3.3 Biện pháp kiểm soát vốn FPI trên thị trường chứng khoán Việt Nam
3.3.3 Kiểm sốt phịng chống rửa tiền, đầu cơ, tiến tới hoàn thiện
trường tài chính để phân bổ vốn hiệu quả
Tại nhiều nước phát triển, TTCK luôn là địa chỉ hấp dẫn để giới tội phạm chuyên nghiệp rửa những đồng tiền bẩn có được từ hoạt động phi pháp. Giới chức một số nước đã phát hiện ra nhiều băng nhóm tội phạm chuyên nghiệp như Mafia (Italia), Yakuza (Nhật Bản) đổ hàng chục triệu USD vào TTCK. Tại Việt Nam, với đặc
thù của một nền kinh tế sử dụng nhiều tiền mặt, việc phòng chống hoạt động rửa
tiền nói chung và rửa tiền trong lĩnh vực CK nói riêng là vấn đề rất đáng quan
Có 2 nguồn đầu tư trên TTCK là đầu tư gián tiếp trong nước và đầu tư gián tiếp nước ngoài:
- Đối với nguồn đầu tư trong nước, hiện nay có một lượng tiền hình thành từ tiền
tham nhũng (tiền thất thoát), đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng cơ bản con số này là rất lớn (con số thanh tra nêu lên có trên 10% thất thốt vào túi các cá nhân).
Đây có thể được xem là hành động rửa tiền trong nước. Chính phủ cần ngăn chặn,
giảm tỷ lệ thất thốt thơng qua đấu tranh chống tham nhũng, xây dựng và hoàn thiện cơ sở hạ tầng tài chính đảm bảo u cầu thanh tốn qua ngân hàng. Trên cơ sở đó, ngân hàng hướng dẫn khuyến khích để mọi khoản thanh tốn, các luồng
luân chuyển tiền đều thông qua ngân hàng và thể hiện qua tài khoản. Bên cạnh đó, cần tăng cường việc kiểm kê tài sản, minh bạch tài sản, minh bạch thông tin. Nếu thực hiện tốt được các nội dung này thì Việt Nam có thể chống được hoạt động
rửa tiền không chỉ trên TTCK.
- Đối với việc chống rửa tiền quốc tế: hiện nay các ngân hàng trên thế giới đều áp dụng một quy trình nhằm theo dõi điều này. Tất cả khách hàng mở tài khoản với những mục đích hợp pháp đều được ngân hàng đưa ra những ngưỡng về khoản
chuyển tiền đi và đến. Nếu việc chuyển tiền vào quá lớn vượt trên mức thường
xuyên và khả năng của khách hàng, ngân hàng sẽ tiến hành điều tra mục tiêu chuyển tiền và có những biện pháp với hành vi bị xác định là rửa tiền. Bên cạnh
đó, các ngân hàng có danh sách về các vụ rửa tiền được cập nhật hàng ngày. Khi
mở tài khoản cho khách hàng nào, ngân hàng sẽ kiểm tra khách hàng đó có nằm trong danh sách đen về rửa tiền hay khơng trước khi quyết định có mở hoặc không mở tài khoản cho khách. Việt Nam nên áp dụng theo cách này, vì hiện tại, chúng ta mới chỉ kiểm sốt dịng tiền chảy ra từ ngân hàng mà chưa có các biện pháp kiểm sốt và quản lý dòng tiền chảy vào.
- Kiều hối là hoạt động chuyển tiền cá nhân nhưng có quy mơ rất lớn trên tồn
cầu. Đây cũng là một hình thức rửa tiền nghiêm trọng mà các quốc gia cần phải đề phịng. Bởi vậy, vấn đề kiểm sốt chống rửa tiền và chống tài trợ cho khủng bố
được đặt ra nghiêm túc, đặc biệt là đối với các khoản kiều hối chuyển qua các
kênh phi chính thức. Các quy định pháp lý, định hướng hoạch định chính sách liên quan đến kiểm soát kiều hối, hướng kiều hối vào các kênh chính thức, chính sách phối hợp với các cơ quan chức năng của nước gửi kiều hối, phù hợp với các yêu cầu chống rửa tiền và đấu tranh với tài trợ cho khủng bố là bộ phận hợp thành trong hệ thống chính sách chống rửa tiền ở nước ta.
Đối với việc kiểm soát nhằm ngăn chặn các dòng vốn đầu cơ trên thị trường, nên
sử dụng các biện pháp phi hành chính, chẳng hạn như đánh thuế cao làm tăng chi phí giao dịch đối với việc chuyển đổi tài khoản vốn để hạn chế sự đầu tư và rút
vốn ồ ạt, nhằm ổn định TTTC quốc gia. Việc tăng chi phí giao dịch tài khoản vốn sẽ khiến NĐT e ngại và sẽ cân nhắc kỹ mỗi khi tiến hành mua bán nhanh chóng trong ngắn hạn.