6. Kết cấu đề tài
2.6.1 Những kết quả đạt được
Gia tăng quy mô vốn cũng như tổng tài sản: Sau hoạt động M&A, các ngân
hàng đều có cơ hội gia tăng quy mô vốn và tổng tài sản, nâng cao năng lực cạnh tranh về nguồn vốn, hiệu quả hoạt động kinh doanh,... Chẳng hạn như, việc hợp nhất ba ngân
hàng SCB, TNB, FCB thành SCB đã làm tăng giá trị tài sản, vốn điều lệ cũng như các chỉ số tài chính khác của SCB. Vốn điều lệ của SCB tăng 2.5 lần từ 4 ngàn tỷ đồng lên hơn 10 ngàn tỷ đồng, giúp SCB mới vươn lên vị trí thứ 5 xét về quy mô vốn điều lệ, chỉ
đứng sau EximBank, VietinBank, VietcomBank, BIDV và Agribank. Hoạt động sáp
nhập HBB vào SHB đã làm tăng giá trị tổng tài sản của SHB từ 70.989 tỷ lên 116.573 tỷ
đồng tương ứng tăng 64,21% và vốn điều lệ của SHB tăng gần gấp đôi lên 8.865 tỷ đồng, rút ngắn chênh lệch với các NHTMCP hàng đầu. Qua kết quả khảo sát của tác giả
từ những chuyên gia trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng, đa số hơn 92% đối tượng
khảo sát đều nhận định hoạt động M&A giúp cho các NHTMCP gia tăng nguồn tài
Biểu đồ 2.7: M&A giúp cải thiện khả năng tài chính và giá trị của các NHTMCP Việt Nam
(Nguồn: Phụ lục 2)
Nâng cao vị thế ngân hàng nhờ vị thế của đối tác: Hoạt động M&A với các
cơng ty hay ngân hàng lớn sẽ góp phần nâng cao vị thế của NHTMCP, không chỉ trong nước mà cả trên trường quốc tế. Đơn cử như với việc IFC nắm giữ 10% hay Mitsubishi Tokyo UFJ nắm giữ 20% cổ phần, vị thế của Vietinbank đã tăng lên đáng kể. Ngày
28/12/2012, Công ty xếp hạng danh tiếng Standard & Poor’s đã tăng mức xếp hạng tín
nhiệm nhà phát hành dài hạn của Vietinbank từ B+ lên BB- với triển vọng “ổn định”.
S&P cũng tăng mức xếp hạng dài hạn theo khu vực ASEAN của VietinBank từ “axBB” lên “axBB+”. Mức xếp hạng tín nhiệm nhà phát hành ngắn hạn của VietinBank vẫn giữ nguyên ở mức B. Đồng thời, trái phiếu không đảm bảo có độ ưu tiên cao của
VietinBank cũng được nâng từ B+ lên BB-. Qua kết quả khảo sát, hơn 80% đối tượng
tham gia khảo sát đều đồng ý động cơ chính để các NHTMCP thực hiện hoạt động
M&A là từ những lợi ích đạt được từ hoạt động M&A đó là việc đem lại giá trị việc kết hợp các nguồn lực từ ngân hàng thu mua và ngân hàng mục tiêu, góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh và vị thế trên thị trường.
Biểu đồ 2.8: M&A giúp gia tăng thị phần, góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh tại các NHTMCP Việt Nam
Biểu đồ 2.9: M&A giúp tận dụng được các lợi thế từ đối tác tại các NHTMCP Việt Nam
(Nguồn: Phụ lục 2)
Mở rộng mạng lưới chi nhánh và tiết kiệm chi phí hành chính: Với hoạt
động M&A, thay vì việc xây dựng chi nhánh và phịng giao dịch từ đầu với rất nhiều chi
phí thành lập, xây dựng, mở rộng hệ thống, triển khai mạng lưới phân phối, ngân hàng có thể tận dụng ngay hệ thống mạng lưới, con người sẵn có của các đối tác. Điều này
không chỉ tiết kiệm chi phí mà cịn giúp giảm đến mức tối đa thời gian thâm nhập thị
trường. Đối với hoạt động M&A giữa Ngân hàng TMCP Liên Việt và Công ty Dịch vụ
Tiết kiệm Bưu điện (VPSC), bởi bản thân VPSC đã có hệ thống mạng lưới lớn nhất
trong cả nước với hơn 10.000 điểm giao dịch tại các bưu cục, vì thế, sau khi sáp nhập LienvietPost bank đã trở thành một trong các ngân hàng có mạng lưới lớn nhất cả nước, lớn hơn rất nhiều so với con số 60 điểm giao dịch trên toàn quốc trước khi sáp nhập.
Kết quả khảo sát cho thấy, các đối tượng tham gia khảo sát 100% đều đồng ý hoạt động M&A giúp các NHTMCP tận dụng thế mạnh của nhau trong hệ thống mạng lưới chi nhánh để phát triển dịch vụ.
Biểu đồ 2.10: M&A giúp cải thiện và khắc phục điểm yếu nội bộ tại các NHTMCP Việt Nam
phí th v phịng giao d cho ho động M&A Vì m vậy khi k thấy, l lượng khách hàng cá nhân t tổ ch tài kho động cộng đơ hưởng và s đa d thuế ACB, các khách hàng VIP c chính và t Chartered Bank c Song song v phí th văn ph phịng giao dịch. Chi phí gi cho hoạt động c Tăng cơ ng M&A cịn làm t Vì mỗi ngân hàng có m y khi kết hợp l y, lũy kế từ ng khách hàng cá nhân t chức tăng thêm là 182 khách hàng tài khoản và tă
ng mua bán c ng đơn thuầ ng và sự gia tă Biểu đồ 2.11: Ngoài nh đa dạng hóa hệ ế. Chẳng h ACB, các khách hàng VIP c chính và tư vấ Chartered Bank c
Song song với vi
ăn phịng, chi phí ti
ch. Chi phí gi ng của ngân hàng sau
ăng cơ sở khách hàng cịn làm tăng cơ i ngân hàng có mộ p lại sẽ có nh ừ thời điểm sáp nh ng khách hàng cá nhân t ăng thêm là 182 khách hàng
n và tăng thêm 2.713 tài kho mua bán cổ phần, s ần từ khách hàng c gia tăng vị th 2.11: M&A giúp Ngoài những lợi th ệ thống dịch v
ạn, sau khi Standard Chartered Bank tr
ACB, các khách hàng VIP c
ấn riêng theo ph
Chartered Bank cũng như
i việc tăng đ ịng, chi phí tiền lươ ch. Chi phí giảm xuống đ
a ngân hàng sau M&A
khách hàng:
ăng cơ sở khách hàng nh
ột đặc thù kinh doanh riêng phù h
có những lợi th m sáp nhậ ng khách hàng cá nhân tại SHB tă
ng thêm là 182 khách hàng thêm 2.713 tài kho
n, số lượng khách hàng t khách hàng của các
thế của ngân hàng trên th
M&A giúp củng c
NHTMCP Vi
i thế trên, ho ch vụ, chọn l
n, sau khi Standard Chartered Bank tr ACB, các khách hàng VIP của ACB s
n riêng theo phương th
ư có cơ hội nh
ăng điểm giao d
n lương nhân viên, chi phí ho ng đồng ngh
M&A hiệu qu
Bên cạnh vi
khách hàng nh
c thù kinh doanh riêng phù h i thế riêng đ
ập với HBB
i SHB tăng thêm là 9.611 khách hàng; s ng thêm là 182 khách hàng, số lượng tài kho
thêm 2.713 tài khoản của các t ng khách hàng t
a các đối tác mà chính là nh
a ngân hàng trên th
ng cố và nâng cao v NHTMCP Vi
trên, hoạt động M&A còn n lọc nhân tài c n, sau khi Standard Chartered Bank tr
a ACB sẽ được ph
ương thức đầ
i nhận ưu đ
m giao dịch, hoạt đ
ương nhân viên, chi phí ho
ng nghĩa với doanh thu t u quả cao hơn. nh việc gia tăng s khách hàng nhờ tận dụng h c thù kinh doanh riêng phù h
riêng để khai thác, b HBB ngày 28/8/2012
ăng thêm là 9.611 khách hàng; s
ng tài khoả a các tổ chứ
ng khách hàng tăng lên không ch i tác mà chính là nh a ngân hàng trên thị trường.
và nâng cao vị NHTMCP Việt Nam
ng M&A còn đ c nhân tài cũng nh n, sau khi Standard Chartered Bank trở
c phục vụ tr
ầu tư tài chính sinh l ưu đãi tại các đ
t động M&A ng nhân viên, chi phí hoạt đ
i doanh thu tăng lên là y cao hơn.
c gia tăng số lượng đ
ng hệ thống khách hàng c c thù kinh doanh riêng phù hợp với ti
khai thác, bổ sung cho nhau. Th ngày 28/8/2012 đế
ng thêm là 9.611 khách hàng; s
ản cá nhân tă ức kinh tế. Còn ăng lên không ch
i tác mà chính là nhờ ng.
thế trên th
đem lại cho ũng như được hư ở thành cổ
trọn gói các u c
ư tài chính sinh l
i các địa điểm giao d
ng M&A cũng giúp gi
t động của chi nhánh,
i doanh thu tăng lên là y ng điểm giao d ng khách hàng c i tiềm năng v sung cho nhau. Th
ến ngày 28/9/2012
ng thêm là 9.611 khách hàng; số lượng khách hàng n cá nhân tăng thêm là 115.592
. Cịn đối v ng lên khơng chỉ là kết qu tận dụng l trên thị trường (Nguồn: Ph i cho NHTMCP c hưởng những l ổ đơng chiế
n gói các u cầu giao d tài chính sinh lợi nhất t
m giao dịch c
ũng giúp giảm chi
a chi nhánh, ng lên là yếu tố sẽ làm
m giao dịch, ho ng khách hàng của nhau.
ăng vốn có, do
sung cho nhau. Thực tế cho n ngày 28/9/2012 s ng khách hàng ăng thêm là 115.592 i với các ho t quả của phép ng lợi thế cộng tại các n: Phụ lục 2) NHTMCP lợi thế v ng lợi ích v ến lược củ u giao dịch tài t tại Standard ch của Standard m chi a chi nhánh, m hoạt a nhau. n có, do cho số ng khách hàng ng thêm là 115.592 hoạt a phép ng ) về i ích về ủa ch tài i Standard a Standard
Chartered Bank tại Singapore, Malaysia… Đối với vấn đề nhân sự, việc sáp nhập sẽ tạo cho ngân hàng có cơ hội lựa chọn được đội ngũ nhân sự thực sự có tài, đặc biệt là đội
ngũ cán bộ quản lý cấp trung, từng bước xây dựng được nguồn nhân lực vừa có tâm, lại vừa có tài.
Rõ ràng, đối với các ngân hàng thì M&A sẽ mở ra một chu kỳ phát triển mới, làm thay đổi cơ cấu sở hữu, khả năng kiểm soát, điều hành, năng lực tài chính và quy mơ
kinh doanh, từ đó góp phần mở ra những cơ hội kinh doanh mới, tăng cường vị thế cạnh tranh và hiệu quả kinh doanh. Tuy nhiên, bên cạnh những lợi ích khơng thể phủ nhận, ngân hàng sẽ phải đối mặt với những khó khăn khơng nhỏ, cả trong và sau quá trình
M&A.