6. Kết cấu của luận văn
2.1. Bối cảnh kinh tế Việt Nam
Trước năm 2008, nền kinh tế Việt Nam được xem là một nền kinh tế tăng trưởng nhanh. Tốc độ tăng trưởng kinh tế bình quân trên 7%/năm, đặc biệt, năm 2007 mức tăng trưởng đạt 8,46%, đây là mức cao nhất kể từ năm 1997. Tuy nhiên, bước sang năm 2008, kinh tế Việt Nam có xu hướng chững lại. Tình trạng này xuất phát từ nhiều nguyên nhân như khó khăn nội tại của nền kinh tế, hậu quả của việc tăng trưởng nóng trong giai đoạn trước đó và những diễn biến bất lợi của cuộc khủng hoảng tài chính giai đoạn 2007 – 2010.
Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012
Đơn vị tính: %
Năm Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Tốc độ tăng trưởng kinh tế 6,31 5,32 6,78 5,89 5,03 Tỷ lệ lạm phát 23,12 6,72 9,21 18,68 9,10
(Nguồn: Ngân hàng Phát triển Châu Á)
Năm 2008 là một năm không khả quan đối với tăng trưởng GDP của Việt Nam. Tốc độ tăng trưởng GDP chỉ đạt 6,31%, thấp nhất kể từ năm 1999. Trong 6 tháng đầu năm 2008, tình hình lạm phát và thanh khoản của ngân hàng trở nên nghiêm trọng. Chính phủ đã điều chỉnh từ mục tiêu tăng trưởng kinh tế cao sang mục tiêu kiềm chế lạm phát là ưu tiên hàng đầu. Lạm phát năm 2008 tăng tốc mạnh mẽ khi từ mức 8,32% vào năm 2007 đã vượt lên mức 23,12%. Nguyên nhân của tình trạng trên xuất phát từ việc tăng giá của các loại hàng hóa thiết yếu và luồng vốn của các nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tăng mạnh sau khi Việt Nam trở
thành thành viên chính thức của WTO. Cuộc khủng hoảng tài chính thế giới gây tác động đến tâm lý của nhà đầu tư, từ đó các dịng vốn đổ vào thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh trong 6 tháng cuối năm 2008. Chính phủ Việt Nam đã nhanh chóng đưa ra nhóm giải pháp nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế và ổn định kinh tế vĩ mô. Tháng 5/2009, Chính phủ tung ra gói kích cầu có giá trị 143 nghìn tỷ đồng, sau đó tăng lên 160 nghìn tỷ đồng. Gói kích cầu đã phát huy được những hiệu quả tích cực, làm tăng cầu đầu tư và tiêu dùng dẫn đến lạm phát có xu hướng tăng kể từ tháng 4/2009. Bên cạnh việc phát huy hiệu quả tích cực, gói kích cầu cũng để lại nhiều hệ quả không mong muốn như hiện tượng bong bóng chứng khốn, bong bóng bất động sản, lạm phát tăng cao kể từ năm 2010 đến năm 2011. Tăng trưởng kinh tế có dấu hiệu khả quan trong năm 2010 khi đạt mức 6,78%. Tuy nhiên tốc độ này đã khơng được duy trì trong những năm kế tiếp khi GDP chỉ tăng 5,89% trong năm 2011 và giảm xuống còn 5,03% trong năm 2012. Tăng trưởng kinh tế được phục hồi trong năm 2010 là do cầu trong nước và cầu xuất khẩu tăng.
Đơn vị tính: %
Đồ thị 2.1:Tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012
(Nguồn: Ngân hàng Phát triển Châu Á)
Bước sang năm 2011, NHNN đã nỗ lực điều hành chặt chẽ chính sách vĩ mơ, ổn định kinh tế, kiềm chế lạm phát. Nửa cuối năm 2011, lạm phát đã giảm xuống so
6,31 5,32 6,78 5,89 5,03 23,12 6,72 9,21 18,68 9,10 2008 2009 2010 2011 2012 Tỷ lệ lạm phát Tốc độ tăng trưởng kinh tế
với tình hình đầu năm và đạt mức 18,68%. Kết quả này được đánh giá là sự thành công của Nghị quyết số 11/NQ-CP do Chính phủ ban hành với nội dung đề cập về một số giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội. Đến năm 2012, kinh tế Việt Nam rơi vào tình trạng rất khó khăn, nổi bật là tình hình nợ xấu ngân hàng và hàng tồn kho tăng cao, thị trường bất động sản và chứng khoán suy thoái.Một số lượng lớn các doanh nghiệp phải tuyên bố phá sản. Nợ xấu của ngành ngân hàng tăng với tốc độ nhanh chính là mối đe dọa đối với sự ổn định của nền kinh tế. Tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm 2012 đạt 5,03%, mức tăng trưởng thấp nhất trong vòng 5 năm qua, lạm phát được duy trì ổn định ở mức 9,1%. Có thể nói nền kinh tế Việt Nam liên tục bất ổn trong suốt giai đoạn 2008–2012 nhưng bằng những nỗ lực trong việc điều hành chính sách tiền tệ của NHNN, tình hình kinh tế vĩ mơ đang dần được ổn định và phục hồi theo xu hướng chung của thế giới.
2.2. Thực trạng hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Số lượng các NHTMCP trong năm 2007 là 37 ngân hàng. Bước sang năm 2008, NHNN đã chính thức cấp giấy phép hoạt động cho 3 ngân hàng mới bao gồm NHTMCP Liên Việt (nay là NHTMCP Bưu điện Liên Việt), NHTMCP Tiên Phong và NHTMCP Bảo Việt. Đồng thời trong năm này, 2 NHTM quốc doanh đã thực hiện cổ phần hóa thành cơng là NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (6/2008), NHTMCP Công thương Việt Nam (12/2008), nâng tổng số NHTMCP Việt Nam lên 41 ngân hàng. Sau đó, vào tháng 7/2011 và tháng 4/2012, NH Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long, NH Đầu tư và Phát triển Việt Nam cũng được thực hiện cổ phần hóa. Cuối năm 2011, sự kiện NHTMCP Sài Gòn, NHTMCP Đệ Nhất, NHTMCP Việt Nam Tín Nghĩa sáp nhập đã mở đầu cho lộ trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam. Kế tiếp đó, tháng 8/2012, NHTMCP Phát triển nhà Hà Nội được sáp nhập vào NHTMCP Sài Gịn – Hà Nội. Q trình sáp nhập này gây ra sự sụt giảm đáng kể trong lợi nhuận sau thuế của SHB khi phải gánh khoản lỗ lũy kế
1.661 tỷ đồng chuyển giao từ Habubank. Như vậy, tính đến cuối năm 2012, tổng số lượng các NHTMCP Việt Nam là 38 ngân hàng.
2.2.1 Tình hình tổng tài sản
Tổng tài sản của các NHTMCP tăng đều qua từng năm trong giai đoạn trước 2008. Tốc độ tăng tổng tài sản của các ngân hàng diễn ra mạnh mẽ nhất vào năm 2006 và 2007 khi nền kinh tế có những thuận lợi và thành tựu vượt bậc. Tuy nhiên bước sang năm 2008, do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của các ngân hàng đã giảm xuống nghiêm trọng, thậm chí có ngân hàng cịn đạt mức tăng trưởng âm trong năm 2008 như: ABB, HDbank, OCB và Seabank. Tốc độ tăng trưởng năm 2009 và 2010 đã có sự phục hồi đáng kể, đạt mức 37,53% trong năm 2009 và 47,06% trong năm 2010.
Bảng 2.2: Tổng tài sản trung bình tồn hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012
Năm
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Tổng tài sản trung bình (tỷ đồng) 36.765 50.562 74.358 97.2189 106.094 Tốc độ tăng trưởng (%) 8,09 37,53 47,06 30,74 9,13
(Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012)
Mức tăng trưởng tích cực của tổng tài sản trong những năm 2009, 2010 đã không được giữ vững trong năm 2011 và sụt giảm đáng kể trong năm 2012. Tăng trưởng tài sản trong năm 2012 chỉ đạt 9,13% xuất phát từ nhiều nguyên nhân nhưng chủ yếu là do tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, nợ xấu tích lũy từ nhiều năm trước và sự sụt giảm giá trị các chứng khoán ngân hàng đang sở hữu.
Vietcombank, Vietinbank, BIDV là 3 trong số 4 ngân hàngxuất thân từ loại hình ngân hàng thương mại quốc doanh được cổ phần hóa. Cả 3 ngân hàng này đều có giá trị tài sản khổng lồ và chiếm tỷ trọng lớn trong khối các NHTMCP Việt Nam. BIDV, Vietcombank có mức tăng tài sản đều qua các năm với tốc độ tăng trung bình trong giai đoạn 2008 – 2012 đạt 18,92% và 16,04%. Vietinbankđã tăng
trưởng vượt bậc trong năm 2010, đạt mức 50,84%, vượt qua VCB và BIDV, trở thành ngân hàng có tài sản lớn nhất trong khối các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2010 - 2012.
Đơn vị tính: %
Đồ thị 2.2:Tốc độ tăng trưởng tài sản trung bình của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
Nhóm ngân hàng có tổng tài sản lớn kế tiếp là ACB, Sacombank, Techcombank và Eximbank. Tài sản của ACB,Techcombank, Eximbank liên tục tăng trong giai đoạn từ 2008 – 2011 nhưng lại có sự sụt giảm vào năm 2012, trong đó nghiêm trọng nhất là trường hợp của ACB tăng trưởng âm 37,26%. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do một số thành viên ban lãnh đạo và hội đồng quản trị của ACB lần lượt bị khởi tố, giá cổ phiếu ACB đổ dốc liên tục trên thị trường chứng khốn dẫn đến những khó khăn thanh khoản từ phản ứng rút tiền của khách hàng.
Nhóm ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tài sản cao nhất trong từng năm là nhóm các ngân hàng có giá trị tài sản nhỏ trong hệ thống. Cụ thể, trong năm 2008, VNCB tăng 161,72%; trong năm 2009, ngân hàng Tiên Phong tăng 343,58%; trong năm 2010, MDB tăng 584,15%; trong năm 2011, Westernbank tăng 120,15% và trong năm 2012, SHB tăng 64,16%. Trong đó, đặc biệt là SHB có tốc độ tăng
8,09 37,53 47,06 30,74 9,13 2008 2009 2010 2011 2012
trưởng tài sản khá đều qua từng năm đạt 59,27%, cao hơn 3 lần với tốc độ tăng trưởng trung bình của nhóm ngân hàng có tổng tài sản lớn. Ngược lại với SHB, MDB lại có tốc độ tăng trưởng âm liên tục trong 2 năm tiếp theo ngay sau khi đạt được mức tăng trưởng cao nhất vào năm 2010. Giá trị tài sản của MHB giảm 40,69% trong năm 2011 và 16,06% trong năm 2012.
Nhìn chung trong giai đoạn 2008 – 2010, tổng tài sản khối NHTMCP có tốc độ tăng trưởng nhanh. Các ngân hàng đã tập trung vào việc phát triển mạng lưới giao dịch, phát triển hệ thống công nghệ thông tin, trang bị các máy giao dịch tự động, tạo nền tảng cơ sở vật chất vững chắc cho hoạt động của ngân hàng trong những năm sau. Tuy nhiên, do khó khăn chung của kinh tế thế giới và Việt Nam, giá trị tài sản của ngân hàng có xu hướng giảm xuống với tốc độ nhanh hơn tốc độ tăng trưởng trước đó. Năm 2012 là năm ghi nhận sự sụt giảm đáng kể giá trị tài sản khi có đến 12 ngân hàng tăng trưởng âm, cao hơn 3 lần so với năm 2008.
2.2.2 Tình hình vốn chủ sở hữu
Tương tự như diễn biến của tình hình tài sản, diễn biến của vốn chủ sở hữu cũng có xu hướng tăng trong giai đoạn từ năm 2010 trở về trước và giảm mạnh sau năm 2010.Năm 2008, do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, hoạt động kinh doanh ngân hàng gặp rất nhiều khó khăn, thu nhập của các ngân hàng sụt giảm mạnh so với năm 2007 dẫn đến khả năng tăng vốn tự có bằng lợi nhuận sau thuế giảm, trong khi đó thị trường chứng khoán liên tục mất điểm, cơ hội tăng vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành thêm cổ phiếu ra thị trường trở nên khó thực hiện hơn.Vì vậy, tốc độ tăng vốn chủ sở hữu của các NHTMCP trong năm 2008 đã giảm nhanh so với năm 2007, chỉ đạt mức 15,17%, thậm chí có ngân hàng cịn đạt mức tăng trưởng âm như NH Phát triển nhà Hà Nội, NH Việt Nam Tín Nghĩa, NH Phương Đơng, NH Đại Dương, NH Đại Á, NH Hàng Hải.
Bảng 2.3: Tổng vốn chủ sở hữu trung bình của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Năm Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng vốn chủ sở hữu trung bình (tỷ đồng) 3.442 4.286 5.951 7.668 8.996 Tốc độ tăng trưởng (%) 15,17 24,53 38,85 28,85 17,31
(Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012)
Đến năm 2009, vốn chủ sở hữu của các ngân hàng đã có sự tăng trưởng trở lại để đảm bảo lộ trình tăng vốn pháp định. Theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ban hành ngày 22/11/2006, đến hết ngày 31/12/2010 các NHTMCPViệt Nam phải đạt được mức vốn điều lệ là 3.000 tỷ đồng. Chính vì thế, trong năm 2010, tốc độ tăng vốn chủ sở hữu diễn ra nhanh hơn ở những ngân hàng có quy mơ nhỏ như NH Mỹ Xuyên (nay là NH Phát triển Mêkông), NH Đại Á, NH Kiên Long, NH Quốc tế, NH Việt Nam Thịnh vượng, NH Đại Tín (nay là NH Xây dựng Việt Nam). Kết thúc năm 2010, hầu hết các NHTM đã đạt được mức vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng theo quy định chỉ trừ các NHTMCP như Bảo Việt, Đệ Nhất, Gia Định (nay là NH Bản Việt), Miền Tây (nay là NH Phương Tây), PGBank, Nam Việt, Nam Á và HDBank vẫn chưa đạt được mức vốn điều lệ theo quy định. Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu trung bình của tồn hệ thống NHTMCP đạt 38,85% trong năm 2010. Các ngân hàng chịu áp lực tăng vốn quá nhanh trong khi chưa có phương án sử dụng vốn hiệu quả đã dẫn đến tình trạng thặng dư thanh khoản, hệ số an toàn vốn cao. Hệ quả này đã làm cho khả năng sinh lời của các ngân hàng giảm trong những năm tiếp theo sau đó.
Đơn vị tính: %
Đồ thị 2.3:Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu trung bình của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu trung bình của các ngân hàng sụt giảm trong giai đoạn 2011 – 2012 chỉ còn mức 28,85% vào năm 2011 và 17,31% vào năm 2012. Đóng góp vào tốc độ tăng trưởng của năm 2011, 2012 chính là việc tăng vốn điều lệ của các ngân hàng chưa đạt được mức vốn pháp định trong năm 2010 và sự sáp nhập giữa NH Liên Việt với Quỹ Tiết kiệm bưu điện. Cụ thể NH Nam Việt có tốc độ tăng trưởng 60,58%, NH Bưu điện Liên Việt có tốc độ tăng trưởng 58,97% trong năm 2011, NH Bảo Việt đạt mức tăng trưởng 88,69% năm 2012. Hầu hết các ngân hàng cịn lại có mức tăng trưởng thấp và 11 ngân hàng tăng trưởng âm. Tiêu biểu là Saigonbank (-7,95%), Sacombank (-5,83%), ABB (-4,45%), MSB (- 4,31%). Các ngân hàng này đã không thể đạt được chỉ tiêu trong kế hoạch hoạt động kinh doanh, kết quả lợi nhuận không như kỳ vọng, nợ xấu tăng cao, chi phí dự phịng lớn dẫn đến sự thâm hụt trong vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
15,17 24,53 38,85 28,85 17,31 2008 2009 2010 2011 2012
2.3 Hoạt động huy động vốn
Nhìn chung, trong giai đoạn từ năm 2008 – 2012, các NHTMCPViệt Nam ln có được sự tăng trưởng khá cao đối với tiền gửi từ khách hàng, tuy nhiên tốc độ tăng trưởng có xu hướng giảm xuống trong năm 2011 và phục hồi vào năm 2012. Các ngân hàng quy mơ nhỏ ln duy trì tốc độ tăng tiền gửi từ khách hàng nhanh hơn các ngân hàng có quy mơ lớn.
Đầu năm 2008, NHNN đã thực hiện các biện pháp thắt chặt tiền tệ như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, phát hành tín phiếu bắt buộc, do đó làm tăng nhu cầu về tiền mặt tại các ngân hàng. Để đảm bảo khả năng thanh khoản, các NHTM liên tục tăng mức lãi suất tiền gửi để huy động vốn. Cuộc chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng diễn biến theo chiều hướng phức tạp làm cho việc huy động vốn gặp nhiều khó khăn. Tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng trung bình năm 2008 đạt 9,7%. Một số ngân hàng như ABB, Navibank, PNB, Seabank có tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng đạt số âm. Do có sự di chuyển từ ngân hàng có lãi suất tiền gửi thấp sang ngân hàng có lãi suất tiền gửi cao nên bên cạnh các ngân hàng có lượng vốn huy động giảm thì một số ngân hàng khác lại có tốc độ tăng khá nhanh như VNCB (tăng 547,7%), MDB (tăng 294,75%), SHB (tăng 238,99%).
Bảng 2.4: Tổng tiền gửi khách hàng bình quân của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012
Năm
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Số dư tiền gửi bình quân (tỷ đồng) 22.852 29.383 40.689 50.003 65.507 Tốc độ tăng trưởng (%) 9,70 28,58 38,48 22,89 31,01
(Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012)
Năm 2009 và 2010, các NHTMCP duy trì được tốc độ tăng tiền gửi ổn định. Lãi suất huy động trong giai đoạn này vẫn ở mức cao do NHNN tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt. Mức tăng trưởng tiền gửi đạt 28,58% trong năm 2009 và 38,48% trong năm 2010. Ngược lại với tình hình tăng trưởng chung, một số ngân
hàng vẫn gặp nhiều hạn chế trong hoạt động huy động vốn như MDB (-47,81%) và FCB (-31,64%).
Đơn vị tính: %
Đồ thị 2.4:Tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng bình quân của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
Để chấm dứt tình trạng các ngân hàng chạy đua tăng lãi suất, ngày 03/03/2011, NHNN ban hành Thông tư 02/2011/TT-NHNN ấn định mức trần lãi