm soát rủi ro lãi suất của Phòng Quản trị rủi ro lãi suất:
Theo Ủy ban Basel, Ban Tổng Giám đốc có trách nhiệm xây dựng quy chế nội bộ nhằm quy định rõ ràng những vấn đề liên quan đến quản trị rủi ro lãi suất và phổ biến quy chế trong toàn hệ thống đồng thời thiết lập các giới hạn (giới hạn rủi ro, giới hạn kiểm soát lỗ …) phù hợp với mỗi hoạt động và mỗi loại rủi ro thông qua kiểm tra chi tiết các hoạt động của các bộ phận khác nhau và có cân nhắc đến vai trò của mỗi bộ phận đối với quản lý doanh nghiệp, vốn của tổ chức, khả năng thu lợi nhuận, khả năng quản lý rủi ro, năng lực nhân sự …
78
Tiếp theo, phải thành lập và quy định rõ Phòng quản trị rủi ro lãi suất (theo mơ hình) chịu trách nhiệm quản trị rủi ro lãi suất. Theo đó, bộ phận này có chức năng xây dựng các hướng dẫn nhằm đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro với nhiệm vụ được quy định rõ độc lập với các bộ phận tạo ra trạng thái của Ngân hàng và báo cáo trực tiếp rủi ro cho ban Tổng Giám đốc và hội đồng quản trị.
Phòng Quản trị rủi ro lãi suất trực thuộc Ủy ban ALCO đảm nhận vai trị của mình theo đúng quy đ ịnh của Chính sách và quy chế quản trị rủi ro đã đư ợc Hội đồng quản trị ban hành. Tuy nhiên nhằm đảm bảo tính khách quan và hiệu quả trong hoạt động của bộ phận này Ban Tổng giám đốc phải phải lưu ý đến các vấn đề sau:
− Công tác đo lường rủi ro lãi suất của bộ phận này phải được thực hiện độc lập hạn chế tối đa ảnh hưởng của các bộ phận tạo trạng thái như bộ phận chính sách lãi suất tiền gửi, tiền vay…
− Các nhân viên được giao nhiệm vụ đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro lãi suất cần phải có hiểu biết sâu rộng về các hình thức rủi ro lãi suất của Ngân hàng.
3.2.3.3. Cụ thể hóa nhiệm vụ cho các bộ phận kiểm sốt nội bộ:
Ban kiểm tra kiểm soát nội bộ cần phải tổ chức hệ thống kiểm soát nội bộ đối với quá trình quản trị rủi ro lãi suất đảm bảo tính thống nhất từ trụ sở chính đến các chi nhánh của Ngân hàng. Nhằm đảm bảo tính hiệu quả trong q trình kiểm sốt rủi ro lãi suất, ban kiểm tra kiểm soát nội bộ phải đảm bảo hệ thống của họ thực hiện được các nội dung sau:
− Kiểm sốt được tính chính xác, thống nhất trong phương pháp đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro lãi suất.
− Đánh giá định kỳ mức độ tn thủ các chính sách, quy trình đo lư ờng rủi ro lãi suất của nhân viên Phòng quản trị rủi ro lãi suất.
− Đánh giá các giả định, tham số, phương pháp đang thực hiện của Phòng quản trị rủi ro nhằm đánh giá mức độ chính xác của hệ thống đo lường và đưa ra các giải pháp khắc phục.
79
3.2.4. Các giải pháp khác:
3.2.4.1. Hoàn thiện và ban hành hệ thống chính sách, quy định của Nhà nước về quản trị rủi ro lãi suất:
Như đã nêu ở chương 2, việc xây dựng quy định, quy trình quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi ro lãi suất nói riêng khơng bị ràng buộc bởi bất cứ một văn bản pháp luật nào. Do đó khơng thể tạo ra khả năng áp dụng thống nhất và toàn diện trên toàn hệ thống Ngân hàng.
Vấn đề quan trọng để triển khai quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả theo chuẩn mực của Basel II, Ngân hàng nhà nước phải là cơ quan đầu mối trong việc đưa ra các quy định, quy trình quản trị rủi ro tại tất cả các Ngân hàng. Trong đó quy định rõ về thẩm quyền của các tổ chức cũng như những định nghĩa rõ ràng về các thuật ngữ hoặc chuẩn mực dùng làm cơ sở phân tích rủi ro.
Mới thành lập và đi vào hoạt động từ tháng 7/2009, Cơ quan thanh tra, giám sát Ngân hàng nhà nước được Chính phủ và NHNN giao một trong các nhiệm vụ cơ bản là xây dựng quy chế quy định về an toàn hoạt động, thanh tra, giám sát tổng thể các loại rủi ro có thể phát sinh trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng. Trước mắt để tạo nên sự thống nhất trong giám sát rủi ro chung của hệ thống Ngân hàng, tránh khả năng chồng chéo giữa các quy định, cơ quan này phải ban hành Luật giám sát rủi ro hoạt động của hệ thống Ngân hàng theo đó hợp nhất được cả ba loại rủi ro là rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường phù hợp với chuẩn mực của ủy ban Basel.
Đối với công tác giám sát đối với loại rủi ro lãi suất, theo đề xuất của tác giả, cơ quan này phải ban hành các quy định thỏa mãn các điểm sau:
− Phù hợp với các Nguyên tắc giám sát và quản lý rủi ro lãi suất trong đó phải cụ thể hóa các yêu cầu của cơ quan này đối với các NHTM như về mức độ đủ vốn bù đắp rủi ro, hệ thống báo cáo trong nội bộ Ngân hàng cũng như cho chính cơ quan này…
− Cho phép các Ngân hàng sử dụng phương pháp mơ hình n ội bộ trong thời gian đầu triển khai công tác quản trị rủi ro lãi suất với các tiêu chuẩn đánh
80
giá cụ thể để các NHTM điều chỉnh cho phù hợp đồng thời tiến tới sử dụng mơ hình tiêu chuẩn hóa nhằm đạt được sự thống nhất trong hệ thống. − Công tác giám sát rủi ro lãi suất phải được xem xét trên phương diện tổng
thể rủi ro của Ngân hàng nhằm đảm bảo các chính sách đối phó là phù hợp và hồn chỉnh.
Cơng tác giám sát của Ngân hàng nhà nước có ý nghĩa vơ cùng quan tr ọng nhằm đảm bảo khả năng kiểm soát rủi ro đối với hệ thống NHTM Việt Nam. Mục đích cuối cùng của cơng tác kiểm tra là đảm bảo hệ thống quản trị rủi ro lãi suất của NHTM phù hợp với chuẩn mực quốc tế, rủi ro lãi suất nằm trong tầm kiểm sốt của chính NHTM đó. Tuy nhiên do mỗi ngân hàng có một mơ hình đo lường nội bộ mặc dù đã đư ợc duyệt bởi NHNN nhưng do đặc thù hoạt động khác nhau nên việc kết quả kiểm tra phải xem xét kỹ các nội dung sau:
− Dải thời gian:
Số lượng các dải thời gian phải phù hợp để cơ quan giám sát kiểm tra được tính mất cân xứng do q trình định giá lại.
Kiểm tra được việc xác định thời gian định giá lại của từng khoản mục (do không phải khoản mục nào cũng được định giá lại vào thời điểm đáo hạn)
− Các khoản mục:
Kiểm tra tính chính xác trong việc phân dải thời gian đối với các khoản mục có khả năng định giá lại khác với ngày đáo hạn (như tiền gửi tiết kiệm, các khoản vay khơng có điều khoản lãi suất thả nổi…)
Thu thập thông tin cần thiết để bảo đảm rằng rủi ro lãi suất trong các hoạt động kinh doanh và phi kinh doanh đều được quản lý và kiểm sốt
81
3.2.4.2. Cụ thể hóa cơng tác quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM bằng các quy định cụ thể
Thay đổi tư duy trong công tác quản trị rủi ro là một trong những điểm mấu chốt để thiết lập hệ thống giám sát rủi ro phù hợp với chuẩn mực quốc tế. Để có thể triển khai được nội dung này, Ngân hàng thương mại cần ban hành các bộ quy định và quy trình hướng dẫn việc thực hiện cơng tác quản trị rủi ro phù hợp với quy định của cơ quan thanh tra, giám sát NHNN. Theo đó các nội dung cần được thể hiện trong các văn bản tối thiểu như sau:
Quy định về quản trị rủi ro lãi suất:
− Phân biệt rõ trách nhiệm và quyền hạn của các bộ phận có tham gia vào quá trình quản trị rủi ro lãi suất (Hội đồng quản trị, Ban Tổng giám đốc, Ủy ban ALCO, phòng quản trị rủi ro lãi suất, ban kiểm tra kiểm soát nội