61
Sàn giao dịch hàng hóa sẽ hoạt ñộng dựa trên một số nguyên tắc cơ bản sau:
Sàn giao dịch hàng hóa sẽ được quản lý vận hành theo cơ chế tổ chức thực hiện mơi giới các giao dịch mua bán hàng hóa giữa các thành viên là tổ chức kinh tế trong và ngồi nước được luật pháp Việt Nam cho phép hoạt động
Khơng can thiệp hoặc trực tiếp thực hiện các giao dịch mua bán với các thành viên mà chỉ thu phí trên các giao dịch thành cơng tại Sàn giao dịch;
ðể có thể thực hiện các giao dịch mua bán hàng hóa tại Sàn giao dịch, các tổ chức kinh tế phải ñăng ký thành viên của Sàn giao dịch và tuân thủ các quy ñịnh về giao dịch, tiêu chuẩn hàng hóa, phương thức giao nhận hàng, hạn mức ký quỹ và các quy định khác nếu có liên quan của Sàn giao dịch;
Sàn giao dịch, căn cứ vào pháp luật Việt Nam hiện hành, sẽ xây dựng các quy chế, quy trình, quy ñịnh về tiêu chuẩn hàng hóa; phương thức giao nhận hàng; phương thức đặt, khớp lệnh mua bán hàng hóa; hạn mức ký quỹ; quy ñịnh chế tài; quản lý rủi ro và các quy ñịnh khác liên quan ñảm bảo tính cơng bằng, minh bạch và hạn chế rủi ro cho các thành viên trong giao dịch mua bán tại Sàn giao dịch;
Các giao dịch tại Sàn giao dịch ñều ñược thực hiện bằng ñồng Việt Nam;
Xây dựng hệ thống phần mềm quản lý, cung cấp dịch vụ, ñịa ñiểm giao dịch tập trung, hệ thống kho bãi phục vụ giao dịch mua bán hàng hóa;
Sàn giao dịch sẽ tổ chức các hoạt ñộng mua bán tại ñịa ñiểm giao dịch chuyên biệt;
Các giao dịch mua bán thực hiện tại Sàn giao dịch thông qua cơ chế ñặt lệnh và khớp lệnh tại sàn giao dịch;
62
Hợp ñồng mua bán hàng hóa giao sau là đối tượng ñược giao dịch mua và bán trên sàn giao dịch;
Tổ chức quản lý, giám sát hoạt động thanh tốn giữa các bên mua, bên bán trên cở các giao dịch khớp lệnh thành công tại sàn giao dịch đảm bảo tính chính xác, an tồn phù hợp với thơng lệ của Việt Nam và quốc tế;
Khai thác, tổng hợp, phân tích và cung cấp thơng tin về tình hình thị trường hàng hóa trong nước và thế giới và các thơng tin khác liên quan cho các tổ chức thành viên và làm dịch vụ cung cấp thông tin cho các chủ thể khác tham gia thị trường;
Liên kết với các Ngân hàng, ñịnh chế tài chính trong nước để xây dựng cơ chế hỗ trợ vốn ngắn hạn cho các giao dịch mua bán các hợp ñồng mua bán hàng hóa giao sau tại Sàn giao dịch góp phần tạo thêm thanh khoản cho thị trường hàng hóa và thúc ñẩy các ngành sản xuất, trồng trọt, kinh doanh hàng hóa phát triển bền vững;
Phối hợp với các Cơng ty đào tạo trong và ngoài nước tổ chức phổ cập kiến thức, ñào tạo nhân lực góp phần nâng cao nghiệp vụ chun mơn về sản xuất, kinh doanh và giao dịch trên thị trường giao dịch hợp đồng mua bán hàng hóa giao sau cho các tổ chức thành viên & các chủ thể khác của thị trường.
Phối hợp với các ngân hàng, ñịnh chế tài chính, Sàn giao dịch hàng hóa nước ngồi để phát triển lưu thơng hàng hóa trong và ngồi nước cũng như hồn chỉnh hệ thống quản lý.
3.1.3 Hàng hóa ñưa vào giao dịch trên Sàn giao dịch hàng hóa
Theo hướng dẫn của Bộ cơng thương, hàng hóa được đưa vào giao dịch thường là những hàng hóa có tính biến động cao, khó dự đốn có hệ thống thông tin giá cả minh bạch, có hệ thống lưu trữ và phân phối rộng khắp, có thể phân loại được, có chủ thể tham gia vào thị trường lớn. Do đó, hàng hóa dự kiến giao dịch
63
trên Sàn giao dịch hàng hóa bao gồm: cà phê, cao su, tiêu, ñiều, gạo, vàng, thép vì đây là những mặt hàng có thể đáp ứng ñược các tiêu chí trên.
Chất lượng, phẩm cấp và các tiêu chuẩn có liên quan của hàng hóa giao dịch sẽ được nêu trong các quy ñịnh do Sàn giao dịch ban hành phù hợp với các quy ñịnh pháp luật Việt Nam về tiêu chuẩn, đo lường và phù hợp với thơng lệ quốc tế.
Sàn giao dịch sẽ áp dụng mã hàng hóa để phân biệt hàng hóa giao dịch. Tùy thuộc vào tính đa dạng về loại và chủng loại, hạng của từng loại hàng hóa sẽ được cấp một hay nhiều mã hàng hóa.
Tùy thuộc vào sự biến động của thị trường, tính hiệu quả trong giao dịch, Sàn giao dịch sẽ xin phép Bộ Cơng Thương tăng hoặc giảm loại hàng hóa giao dịch trên Sàn giao dịch.
Bên cạnh đó, Sàn giao dịch cịn giao dịch các dạng hợp đồng phái sinh của hàng hóa, cụ thể như sau:
Hợp đồng giao sau: Hợp ñồng giao sau là hợp đồng chuẩn hóa do Sàn giao dịch ban hành mẫu theo đó giá cả và số lượng hàng hóa giao dịch được xác ñịnh tại thời ñiểm giao dịch, cịn thanh tốn tiền và giao nhận hàng sẽ ñược thực hiện tại thời ñiểm trong tương lai ñược ghi cụ thể trong hợp ñồng.
Các khoản mục cơ bản của hợp ñồng giao sau bao gồm: mã số hợp đồng, hàng hóa giao dịch, mã số hàng hóa, đơn vị giao dịch, ñồng tiền giao dịch, giá niêm yết, bước nhảy, biên ñộ giá trong ngày, thời hạn giao dịch hợp ñồng, ngày giao dịch cuối cùng, thời gian giao nhận, tiêu chuẩn hàng hóa giao nhận, địa ñiểm giao nhận, tỷ lệ ký quỹ tối thiểu, phí giao dịch, phương thức thanh tốn.
Hợp đồng quyền chọn: Hợp ñồng quyền chọn là hợp ñồng chuẩn hóa
do Sàn giao dịch ban hành mẫu theo đó thành viên nắm giữ hợp đồng quyền chọn có quyền thực hiện hợp ñồng quyền chọn hay không thực hiện tùy theo nhu cầu;
64
trong khi đó, thành viên phát hành hợp ñồng quyền chọn bắt buộc thực hiện hợp ñồng quyền chọn vơ điều kiện khi bên mua quyền chọn yêu cầu thực hiện hợp ñồng. Thời hạn giao dịch hợp ñồng qua Sàn giao dịch hàng hóa được tính từ phiên giao dịch ñầu tiên của ngày ñầu tiên giao dịch hợp ñồng cho ñến phiên giao dịch cuối cùng của ngày cuối cùng giao dịch ghi trong hợp ñồng.
3.1.4 Tổ chức ñiều hành Sàn giao dịch hàng hóa
Sàn giao dịch hàng hóa là pháp nhân được thành lập và hoạt ñộng dưới hình thức Cơng ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty cổ phần theo quy ñịnh của Luật Doanh nghiệp và quy ñịnh của nghị ñịnh số 158/2006/Nð-CP (xem phụ lục 4). Do đó, bất kỳ tổ chức kinh tế, các hiệp hội ngành nghề trong và ngồi nước đều có thể điều hành Sàn giao dịch hàng hóa tùy từng giai đoạn hoạt động cụ thể, phù hợp với những mục tiêu phát triển hoạt ñộng của Sàn giao dịch cũng như quy ñịnh của pháp luật. Sở Công thương sẽ giám sát Sàn giao dịch hàng hoá
3.1.5 ðối tượng tham gia Sàn giao dịch hàng hóa
Bất kỳ tổ chức kinh doanh nào thuộc mọi thành phần kinh tế theo quy ñinh của pháp luật hoạt ñộng trong lĩnh vực liên quan ñều có thể tham gia việc kinh doanh trên Sàn giao dịch hàng hóa nếu hội ñủ các ñiều kiện quy ñịnh của pháp luật và quy đinh của Sàn.
3.2 Lộ trình xây dựng Sàn giao dịch hàng hóa
Việc thành lập và ñưa vào hoạt động mơ hình Sàn giao dịch là hết sức cần thiết và phù hợp với xu hướng. Tuy nhiên, hoạt ñộng của Sàn giao dịch rất mới, rất năng ñộng và phức tạp nên cần phải có thời gian để hồn thiện mơ hình. Vì vậy trong khả năng của mình tác giả xin đề xuất lộ trình dự kiến áp dụng và hồn thiện mơ hình như sau:
Năm 2010 – 2013: tiến hành xây dựng mơ hình Sàn giao dịch với hàng hóa đầu tiên là vàng, tổ chức lại một cách quy củ hơn các hoạt ñộng trên các
65
sàn vàng mặc dù hiện nay sàn này tạm thời đóng cửa. Vì các nhà ñầu tư ñã quen với hoạt ñộng sôi nổi của các Sàn trước đây. Bên cạnh đó, tiến hành nghiên cứu và triển khai các sản phẩm phái sinh trên vàng ñể nhà đầu tư có thể quen với những sản phẩm này. ðồng thời, chúng ta cũng tiến hành xây dựng mơ hình Sàn giao dịch hàng hóa nơng sản theo dạng hợp ñồng giao ngay hay hợp ñồng kỳ hạn với các sản phẩm như gạo, cao su, tiêu, ñiều … là các sản phẩm chúng ta ñang có lợi thế cạnh tranh trên thị trường thế giới ñể các đối tượng tham gia thị trường có thể làm quen với việc giao dịch hàng hóa tập trung.
Năm 2014 – 2015: triển khai một số hàng hóa khác như bạc, thép, … và áp dụng các sản phẩm phái sinh trên các sản phẩm nông nghiệp, kim loại. ðồng thời đánh giá và hồn thiện mơ hình Sàn giao dịch ñã áp dụng.
Năm 2016 – trở đi: sẽ áp dụng mơ hình Sàn giao dịch tồn diện hơn với các hàng hóa đa dạng hơn.
3.3. Xây dựng mơ hình Sàn giao dịch hàng hóa ở Việt Nam
3.3.1 Mơ hình hoạt động
Mơ hình hoạt động của Sàn giao dịch hàng hóa được miêu tả trong biểu đồ ở dưới. SÀN GIAO DỊCH HÀNG HÓA ðối tác là các Ngân hàng, CÁC ðỐI TÁC KINH DOANH (Hiệp hội/ (accounts service) tài chính, kinh tế (Services desk) Các Thành Viên Khách hàng Ngân hàng/ định chế tài chính trong nước
66
3.3.2 Cơ cấu tổ chức
Căn cứ vào các quy ñịnh của pháp luật và kinh nghiệm của các Sàn giao dịch trên thế giới, cơ cấu tổ chức dự kiến của Sàn giao dịch hàng hóa được miêu tả trong sơ ñồ dưới ñây.
Chức năng, nhiệm vụ của các bộ phận cơ bản bao gồm:
Hội ñồng Quản trị: Do đại hội cổ đơng bầu ra, có trách nhiệm thực
hiện các quyền và nghĩa vụ theo ủy quyền của ðại hội cổ đơng và theo ñúng các quy định của luật pháp có liên quan. Chủ tịch Hội ñồng quản trị là người ñại diện trước pháp luật của Sàn giao dịch hàng hóa.
Hội ñồng quản trị
Ban ñiều hành
Khối vận hành
P. Hệ thống Giao dịch
P. Quản lý thanh toán
Sàn giao dịch Sàn giao dịch thông thường ðại diện sàn – TV 1 ðại diện sàn – TV 2 ðại diện sàn – TV 3 . . . . . Ban giám sát Sàn giao dịch điện tử (Khơng sàn) P. Quản lý thành viên P. Giao nhận & K.ñịnh P. Phát triển sản phẩm P. Marketing Khối hỗ trợ P. CNTT P. Kế tốn – Tài chính P. QLRR & KTNB
P. Phân tích & Thống kê
P. Pháp chế
67
Ban ñiều hành: Người ñược bổ nhiệm là Tổng giám đốc có kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực kinh tế tài chính trên 5 năm và có trình độ từ đại học trở lên. Tổng giám ñốc chịu trách nhiệm quản lý hoạt ñộng ñiều hành của Sàn giao dịch; chịu trách nhiệm báo cáo trực tiếp với Hội ñồng quản trị, ðại hội cổ đơng.
Giúp việc cho Tổng giám đốc là các Phó tổng giám đốc điều hành. Các Phó tổng giám đốc sẽ chịu trách nhiệm trước Tổng giám ñốc về các việc ñược ủy quyền thực hiện.
Sàn giao dịch: là nơi các giao dịch hàng hóa giữa các thành viên diễn
ra, thơng qua hệ thống ñặt lệnh và khớp lệnh theo quy ñịnh trong ðiều lệ hoạt ñộng của Sàn giao dịch.
Sàn giao dịch sẽ ñược tổ chức dưới hai hình thức: Sàn giao dịch thông thường và Sàn giao dịch ñiện tử.
Sàn giao dịch thông thường: là một trung tâm, ñủ chỗ cho khoảng 100 người hoặc nhiều hơn giao dịch tại sàn làm việc, trang bị máy vi tính, máy fax và máy in. Máy tính của người giao dịch tại sàn ñược nối mạng với máy chủ (server) của Sàn giao dịch (mạng cục bộ) và máy tại văn phịng cơng ty. Sàn giao dịch có một bảng ñiện tử báo giá để cung cấp thơng tin về tình hình giao dịch tại Sàn cho người giao dịch. Sàn giao dịch có một số tivi cỡ lớn đưa tin về tình hình giao dịch các hợp đồng mua bán hàng hóa giao sau trên các thị trường chủ chốt của thế giới (sử dụng thông tin của các hãng CNN, AFP, Reuters hoặc Dowjones…).
Sàn giao dịch ñiện tử: là một mạng diện rộng (WAN), khơng có
người giao dịch tại sàn (giao dịch không sàn). Bảng ñiện tử của Trung tâm giao dịch ñược nối mạng trực tiếp với máy tính hoặc bảng điện tử của ñơn vị thành viên. Các thành viên nhập lệnh trực tiếp vào hệ thống máy chủ tổ chức việc khớp lệnh theo cơ chế, thơng qua màn hình nhập lệnh tại ngay chính văn phịng của các thành viên.
Phòng Quản lý hệ thống: Chịu trách nhiệm thực hiện các nhiệm vụ:
68
Tổ chức theo dõi và ñề xuất ñiều chỉnh các sai sót phát sinh hoặc khả năng phát sinh lỗi khi thực hiện giao dịch qua hệ thống, ñảm bảo hệ thống giao dịch tại sàn giao dịch vận hành hiệu quả;
Hỗ trợ các thành viên môi giới, thành viên kinh doanh trong việc mở mã số giao dịch cho khách hàng, nhập lệnh giao dịch tại Sàn giao dịch;
Tổ chức ñối chiếu, kiểm tra, lưu trữ chứng từ, dữ liệu giao dịch theo quy định.
Phịng Quản lý thanh toán: chịu trách nhiệm thực hiện các nhiệm
vụ:
Tham mưu cho Ban ñiều hành ñể ñề xuất chọn lựa ngân hàng ủy thác thanh toán;
Hướng dẫn, giám sát Ngân hàng ủy thác thanh toán thực hiện việc thanh toán tiền vốn thông qua tài khoản của Sàn giao dịch hàng hóa;
Thu nhận tiền từ những đơn vị mua, chi trả tiền cho những ñơn vị bán theo kết dư cuối cùng, sau khi ñã bù trừ;
Quản lý tài khoản tiền ký quỹ của các tổ chức thành viên, sử dụng tiền ký quỹ ñúng quy chế của Sàn giao dịch;
Giám sát, ñôn ñốc các tổ chức thành viên phục hồi ñịnh mức tiền ký quỹ khi có thiếu hụt sau các giao dịch;
Thu và sử dụng phí đúng ngun tắc, chế độ.
Phịng Quản lý thành viên: thực hiện các công việc:
Theo dõi, giám sát hoạt ñộng của các tổ chức thành viên, bao gồm cả hoạt động trong và ngồi Sàn giao dịch;
Hướng dẫn các tổ chức thành viên và tổ chức ñăng ký tuân thủ các nguyên tắc hoạt ñộng, và các nội quy, quy chế của Sàn giao dịch;
69
Hướng dẫn, khuyến khích các tổ chức thành viên và tổ chức ñăng ký ứng dụng khoa học công nghệ tiên tiến vào hoạt ñộng sản xuất, kinh doanh và giao dịch tại Sàn giao dịch;
Tổ chức phổ biến kiến thức, ñào tạo nhân lực, nhằm nâng cao trình độ sản xuất, kinh doanh, chế biến và kỹ năng giao dịch trên thị trường của các thành viên và tổ chức ñăng ký;
Tham mưu trong việc ñề xuất kết nạp, hoặc khai trừ tổ chức thành viên, tổ chức ñăng ký của Sàn giao dịch.
Phòng Phát triển sản phẩm: thực hiện các công việc:
Phối hợp với phòng hệ thống, phòng giao nhận hàng hóa, trung tâm thanh tốn, trung tâm giao nhận hàng hóa, phịng quản lý rủi ro xây dựng các biểu phí mơi giới, phí thành viên, tỉ lệ ký quỹ ban đầu, phí giao nhận, phí thanh tốn…
Nghiên cứu các sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch hàng hóa
Xây dựng các biểu mẫu hợp ñồng giao ngay, hợp đồng giao sau cho các hàng hóa giao dịch trên sàn.
Cải tiến hoặc ñiều chỉnh các sản phẩm hiện hữu
Phòng Quản lý rủi ro và Kiểm tốn Nội bộ thực hiện các cơng việc:
Xây dựng các quy trình quản lý rủi ro trong hoạt ñộng quản lý ñiều hành giao dịch hàng hóa trên sàn giao dịch;
Xác định ñược các biên ñộ giá giao dịch, mức ký quỹ theo thời gian, giới hạn vị thế bao gồm: giới hạn vị thế trên hàng hóa; giới hạn vị thế trên hợp ñồng; giới hạn vị thế cho thành viên; giới hạn vị thế cho khách hàng cá nhân;
70
Xây dựng các phương án phản ứng nhanh khi thị trường biến động ảnh hưởng đến hoạt động bình thường của sàn giao dịch hàng hóa: thị trường chỉ có chiều bán (hoặc chỉ có chiều mua), thị trường thiếu tính thanh khoản;
Xây dựng các mức thiệt hại có thể chấp nhận ñược trong hoạt ñộng của Sàn giao dịch hàng hóa;
Thực hiện các báo cáo rủi ro hoạt ñộng theo yêu cầu;