động sáp nhập và mua lại ngân hàng
Hiện nay, các văn bản pháp luật điều chỉnh trực tiếp hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng chưa có, do đó q trình thực hiện thương vụ sáp nhập và mua lại trong ngành ngân hàng diễn ra rất khó khăn và tốn kém nhiều thời gian. Các ngân hàng muốn thực hiện sáp nhập sẽ phải nộp hồ sơ xin phép Ngân hàng Nhà nước và chờ Ngân hàng Nhà nước xem xét và trả lời bằng văn bản. Khơng có văn bản pháp luật nào qui định trình tự thủ tục và thời gian giải quyết vấn đề sáp nhập của ngân hàng. Vì vậy, vấn đề này phụ thuộc hồn tồn vào ý chí chủ quan của phía Ngân hàng Nhà nước. Để thúc đẩy quá trình sáp nhập ngân hàng thương mại được diễn ra thuận lợi phù hợp với thông lệ quốc tế thì rất cần có khung pháp lý điều chỉnh riêng cho hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng. Do đó Nhà nước cần phải đẩy nhanh q trình soạn thảo các văn bản pháp luật liên quan đến hoạt động
hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng được hoạt động đúng theo qui luật của thị trường, đảm bảo lợi ích cho các ngân hàng đặc biệt là các cổ đơng từ đó thúc đẩy sự hợp tác và tăng năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại đặc biệt là khối ngân hàng thương mại cổ phần trong nước trước khi bị các ngân hàng nước ngồi thơn tính. Hơn nữa, việc quản lý các hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng nhằm tạo ra thị trường mua bán và sáp nhập ngân hàng ở Việt Nam diễn ra lành mạnh cơng khai minh bạch thì vai trị của Ngân hàng Nhà nước trong việc quản lý hoạt động này là rất quan trọng. Hướng dẫn và điều chỉnh các hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng tuân thủ các quy định của pháp luật, phù hợp với chiến lược phát triển ngành ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước. Ngân hàng Nhà nước phải quản lý các hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng để đảm đảm bảo lợi ích cho các cổ đông thiểu số, người lao động và quyền lợi của khách hàng gửi tiền. Các qui định về thị phần cũng cần được qui định rõ để hướng dẫn các hoạt động sáp nhập và mua lại diễn ra được thuận lợi tránh tạo nên những thế lực độc quyền và phá vỡ thế cạnh tranh trong ngành tài chính ngân hàng. Hơn nữa đối tượng thực hiện trong hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng cũng phải được qui định rõ ràng nhằm tránh xảy ra hiện tượng các Tập đồn, Tổng Cơng ty, doanh nghiệp lớn thâu tóm ngân hàng nhằm mục đích kiểm sốt ngân hàng để phục vụ cho mục đích kinh doanh riêng của họ. Qui định về việc góp vốn của các tổ chức không phải là tổ chức tài chính – ngân hàng cũng cần phải được qui định chặt chẽ hơn, tiêu chí cao hơn và tỷ lệ góp vốn phải đảm bảo tránh được việc kiểm sốt ngân hàng của các tổ chức này. Ngân hàng là tổ chức kinh tế đặc thù rất nhạy cảm với những biến động của nền kinh tế nếu đổ vỡ sẽ gây ra những hệ lụy khủng khiếp cho nền kinh tế. Bài học về cuộc khủng hoảng tài chính – ngân hàng Mỹ và Châu Âu đang diễn ra là bài học vô cùng quý giá đối với Việt Nam trong quá trình điều hành quản lý và ban hành các qui định pháp lý điều chỉnh hoạt động thị trường tài chính – ngân hàng trong nước. Vấn đề xây dựng qui chế mua cổ phần của các nhà đầu tư nước ngoài tại NHTMCP cũng cần phải quan tâm. Bởi nếu nhà đầu tư nước ngồi được phép nắm giữ tới 30% thì chắc chắn rằng họ cũng phải có tiếng nói vơ cùng quan trọng
trong hội đồng quản trị. Khi nhà đầu tư nước ngồi có thể làm đối tác chiến lược của hơn một ngân hàng. Như vậy, khó mà có cạnh tranh giữa hai ngân hàng cùng có vốn góp của một nhà đầu tư nước ngoài, bởi nhà đầu tư nước ngoài sẽ theo đuổi cùng một chiến lược với hai ngân hàng. Trong bối cảnh hệ thống quản lý rủi ro của các ngân hàng cũng như hệ thống kiểm sốt của Ngân hàng Nhà nước cịn q yếu, thì việc mở cửa quá nhanh sẽ là không thận trọng. Bài học khủng hoảng tài chính Thái Lan, Indonesia năm 1997 là những ví dụ điển hình. Hơn nữa Trung Quốc cũng là một ví dụ, Trung Quốc áp dụng tỷ lệ khống chế 29,9% đối với nhà đầu tư nước ngồi mà khơng nâng lên 49% để thu hút lượng vốn góp nhiều hơn và tạo điều kiện cho nhà đầu tư nước ngoài trở thành nhà đầu tư chiến lược theo tỷ lệ góp vốn cao hơn. Đó là những bài học cho Việt Nam về việc xây dựng văn bản pháp luật. Đồng thời, kế hoạch phát triển hệ thống ngân hàng dài hạn trong vòng 10 – 20 năm tới cần thiết phải được Ngân hàng Nhà nước thiết lập để đảo bảo duy trì ổn định sự phát triển của tồn hệ thống, ổn định thị trường vốn, từ đó tạo đà thúc đẩy sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp. Kế hoạch chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ giúp các đối tượng muốn thành lập ngân hàng mới, muốn sáp nhập và mua lại ngân hàng có định hướng cho mình trước khi lập các kế hoạch cụ thể để thực hiện ý tưởng của mình. Đồng thời việc phát triển hệ thống ngân hàng quá tập trung vào khu vực đô thị mà xem nhẹ khu vực nơng thơn thì sẽ tạo nên sự mất cân đối trong chiến lược phát triển ngân hàng và tạo ra sự độc quyền cho các ngân hàng quốc doanh tại khu vực nơng thơn. Bởi vì các NHTMCP khơng quan tâm tới thị trường này nhiều do tính hấp dẫn của nó. Vì vậy để thúc đẩy và kích thích sự phát triển đồng đều giữa các khu vực thì chính sách khuyến khích của Nhà nước đối với khu vực nông thôn là phù hợp nhằm thu hút các NHTMCP mở rộng hoạt động về phía khu vực nơng thôn. Hơn nữa, kế hoạch chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng sẽ giúp các cơ quan lập pháp đưa ra các qui định pháp lý phù hợp nhằm điều chỉnh và quản lý các hoạt động của ngân hàng trong nước đi theo đúng mục tiêu vĩ mô đã đặt ra.
Kết luận chƣơng 3
Từ thực trạng năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam dẫn tới tính tất yếu phải sáp nhập và mua lại phù hợp với xu hướng phát triển của kinh tế quốc tế, chương 3 của luận văn đã đưa ra các giải pháp hỗ trợ hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng nhằm đạt hiệu quả tốt nhất. Đồng thời luận văn cũng đề xuất cho Ngân hàng Nhà nước các vấn đề về việc xây dựng các qui định quản lý hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng, và đặc biệt là xây dựng chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong dài hạn.
KẾT LUẬN
Từ nội dung nghiên cứu toàn bộ luận văn, có thể khẳng định rằng hoạt động sáp nhập và mua lại là một phương thức giúp các NHTM Việt Nam nâng cao năng lực cạnh tranh. Điều này được minh chứng qua quá trình sáp nhập và mua lại các NHTM Việt Nam trong thời gian gần đây. Các Ngân hàng sau khi thực hiện thương vụ M&A đã có nhiều thay đổi tích cực về năng lực cạnh tranh như tăng trưởng vốn chủ sở hữu, mạng lưới đến cải thiện thanh khoản, giảm tỷ lệ nợ xấu, đảm bảo các tỷ lệ tài chính theo quy định. Đây là kết quả từ việc tiếp thu những kinh nghiệm M&A từ những thương vụ trên thế giới, ngồi ra cịn có sự hỗ trợ tích cực từ phía Ngân hàng nhà nước cũng như phù hợp với khuynh hướng phát triển của thị trường tài chính Việt Nam trong giai đoạn hiện nay. Tuy nhiên, hoạt động M&A tại Việt Nam vẫn cịn bộc lộ những hạn chế và khó khăn nhất định làm ảnh hưởng tới việc thực hiện các thương vụ, đặc biệt là việc kiểm sốt q trình “Hậu M&A”
Với mục tiêu chứng minh rằng hoạt động M&A là cần thiết nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống NHTM Việt Nam hiện nay, qua đó đưa ra các giải pháp, kiến nghị thiết thực, luận văn đã thực hiện được các nội dung sau:
(i) Tổng quát các lý thuyết về năng lực cạnh tranh các NHTM, các chỉ tiêu đánh giá năng lực cạnh tranh của một ngân hàng, lý luận về hoạt động M&A và sự cần thiết của hoạt động này để nâng cao năng lực cạnh tranh các NHTM. (ii) Tổng quan về năng lực cạnh tranh và hoạt động M&A của các NHTM Việt
Nam trong thời gian qua. Thêm vào đó, luận văn cịn tiến hành phân tích cụ thể trường hợp sáp nhập và mua lại của các ngân hàng SCB, SHB,…, phân tích năng lực cạnh tranh các NHTM hậu M&A để chứng minh năng lực cạnh tranh các NHTM Việt Nam có sự cải thiện rõ rệt thông qua hoạt động M&A. (iii) Vận dụng việc phân tích thực trạng năng lực cạnh tranh các NHTM Việt Nam thơng qua hoạt động M&A, các hạn chế cịn tồn tại của hoạt động này tại Việt Nam cũng như những bài học kinh nghiệm rút ra từ các thương vụ
M&A trên thế giới, luận văn đã đưa ra một số giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động M&A tại Việt Nam để có thể phát huy hiệu quả nâng cao năng lực cạnh tranh các NHTM.
Những hạn chế của luận văn và hƣớng nghiên cứu tiếp theo
Mục tiêu của luận văn là cố gắng chứng minh về sự cần thiết phải thực hiện sáp nhập và mua lại để nâng cao năng lực cạnh tranh các NHTM Việt Nam trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế. Việc phân tích sâu sắc hoạt động này đòi hỏi nhiều thời gian và cơng sức bởi vì hoạt động M&A diễn ra rất đa dạng, phức tạp và được thực hiện dưới nhiều hình thức, có khi một giao dịch M&A có thể kéo dài đến cả 5 – 10 năm, mọi thông tin liên quan giữa các ngân hàng trong giao dịch đều được giữ bí mật do đó tài liệu về hoạt động này vẫn chưa nhiều.
Bên cạnh đó, do thời gian nghiên cứu có hạn nên luận văn chỉ có thể chọn mẫu phân tích với một số thương vụ M&A điển hình tại Việt Nam mà được người dân và Nhà nước quan tâm. Do đó ở một khía cạnh nào đó, mẫu nghiên cứu chưa thực sự là mẫu đại diện để minh chứng năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam được cải thiện thông qua hoạt động sáp nhập và mua lại. Các nghiên cứu tiếp theo có thể tiếp tục khảo sát mẫu rộng hơn nhằm đánh giá hoạt động M&A Ngân hàng Việt Nam một cách toàn diện.
Cuối cùng, mặc dù đã có nhiều nỗ lực trong q trình nghiên cứu để hồn thành luận văn nhưng luận văn chắc chắn sẽ khơng tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được các ý kiến đóng góp từ của Q Thầy Cơ và bất cứ ai quan tâm đến đề tài này.