1.3. Quản lý thanh khoản
1.3.5.3. Các biện pháp xử lý rủi ro thanh khoản
Một ngân hàng được xem là xử lý rủi ro thanh khoản tốt nếu ngân hàng này có thể tiếp cận nguồn cung thanh khoản với chi phí hợp lý, số lượng vừa đủ theo yêu cầu và kịp thời đáp ứng cầu về thanh khoản. Để xử lý vấn đề thanh khoản này, các ngân hàng có thể tiếp cận theo 3 cách sau đây:
- Tạo ra nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (tài sản Có) - Vay mượn bên ngoài để đáp ứng nhu cầu thanh khoản (tài sản Nợ) - Phối hợp cân bằng cả hai hướng trên.
Một ngân hàng có thể chủ động tạo ra nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong để đáp ứng nhu cầu thanh khoản nếu ngân hàng biết cách quản lý danh mục tài sản của mình, cụ thể có 2 phương pháp quản lý mà ngân hàng có thể thực hiện:
- Ngân hàng chủ yếu cho vay ngắn hạn: bằng phương pháp này, ngân hàng
có thể dễ dàng thu hồi các khoản cho vay ngắn hạn hoặc bán nợ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản. Tuy nhiên, hạn chế của phương pháp này là ngân hàng sẽ mất dần thị phần cho vay trung, dài hạn.
- Dự trữ thanh khoản đủ lớn các tài sản có tính thanh khoản cao: khi xuất
hiện nhu cầu thanh khoản, ngân hàng có thể bán lần lượt các tài sản dự trữ có tính thanh khoản cao cho đến khi nhu cầu thanh khoản được đáp ứng. Những tài sản có tính thanh khoản cao bao gồm tiền mặt, trái phiếu kho bạc, trái phiếu đô thị, tiền gửi tại các ngân hàng khác.
Như vậy, phương pháp xử lý rủi ro bằng cách tạo ra nguồn cung thanh khoản từ bên trong có ưu điểm là ngân hàng hồn tồn chủ động trong việc tự đáp ứng nhu cầu thanh khoản mà không bị lệ thuộc vào các chủ thể khác. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có những nhược điểm như sau:
- Một khi bán tài sản tức là ngân hàng mất đi thu nhập mà các tài sản này tạo ra. Như vậy, ngân hàng đã chịu chi phí cơ hội khi bán đi các tài sản đã đầu tư.
- Phần lớn các trường hợp khi bán tài sản đều tốn kém chi phí giao dịch như hoa hồng trả cho người mơi giới chứng khoán.
- Tổn thất càng lớn cho ngân hàng nếu các tài sản đem bán bị giảm giá trên thị trường, hoặc người mua ép giá do phải gấp rút bán để đáp ứng cầu thanh khoản.
- Ngân hàng phải đầu tư nhiều vào các tài sản có tính thanh khoản cao, tuy nhiên đây là các tài sản có khả năng sinh lời thấp nên ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
Theo phương pháp vay mượn bên ngoài để đáp ứng cầu thanh khoản, cầu
thanh khoản được đáp ứng bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ. Việc vay
mượn chủ yếu là đáp ứng cầu thanh khoản tức thời và chỉ thực hiện khi có cầu thanh khoản phát sinh. Nguồn tài trợ thanh khoản bao gồm: vay qua đêm, vay ngân hàng trung ương, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng mệnh giá lớn…
Khi lựa chọn phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản bằng cách vay mượn bên ngoài để đáp ứng cầu thanh khoản, ngân hàng cần phải lưu ý một số điều kiện sau:
- Khả năng thâm nhập thị trường tiền tệ của ngân hàng.
- Chi phí và rủi ro: ngân hàng phải thường xuyên theo dõi thị trường để nắm bắt các nguồn vốn có thể đáp ứng cầu thanh khoản với lãi suất mong đợi thấp nhất.
- Triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương và các khoản vay mượn của kho bạc.
Phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản bằng cách vay mượn bên ngồi có ưu điểm là ngân hàng có thể tạo ra nguồn cung thanh khoản từ việc vay mượn bên ngoài, như vậy ngân hàng không phải dự trữ quá lớn các tài sản có tính thanh khoản cao, mà tập trung đầu tư vào các tài sản có tính sinh lời nhiều, tăng hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
Tuy nhiên, phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản này cũng có nhược điểm là ngân hàng bị động khi huy động nguồn thanh khoản bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ do sự biến động về nguồn cung cho vay và lãi suất trên thị trường tiền tệ. Hơn nữa, một ngân hàng vay mượn quá nhiều thường bị đánh giá là có khó khăn về tài chính, khi thơng tin này được lan rộng, những khách hàng gửi tiền sẽ rút vốn hàng loạt hoặc ngân hàng phải huy động vốn với chi phí cao gấp nhìều lần. Cùng lúc đó, để tránh rủi ro có thể gặp phải, các định chế tài chính khác sẽ thận trọng, dè dặt hơn trong việc tài trợ vốn cho ngân hàng này để giải quyết khó khăn về thanh khoản.
Như vậy, cả hai phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản bên tài sản Có và tài sản Nợ đều có hạn chế: chịu chi phí cơ hội khi bán các tài sản dự trữ hoặc bị phụ thuộc quá nhiều vào thị trường tiền tệ. Do đó, phần lớn các ngân hàng thường dung hịa và kết hợp cả hai phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản bên tài sản Có và tài sản Nợ để tạo ra phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản cân bằng.
Định hướng của phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản cân bằng là:
- Các nhu cầu thanh khoản thường xuyên, hàng ngày sẽ được đáp ứng bằng tài sản dự trữ như tiền mặt, trái phiếu kho bạc, trái phiếu đô thị, tiền gửi tại các ngân hàng khác…
- Các nhu cầu thanh khoản khơng thường xun nhưng có thể dự đốn trước như nhu cầu thanh khoản theo thời vụ, chu kỳ, xu hướng…sẽ được đáp ứng bằng các thỏa thuận trước về hạn mức tín dụng từ các định chế tài chính.
- Các nhu cầu thanh khoản đột xuất không dự báo được đáp ứng từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ.
Bằng phương pháp xử lý rủi ro thanh khoản cân bằng bên tài sản Có và tài
sản Nợ, ngân hàng có thể dựa trên đo lường nhu cầu thanh khoản để lựa chọn nguồn cung thanh khoản phù hợp, mà không phải dự trữ quá nhiều các tài sản thanh khoản cao, từ đó sử dụng vốn hiệu quả, đồng thời ngân hàng không phải phụ thuộc quá nhiều vào thị trường tiền tệ khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh.