6. Kết cấu đề tài
1.1. Tổng quan về hoạt động sáp nhập và mua lại Ngân hàng thương mại
1.1.6. Vai trò của hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng
1.1.6.1 Lợi ích của hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng
Hiệu quả kinh tế do quy mô đem lại:
Thông qua hoạt động M&A ngân hàng góp phần tạo nên những ngân hàng sau
M&A có quy mơ hoạt động lớn hơn về vốn, đa dạng hóa mạng lưới hoạt động,…Từ đó sẽ tạo ra được khả năng cung ứng vốn tốn hơn cho nền kinh tế. M&A ngân hàng góp
phần làm tinh giảm số lượng ngân hàng yếu kém, hoạt động không hiệu quả theo định
hướng giúp cho nhà nước quản lý hệ thống ngân hàng thuận lợi hơn. Mặt khác, M&A ngân hàng cũng là một kênh huy động vốn từ nước ngoài vào trong nước, đồng thời tiếp nhận công nghệ, kỹ thuật ngân hàng hiện đại từ các nước phát triển.
Hoạt động M&A sẽ dẫn đến sự cắt giảm những chi nhánh của hai ngân hàng có
cùng một địa bàn hoạt động để duy trì một chi nhánh, phịng giao dịch, từ đó cắt giảm nhân sự, chi phí tiền lương nhân viên, chi phí tiền thuê văn phịng. Chi phí hoạt động
giảm xuống, doanh thu tăng lên là yếu tố làm cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng sau hoạt động M&A cao hơn.
Tác động của M&A ngân hàng làm nâng cao chất lượng hoạt động của ngân hàng sau M&A, các ngân hàng sẽ có nhiều lựa chọn để duy trì và phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng tốt, đồng thời hạn chế hoặc đào thải những nghiệp vụ ngân hàng ít mang lại
hiệu quả kinh tế cho ngân hàng. Mặt khác, M&A cũng có thể tạo ra lợi ích từ việc thay thế toàn bộ hệ thống quản lý cũ bằng hệ thống quản lý mới hiệu quả hơn. Những việc này nhằm nâng cao tiềm năng tăng trưởng bền vững, từ đó nâng cao sức mạnh cạnh
tranh của ngân hàng.
Tận dụng được hệ thống khách hàng:
Tác động của hoạt động M&A sẽ giúp cho các ngân hàng tạo nên một hệ
thống ngân hàng thống nhất về quản trị, đánh giá và lựa chọn khách hàng để phân loại khách hàng nhằm đem lại cho khách hàng sự phục vụ tốt nhất. Các ngân hàng sẽ thu được nhiều lợi ích hơn từ việc duy trì hệ thống khách hàng và mạng lưới khách hàng
rộng khắp của các ngân hàng thực hiện M&A. Qua việc nắm bắt được hệ thống khách hàng, tìm hiểu những thơng tin chính xác về khách hàng, từ đó đưa ra những quyết định
đúng đắn nhất về việc cấp tín dụng, các dịch vụ ngân hàng, phân khúc thị trường sản
phẩm dịch vụ ngân hàng để đáp ứng một cách tốt nhất nhu cầu của khách hàng đồng
thời hạn chế được các rủi ro phát sinh từ phía khách hàng.
Tận dụng nguồn nhân lực:
M&A ngân hàng góp phần tác động đến q trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng về bộ máy quản trị điều hành, tăng cường đội ngũ cán bộ lãnh đạo ngân hàng nịng cốt, nhân viên ngân hàng có chun mơn hơn từ việc lựa chọn từ các ngân hàng tham gia M&A. Đồng thời hạn chế được thời gian đào tạo, chi phí đào tào, có thể sử dụng
ngay nguồn nhân sự có kỹ năng tốt và nhiều kinh nghiệm. Đây cũng là dịp để các ngân hàng sàng lọc lại những vị trí làm việc kém hiệu quả để hình thành nên đội ngũ nhân sự mới tiềm năng và có năng lực để thực hiện được các chiến lược hoạt động kinh doanh
của ngân hàng.
Tác động lên giá cổ phiếu ngân hàng:
Khi thực hiện hoạt động M&A ngân hàng các tác động này sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của ngân hàng. Sự thay đổi tăng, giảm giá cổ phiếu ngân hàng cũng rất
quan trọng tác động đến chủ sở hữu ngân hàng và các bên liên quan khác như các cổ đông, cấp quản lý điều hành ngân hàng, cán bộ công nhân viên ngân hàng, khách hàng
sử dụng sản phẩm dịch vụ của ngân hàng. Giá cổ phiếu ngân hàng sau M&A có thể tăng lên so với giá cổ phiếu ban đầu do hiệu quả mà M&A mang lại cho ngân hàng.
1.1.6.2 Hạn chế của hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng
Ngồi những mặt tích cực do hoạt động M&A đem lại, nó cũng tồn tại những
mặt tiêu cực ảnh hưởng đến sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế. Cụ thể như sau:
Quyền lợi của cổ đông thiểu số bị ảnh hưởng:
Khi người quản trị và điều hành quyết định thực hiện M&A với một ngân
hàng khác, họ thường là người đại diện cho cổ đông lớn sở hữu nhiều cổ phần của ngân hàng, tiếng nói của họ có quyền quyết định vận mệnh của ngân hàng. Các quyền lợi và ý kiến của cổ đông nhỏ có thể bị bỏ qua trong cuộc họp Đại hội đồng cổ đông để thông
qua phương án sáp nhập, hợp nhất bởi vì số phiếu của họ khơng đủ để phủ quyết Nghị quyết của đại hội đồng cổ đông. Nếu các cổ đông nhỏ khơng hài lịng với phương án sáp nhập, hợp nhất họ có thể bán số cổ phiếu của mình đi, như thế họ sẽ bị thiệt thòi do giá cổ phiếu lúc này sẽ khơng cịn cao như thời điểm mới có thơng tin M&A. Hơn nữa sau hoạt động M&A vốn điều lệ của các ngân hàng sẽ tăng lên, khi đó quyền lợi của các cổ
đông tối thiểu trên tổng số cổ phiếu được biểu quyết sẽ giảm. Họ càng ít cơ hội hơn
trong việc thể hiện ý kiến của mình tại các cuộc họp của Đại hội đồng cổ đông.
Xung đột mâu thuẫn lợi ích của các cổ đơng lớn:
M&A ngân hàng vẫn có khả năng xảy ra xung đột lợi ích của các cổ đơng
lớn. Khi có định hướng và chủ trương thực hiện M&A, các cổ đông lớn mà đa phần là
các chủ sở hữu ngân hàng hoặc là người đại diện sở hữu cổ phần với tỷ lệ lớn, thường tổ chức và quyết định lựa chọn đối tác, thương thảo giá cả, phương thức thực hiện,…Bản thân những cổ đơng này đơi khi cũng có những quan điểm trái chiều về lợi ích chung và riêng, từ đó dẫn đến mâu thuẫn lợi ích của các cổ đơng lớn và khi đó những tác động tốt từ việc thực hiện hoạt động M&A rất khó để thực hiện.
Văn hóa ngân hàng bị pha trộn:
Hoạt động M&A có thể làm cho văn hóa của ngân hàng bị pha trộn lẫn nhau, từ đó có thể phá vỡ giá trị cốt lõi của từng ngân hàng trước đó. Điều này cần có thời gian hịa nhập và thích nghi. Mỗi một ngân hàng đều có những nét văn hóa đặc trưng
khác nhau. Sự khác biệt đó thể hiện ở những tài sản vơ hình như mơi trường làm việc, cách đối xử của ban lãnh đạo với nhân viên, nhân viên ngân hàng với khách hàng,…Văn hóa ngân hàng tạo nên lợi thế cạnh tranh vô cùng quý giá đối với bất kỳ ngân hàng nào.
Vì vậy, khi thực hiện hoạt động M&A tất yếu các nét đặc trưng riêng của từng ngân
hàng được tập hợp lại trong một điều kiện mới, đội ngũ ban lãnh đạo ngân hàng phải
cùng nhau hịa hợp văn hóa riêng của từng ngân hàng để hướng tới một văn hóa chung. Những giá trị văn hóa cốt lõi của từng ngân hàng được duy trì và phát triển thăng hoa thành văn hóa chung của ngân hàng sau M&A. Một số nét văn hóa riêng trước đây nếu khơng cịn sự tinh tế, có nhiều hạn chế chắc chắn sẽ bị đào thải và loại trừ để thay thế
bằng những văn hóa chung có nhiều sắc thái ưu việt nổi trội hơn.
Xu hướng dịch chuyển nguồn nhân sự:
Hoạt động M&A tất yếu dẫn đến việc tái cấu trúc bộ máy hoạt động, gây ra hiệu ứng thất nghiệp do tinh giảm bộ máy, sa thải nhân sự ảnh hưởng đến tình hình kinh tế xã hội. Các vấn đề liên quan đến sử dụng người lao động là một trong những vấn đề quan trọng khi bắt đầu đàm phán M&A. Cũng một số quan điểm cho rằng, M&A có yếu tố nước ngồi sẽ tốt hơn cho người lao động vì nó sẽ cải thiện chất lượng công việc,
công nghệ và góp phần làm tăng năng suất lao động. Quan điểm này dựa trên lập luận cho rằng các NHNNg trả lương tốt hơn, các điều kiện tiêu chuẩn về tuyển dụng lao động cao hơn, cung cấp cơ hội đào tạo lớn hơn cho lực lượng lao động so với các ngân hàng trong nước.
1.2 Tổng quan về năng lực cạnh tranh tại ngân hàng thương mại 1.2.1 Cạnh tranh và năng lực cạnh tranh tại ngân hàng thương mại 1.2.1 Cạnh tranh và năng lực cạnh tranh tại ngân hàng thương mại 1.2.1.1 Khái niệm về cạnh tranh
“Cạnh tranh” là một phạm trù kinh tế cơ bản. Ngày nay, thuật ngữ “cạnh tranh” được sử dụng phổ biến, dẫn đến có nhiều khái niệm khác nhau về cạnh tranh.
- Khi bàn về cạnh tranh, Adam Smith cho rằng nếu tự do cạnh tranh, các cá nhân chèn ép nhau thì cạnh tranh buộc các cá nhân phải làm tốt công việc của mình một cách chính xác. Ngược lại, chỉ có mục đích lớn lao nhưng lại khơng có động cơ thúc đẩy thực hiện mục đích ấy thì rất ít có khả năng tạo ra được bất kỳ sự cố gắng lớn lao nào. Như vậy, có thể hiểu cạnh tranh khơi dậy sự nổ lực chủ quan của con người, góp phần làm tăng của cải của nền kinh tế.
- Khi nghiên cứu về cạnh tranh K.Mark cho rằng: “Cạnh tranh là sự ganh đua, sự đấu tranh gay gắt giữa các nhà tư bản nhằm giành giật những điều kiện thuận lợi trong sản xuất và tiêu thụ hàng hóa để được lợi nhuận siêu ngạch”.
- Nhà kinh tế học P.Samuelson định nghĩa: “Cạnh tranh là sự tranh giành thị trường để tiêu thụ sản phẩm giữa các nhà doanh nghiệp”.
- Theo từ điển Bách khoa của Việt Nam thì “Cạnh tranh (trong kinh doanh) là sự tranh đua giữa những người sản xuất hàng hóa, giữa các thương nhân, các nhà kinh doanh trong nền kinh tế thị trường, chi phối quan hệ cung cầu, nhằm dành các điều kiện sản xuất, tiêu thụ thị trường có lợi nhất”.
- Theo Michael Porter: “Cạnh tranh là giành lấy thị phần, bản chất của cạnh tranh là tìm kiếm lợi nhuận, là khoản lợi nhuận cao hơn lợi nhuận trung bình mà doanh nghiệp đang có. Kết quả q trình cạnh tranh là sự bình qn hóa lợi nhuận trong ngành theo chiều hướng cải thiện sau dẫn đến hệ quả giá cả có thể giảm đi.”
Cũng giống như mọi doanh nghiệp, NHTM cũng là một doanh nghiệp và là một
doanh nghiệp đặc biệt, vì thế NHTM cũng tồn tại với mục đích cuối cùng là lợi nhuận. Do đó, NHTM cũng tìm mọi biện pháp để cung cấp sản phẩm, dịch vụ có chất lượng
cao nhằm đảm bảo lợi ích cho các khách hàng, với mức giá và chi phí cạnh tranh nhất nhằm đảm bảo mục tiêu cụ thể như thị phần, lợi nhuận, vốn, hiệu quả, an toàn, thương hiệu và vị thế trên thị trường. Do vậy, có thể hiểu là cạnh tranh trong NHTM cũng là sự ganh đua, giành giật khách hàng dựa trên tất cả các nguồn lực, khả năng mà ngân hàng có được để đáp ứng nhu cầu cung cấp sản phẩm dịch vụ chất lượng cao, đặc trưng của mình so với các NHTM khác trên thị trường, nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh, tăng lợi nhuận, uy tín, thương hiệu và vị thế trên thị trường.
1.2.1.2 Khái niệm về năng lực cạnh tranh
Hiện nay, thuật ngữ “năng lực cạnh tranh”, “sức mạnh cạnh tranh” và “khả năng cạnh tranh” được sử dụng nhiều ở Việt Nam, trong khi thông dụng trong tiếng anh đều được sử dụng là “competitiveness”, cho nên chúng cùng chung một nghĩa và có thể được sử dụng để thay thế cho nhau. Một định nghĩa chính xác cho khái niệm này đến nay là vấn đề gây nhiều tranh luận.
Theo M.Porter thì năng lực cạnh tranh chỉ có thể xem xét ở cấp độ quốc gia là năng suất.
Theo Krguman thì năng lực cạnh tranh ít nhiều chỉ phù hợp ở cấp độ doanh nghiệp, đơn giản là vì nếu cơng ty khơng bù đắp nổi chi phí hiện tại hoặc sau này sẽ phải từ bỏ kinh doanh hoặc phá sản.
Do vậy khi nghiên cứu năng lực cạnh tranh người ta thường xem xét phân biệt năng lực cạnh tranh ở ba cấp độ như sau:
- Năng lực cạnh tranh quốc gia: Năng lực cạnh tranh quốc gia có thể hiểu là việc xây dựng một môi trường kinh tế chung, đảm bảo phân bố hiệu quả các nguồn lực, đạt và duy trì mức tăng trưởng cao, bền vững.
- Năng lực cạnh tranh của NHTM: Năng lực cạnh tranh của NHTM là khả năng tạo
lập, duy trì lợi nhuận và thị phần trên cơ sở đa dạng và nâng cao chất lượng, tiện ích các dịch vụ tài chính ngân hàng.
- Năng lực cạnh tranh sản phẩm, dịch vụ: có thể được hiểu là sự vượt trội so với các sản phẩm, dịch vụ cùng loại trên thị trường về chất lượng, tính độc đáo của sản phẩm, dịch vụ, yếu tố công nghệ chứa trong sản phẩm dịch vụ đó.
Thực tế cho thấy, không một ngân hàng nào có khả năng thỏa mãn đầy đủ tất cả những yêu cầu của khách hàng. Theo đó, ngân hàng phải nhận biết được điều này và cố gắng phát huy tốt những điểm mạnh đang có để đáp ứng tốt nhất những đòi hỏi của
khách hàng. Những điểm mạnh và điểm yếu bên trong một ngân hàng được biểu hiện
thông qua các lĩnh vực hoạt động chủ yếu của ngân hàng như khả năng tài chính, khả năng huy động vốn, khả năng cho vay, sản phẩm dịch vụ cung cấp, quản trị, hệ thống
thơng tin. Như vậy có thể thấy, khái niệm năng lực cạnh tranh là một khái niệm động, được cấu thành bởi nhiều yếu tố và chịu sự tác động của cả môi trường vi mô và vĩ mô.
Vậy nên năng lực cạnh tranh của ngân hàng có thể được hiểu như sau: Năng lực cạnh tranh của NHTM là khả năng tạo ra lợi thế cạnh tranh, trên cơ sở duy trì và phát triển
những lợi thế vốn có, nhằm củng cố và mở rộng thị phần, tạo ra thu nhập cao và phát
triển bền vững.
1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh tại các ngân hàng thương mại mại
Hoạt động của các NHTM có ổn định và phát triển hay khơng, có khả năng cạnh tranh với các đối thủ khác trên thị trường hay không, không chỉ phụ thuộc vào bản thân các nguồn lực nội tại và hiện có của các NHTM như tiềm lực tài chính, cơng nghệ, chất lượng nguồn nhân lực,…mà còn phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như đối thủ cạnh tranh của chính các ngân hàng đó, khả năng thâm nhập thị trường của các đối thủ, mức độ cạnh tranh giữa các đối thủ như thế nào, chiến lược kinh doanh của các ngân hàng
thương mại có phù hợp hay khơng, các điều kiện môi trường vĩ mô tác động đến khả năng của ngân hàng trước những thách thức và cơ hội mới.
1.2.2.1 Các nhân tố thuộc môi trường vĩ mơ
Mơi trường vĩ mơ có ảnh hưởng nhất định đến nhiều mặt của nền kinh tế xã hội, bao gồm cả hoạt động ngân hàng. Xem xét tác động của môi trường vĩ mô ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của các ngân hàng dưới các góc độ cụ thể sau:
Môi trường kinh doanh
Ngân hàng là một ngành chứa đựng rất nhiều rủi ro. Mỗi một biến động của nền kinh tế vĩ mơ, đều có sự ảnh hưởng nhất định đến hoạt động kinh doanh của ngân
hàng. Nếu nền kinh tế có các chỉ số về lãi suất, lạm phát, tỷ giá… biến động thì các
chính sách, chiến lược kinh doanh của ngân hàng cũng thay đổi theo để hạn chế đến
mức thấp nhất sự suy giảm về lợi nhuận. Mức độ ổn định cũng như tăng trưởng của nền kinh tế quốc gia thể hiện qua các yếu tố như tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ dự trữ ngoại hối, độ ổn định của các chỉ tiêu như tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái, cán cân thanh toán
quốc tế,…Sự biến động của các yếu tố này ảnh hưởng đến khả năng thu hút tiền gửi, cấp